伴隨上市公司半年報的密集披露，許多知名私募基金經(jīng)理的加倉路徑被曝光。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至8月28日，共有31家百億級私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身153家上市公司前十大流通股股東名單，合計持股市值為550.24億元。從加倉方向來看，困境反轉(zhuǎn)機會受到私募大咖的青睞，比如高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理鄧曉峰二季度加倉了云鋁股份，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳大舉增持生益科技、安琪酵母等，楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)則加倉木林森、洲明科技、凱利泰。

在業(yè)內(nèi)人士看來，經(jīng)過前期調(diào)整，A股整體估值處于底部區(qū)域，尤其是食品飲料、消費電子、醫(yī)療等板塊，在經(jīng)濟穩(wěn)步修復(fù)的背景下有望實現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)，投資性價比逐步凸顯。

楊東加碼電子板塊

楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)二季度對電子板塊標(biāo)的興趣盎然。

8月27日晚間，LED照明品牌木林森發(fā)布的半年報顯示，寧泉致遠59號私募證券投資基金新進成為該公司前十大流通股股東，期末持股數(shù)量為905.19萬股，期末持有市值為7300萬元。

據(jù)悉，木林森為LED封裝龍頭企業(yè)，核心業(yè)務(wù)涵蓋LED封裝及LED應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入81.82億元，同比下降1.6%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.62億元，同比增長28.8%。

除了木林森，寧泉資產(chǎn)二季度還加倉了LED顯示屏、照明產(chǎn)品生產(chǎn)商洲明科技。公開資料顯示，截至二季度末，寧泉致遠39號私募證券投資基金持有該標(biāo)的779.1萬股，較一季度末增加了4.5萬股。

私募大咖關(guān)注困境反轉(zhuǎn)機會

從加倉動作來看，許多知名私募基金經(jīng)理對困境反轉(zhuǎn)機會頗為關(guān)注。

生益科技在8月27日晚間披露的半年報顯示，截至二季度末，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望私募證券投資基金持有該公司5000萬股，較一季度末增持1500萬股，期末持股市值達10.53億元。

生益科技為覆銅板龍頭企業(yè)。東莞證券分析稱，在今年主要原材料價格上漲、下游對覆銅板需求形成支撐的背景下，多個覆銅板企業(yè)相繼調(diào)高產(chǎn)品價格，而且下半年消費電子或進入“拉貨”旺季，預(yù)計覆銅板企業(yè)業(yè)績彈性將逐步釋放。

醫(yī)療器械高科技公司凱利泰半年報顯示，寧泉資產(chǎn)旗下寧泉致遠39號私募證券投資基金二季度新進成為該公司前十大流通股股東，期末持股數(shù)量為246.13萬股，期末持股市值為935萬元。

另外，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品二季度加倉了云鋁股份420萬股，期末合計持股數(shù)量增至6020萬股，持股市值為8.13億元。據(jù)悉，云鋁股份前期限產(chǎn)的61萬噸電解鋁產(chǎn)能從今年3月開始復(fù)產(chǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士稱，目前市場仍處于相對低位，只要有邊際利好因素催化，市場就容易迎來反彈行情。尤其是在業(yè)績密集披露期，困境反轉(zhuǎn)或出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)信號的公司值得重點關(guān)注。從行業(yè)分布來看，電子、醫(yī)藥、消費等板塊均存在抄底機會。

滿倉的百億級私募增多

二季度尋機撿拾籌碼的百億級私募，三季度的操作也較為積極。

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，百億級股票私募倉位指數(shù)為76.74%，近一個月倉位提升超3個百分點。其中，滿倉（倉位超過八成）百億級私募占比為51.22%，較前一周明顯提升，中等（倉位在五到八成）倉位百億級私募占比為41.95%。

星石投資認為，目前新一輪穩(wěn)內(nèi)需政策進入發(fā)力窗口期，隨著政策落地和效果顯現(xiàn)，預(yù)計內(nèi)需動能將逐漸增加且彈性可期，A股市場的結(jié)構(gòu)性機會值得關(guān)注。