我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，相關(guān)公司有望長期受益。

8月20日，工業(yè)和信息化部部長金壯龍在《人民日報》撰文，提出要認(rèn)真學(xué)習(xí)、深刻領(lǐng)會、準(zhǔn)確把握，切實抓好貫徹落實黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》中關(guān)于健全促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度融合制度的部署。

數(shù)據(jù)顯示，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2023年規(guī)模超55萬億元，增速約9.6%，呈現(xiàn)“量質(zhì)雙升”的發(fā)展態(tài)勢。

產(chǎn)業(yè)政策頻出

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)據(jù)資源為關(guān)鍵要素，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為主要載體，以信息通信技術(shù)融合應(yīng)用、全要素數(shù)字化轉(zhuǎn)型為重要推動力，促進(jìn)公平與效率更加統(tǒng)一的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)，涵蓋數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)業(yè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)、數(shù)字要素驅(qū)動業(yè)和數(shù)字化效率提升業(yè)五大類。

近年來，我國針對數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)據(jù)要素等在內(nèi)的政策規(guī)劃陸續(xù)出臺。

國務(wù)院2022年1月印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，從頂層設(shè)計上明確了我國短期內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體思路及目標(biāo)。

2023年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》以及國家數(shù)據(jù)局的設(shè)立，明確了我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的框架。

2024年《政府工作報告》提出，深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，制定支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展政策。

2024年7月，黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》指出，加快構(gòu)建促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展體制機(jī)制，完善促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化政策體系。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展成效顯著

近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2023年規(guī)模超55萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重約43.6%，增速約9.6%，發(fā)展成效顯著。

一是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“量質(zhì)雙升”。2023年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值估計超過12萬億元，占GDP比重10%左右，有望提前完成“十四五”規(guī)劃目標(biāo)。

二是農(nóng)業(yè)數(shù)字化全面推進(jìn)。2024年6月末，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)達(dá)1.97億戶，較3年前增長超30%。

三是數(shù)字政府建設(shè)成效顯著。全國一體化政務(wù)服務(wù)平臺基本建成，“一網(wǎng)通辦”“異地可辦”“跨省通辦”廣泛實踐。據(jù)聯(lián)合國電子政務(wù)調(diào)查報告，我國電子政務(wù)在線服務(wù)指數(shù)全球排名從2012年第78位升至2022年的第43位。

根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP的比重將達(dá)到59.73%，預(yù)計2035年占比將達(dá)到71.6%。預(yù)計到2030年，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化占比有望提升至21.44%，2035年占比有望提升至23.04%。

機(jī)構(gòu)扎堆關(guān)注21家上市公司

隨著政策的不斷推進(jìn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)有望展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長潛力，相關(guān)公司有望長期受益。

A股市場中，TMT板塊為數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的代表，以萬得TMT板塊為例，該板塊2023年年末總市值為16.9萬億元，占A股總市值比例為20.19%，總體呈上升趨勢。

去年10月，中國企業(yè)評價協(xié)會和中國信息通信研究院發(fā)布了“數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)TOP500榜單”。數(shù)據(jù)寶梳理這些公司發(fā)現(xiàn)，涉及TMT板塊的A股上市公司有167家，超九成公司獲機(jī)構(gòu)關(guān)注，其中，21家公司獲25家以上券商研報覆蓋。

計算機(jī)行業(yè)中，大部分細(xì)分領(lǐng)域在數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中居于中下游，主要以需求側(cè)拉動為主，重點關(guān)注下游景氣度指標(biāo)。機(jī)構(gòu)扎堆關(guān)注金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、中科創(chuàng)達(dá)等公司。

其中金山辦公獲43家機(jī)構(gòu)評級，居首。公司上半年實現(xiàn)營收24.13億元，同比增長11.09%；歸母凈利潤7.21億元，同比增長20.38%。

通信行業(yè)多數(shù)企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中居于上、中游，重點關(guān)注運(yùn)營商資本開支周期。機(jī)構(gòu)扎堆關(guān)注中國移動、中興通訊等公司。

其中中國移動獲31家機(jī)構(gòu)評級，居首。公司上半年實現(xiàn)營收5467.44億元，同比增長3%；歸母凈利潤802.01億元，同比增長5.3%。

電子行業(yè)中的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)位于數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的上游，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮至關(guān)重要的作用。機(jī)構(gòu)重點關(guān)注北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、立訊精密等公司。

其中北方華創(chuàng)獲35家機(jī)構(gòu)評級，居首。公司預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤25.7億元至29.6億元，同比增長42.84%至64.51%。

傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要以數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中游的互聯(lián)網(wǎng)平臺為代表。銀河證券表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代下，互聯(lián)網(wǎng)平臺創(chuàng)新賦能價值創(chuàng)造，騰訊控股、美團(tuán)-W、百度集團(tuán)-SW、阿里巴巴-SW等龍頭企業(yè)值得看好。這些龍頭公司均為數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)TOP500排行榜排名較為靠前的企業(yè)。

A股公司中，芒果超媒獲36家機(jī)構(gòu)評級，居首。萬聯(lián)證券表示，芒果超媒積極探索AI等前沿技術(shù)落地應(yīng)用與業(yè)態(tài)創(chuàng)新，目前已推出40多項AI產(chǎn)品，將AI廣泛應(yīng)用于媒資運(yùn)營、會員互動、視頻剪輯等業(yè)務(wù)場景。