【導(dǎo)讀】中芯國(guó)際一度漲超30%！宏光半導(dǎo)體狂飆285.54%！券商股全面爆發(fā)！

10月4日，港股低開(kāi)高走。三大指數(shù)一度跌超1%，隨后中資券商股率先發(fā)力帶動(dòng)市場(chǎng)情緒，三大指數(shù)快速止跌回升，震蕩上行。午后半導(dǎo)體股爆發(fā)，三大指數(shù)均收于日內(nèi)高點(diǎn)附近。

恒生指數(shù)收漲2.82%，報(bào)22736.87點(diǎn)，創(chuàng)2022年3月以來(lái)新高，全周漲10.2%；恒生科技指數(shù)漲漲4.99%，報(bào)5227.13點(diǎn)，全周漲17.38%；恒生國(guó)企指數(shù)漲3.06%，報(bào)8156.5點(diǎn)，全周漲11.73%。大市成交2615.26億港元。

中芯國(guó)際漲29.31%，藥明生物漲14.46%，信義玻璃漲12.42%，領(lǐng)漲藍(lán)籌。

從行業(yè)表現(xiàn)看，恒生行業(yè)指數(shù)日內(nèi)全線上漲，醫(yī)療保健業(yè)指數(shù)漲6.88%，資訊科技業(yè)指數(shù)漲3.98%，原材料業(yè)指數(shù)漲3.33%。

從盤面來(lái)看，Wind概念板塊多數(shù)上漲，集成電路產(chǎn)業(yè)基金指數(shù)漲29.37%，金融IC指數(shù)漲28.8%，芯片替代指數(shù)漲24.31%。跌幅方面，港口運(yùn)輸指數(shù)領(lǐng)跌3.14%，合資企業(yè)指數(shù)跌0.93%，國(guó)內(nèi)零售指數(shù)跌0.57%。

中芯國(guó)際一度漲超30%！

宏光半導(dǎo)體狂飆285.54%！

10月4日，市值近3000億港元的芯片巨頭中芯國(guó)際高開(kāi)高走。一度漲30.26%，全天收?qǐng)?bào)27.35港元，漲29.31%，近5日累計(jì)上漲60.88%。成交金額達(dá)68.34億港元，約四倍于之前一日的成交量。

整個(gè)半導(dǎo)體板塊齊飆。香港半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備指數(shù)大漲20.08%。

其中，宏光半導(dǎo)體更是狂飆285.54%，領(lǐng)漲香港半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備指數(shù)成份股。晶門半導(dǎo)體漲70.37%，華虹半導(dǎo)體漲29.63%。

上市公司披露的公開(kāi)信息顯示，三季度以來(lái)，外資頂級(jí)機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注A股市場(chǎng)，尤其對(duì)半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)出濃厚興趣。淡馬錫、紅杉資本、貝萊德、高盛、摩根士丹利、安聯(lián)、富達(dá)、花旗等知名機(jī)構(gòu)投資者頻頻出現(xiàn)在瀾起科技、樂(lè)鑫科技、盛美上海等多家半導(dǎo)體類上市公司的調(diào)研名單中。

華強(qiáng)電子產(chǎn)業(yè)研究所發(fā)布研報(bào)表示，伴隨著新“國(guó)九條”、“科創(chuàng)板八條”等政策的相繼發(fā)布，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并購(gòu)活躍度持續(xù)升溫。9月24日，證監(jiān)會(huì)又發(fā)布“并購(gòu)六條”明確支持跨界并購(gòu)、允許并購(gòu)未盈利資產(chǎn)，還表示將提高監(jiān)管包容度、提高交易效率、提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，并加強(qiáng)監(jiān)管?！安①?gòu)六條”將進(jìn)一步活躍市場(chǎng)并購(gòu)重組行為，提升產(chǎn)業(yè)集中度和資源配置效率，助力半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、做大做強(qiáng)。

華強(qiáng)電子產(chǎn)業(yè)研究所認(rèn)為，從半導(dǎo)體銷售情況來(lái)看，AI人工智能浪潮推動(dòng)全球半導(dǎo)體銷售額持續(xù)增長(zhǎng)，7月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)18.7%至513億美元，環(huán)比增長(zhǎng)2.7%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)9個(gè)月同比增長(zhǎng)，連續(xù)4個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。市場(chǎng)研究公司Omdia預(yù)測(cè)第三季度將環(huán)比增長(zhǎng)8.5%左右。

華福證券此前發(fā)布研報(bào)表示，當(dāng)前，全球半導(dǎo)體資本開(kāi)支回暖、下游需求提升，半導(dǎo)體行業(yè)整體需求及業(yè)績(jī)向好，而半導(dǎo)體設(shè)備及零部件作為行業(yè)基石，在國(guó)產(chǎn)化提速以及人工智能、終端形態(tài)升級(jí)等創(chuàng)新多點(diǎn)頻發(fā)的背景下，迎來(lái)全新發(fā)展機(jī)遇。

券商股全面爆發(fā)！

中資券商股也全面爆發(fā)，成為港股市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。申萬(wàn)宏源漲25.48%，招商證券漲14.49%，光大證券漲14.81%，中金公司漲9.00%，中信建投漲6.53%，中信證券漲6.10%。

海通國(guó)際發(fā)布研報(bào)表示，為落實(shí)9月26日政治局會(huì)議部署，大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)，努力提振資本市場(chǎng)，中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》。政策資金面積極，多舉措提振市場(chǎng)。

考慮到市場(chǎng)表現(xiàn)顯著好于去年同期，自營(yíng)業(yè)務(wù)同比有望大幅改善，海通國(guó)際認(rèn)為，券商三季度業(yè)績(jī)有望同比正增長(zhǎng)。2024年上半年上市券商凈利潤(rùn)同比下滑21%，預(yù)計(jì)下半年在低基數(shù)及市場(chǎng)環(huán)境回暖的效應(yīng)下，全年降幅有望縮窄。

海通國(guó)際指出，券商股行業(yè)估值極低，估值向上空間大。2024年二季度末，公募基金股票投資中券商板塊持倉(cāng)僅0.27%，處于歷史極低水平?？紤]到當(dāng)前券商行業(yè)市場(chǎng)悲觀預(yù)期已充分釋放，行業(yè)安全墊充足，海通國(guó)際認(rèn)為隨著流動(dòng)性改善、利好性政出臺(tái)，券商股估值有望隨市場(chǎng)改善而觸底反彈。

編輯：艦長(zhǎng)

審核：木魚(yú)