“我們品牌與某銀行有合作，共同推出家裝消費(fèi)信貸解決方案?！痹谏虾Ｆ謻|新區(qū)紅星美凱龍滬南商場，某一站式家裝定制品牌的工作人員告訴中國證券報(bào)記者，其與一家銀行合作推出了一年內(nèi)免息信貸產(chǎn)品，具體額度根據(jù)個(gè)人信用評(píng)估有所不同。除了信貸優(yōu)惠，消費(fèi)者還可享受同步疊加的其他各類優(yōu)惠。記者在上海各大家居賣場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在以舊換新等政策的推動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效降低消費(fèi)門檻，進(jìn)一步激發(fā)消費(fèi)潛力。

此前，上海市商務(wù)委員會(huì)等12部門印發(fā)的《本市關(guān)于更好發(fā)揮消費(fèi)信貸促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)作用的實(shí)施意見》提出，挖掘大宗消費(fèi)潛力，提高消費(fèi)信貸滲透水平，包括擴(kuò)大汽車消費(fèi)、發(fā)展綠色家居消費(fèi)、促進(jìn)家裝消費(fèi)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政策支持金融機(jī)構(gòu)與裝修設(shè)計(jì)公司、建材供應(yīng)商、家裝公司等合作聯(lián)動(dòng)，把消費(fèi)信貸嵌入“家裝鏈”，進(jìn)一步提升家裝領(lǐng)域消費(fèi)信貸產(chǎn)品的滲透率，推動(dòng)“一站式”家裝發(fā)展。

金融助力以舊換新

記者在上海浦東新區(qū)紅星美凱龍滬南商場看到，即便在屬于工作日的周三上午，位于五樓的智能家電區(qū)域依然熱鬧，客流量不少。在相關(guān)金融產(chǎn)品讓利，疊加年末各類優(yōu)惠活動(dòng)的助力下，消費(fèi)者咨詢和購物熱情高漲。

“‘雙十一’期間，我就看上了一臺(tái)冰箱，但沒有下手?，F(xiàn)在，既有政府補(bǔ)貼又有廠商和銀行的優(yōu)惠，我馬上下單了，實(shí)實(shí)在在省了很多錢，比在‘雙十一’購物劃算?！鄙虾Ｊ忻窭钆扛嬖V記者，她通過以舊換新的方式購買了一臺(tái)冰箱。

面對(duì)以舊換新等政策帶來的機(jī)遇，多地銀行紛紛創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出優(yōu)惠活動(dòng)，助力消費(fèi)潛能進(jìn)一步釋放。

創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品成為主要抓手。記者注意到，多家銀行推出涉及以舊換新的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，適用于有舊車置換、家電換新、家裝換新等各類需求的消費(fèi)者，產(chǎn)品年利率大多在3%左右。

例如，中原銀行面向有家裝、家電以舊換新需求，以及新購汽車需求的客戶推出“煥新e貸”“煥新車貸”等系列產(chǎn)品。青島農(nóng)商銀行推出的“以舊換新消費(fèi)貸”貸款額度最高達(dá)100萬元，貸款期限最長達(dá)5年，且執(zhí)行優(yōu)惠貸款利率，以舊換新的范圍包括汽車、家電以及家裝產(chǎn)品。

國盛證券金融研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，以舊換新消費(fèi)信貸產(chǎn)品可以有效觸達(dá)客戶，盡管銀行在貸款收益率上讓利較大，但從中長期看，可以為財(cái)富管理等業(yè)務(wù)引流，有利于銀行節(jié)約獲客成本，積累優(yōu)質(zhì)客群。

部分銀行給客戶發(fā)放免息券。例如，上海銀行此前啟動(dòng)“消費(fèi)煥新季”系列活動(dòng)。其中，針對(duì)成功辦理該行信用消費(fèi)貸款的客戶，用途為購買家電、家居用品、汽車置換或裝修房屋的，通過發(fā)放免息券給予貸款利息優(yōu)惠。

有的銀行則在信用卡業(yè)務(wù)層面推出一系列政策，支持汽車、家電等消費(fèi)品以舊換新。

浦發(fā)銀行與眾多商戶達(dá)成合作，推出豐富多彩的分期與綁卡滿減等優(yōu)惠舉措，激發(fā)消費(fèi)潛力。浦發(fā)銀行稱，活動(dòng)期間（2024年11月19日至12月31日），在指定門店通過銀聯(lián)聚分期或銀聯(lián)POS分期綁定浦發(fā)銀行信用卡選擇分期支付，可按不同交易門檻金額享受滿減的相關(guān)優(yōu)惠。

光大銀行稱，購買汽車可申請(qǐng)?jiān)撔衅嚪制谛庞每?，可選期數(shù)有12期（月）、24期（月）、36期（月）等，部分城市可享0首付購車，合作汽車品牌有幾十家。

上市公司搶抓機(jī)遇

受益于各地以舊換新等政策的發(fā)力顯效，A股上市公司乘勢而上，積極推動(dòng)汽車換“能”、家電換“智”、家居換“新”。

事實(shí)上，今年上半年，諸多上市公司已積極行動(dòng)。隨著下半年新一輪以舊換新啟動(dòng)，更多上市公司參與其中。

帝歐家居表示，公司的“帝王”衛(wèi)浴產(chǎn)品及“歐神諾”瓷磚已參加以舊換新活動(dòng)。依據(jù)各地出臺(tái)的政策細(xì)則，公司的終端門店在各地相繼開展了產(chǎn)品促銷、以舊換新等活動(dòng)。

以舊換新等活動(dòng)對(duì)上市公司相關(guān)產(chǎn)品的銷售起到了助推作用，尤其在汽車、家電等領(lǐng)域。和而泰認(rèn)為，以舊換新等政策有利于激發(fā)置換及購買需求，既惠民生又利企業(yè)。

廣百股份表示，公司結(jié)合新一輪以舊換新政策，積極引導(dǎo)一級(jí)能效綠色智能家電產(chǎn)品的供給和消費(fèi)。9月開始的第二輪以舊換新政策力度加大，助推公司家電以舊換新銷售加速增長，彩電等大家電，爐具、抽油煙機(jī)等廚電，手機(jī)和電腦等數(shù)碼類商品銷量實(shí)現(xiàn)同比較快增長。

“在政策的推動(dòng)下，近期房地產(chǎn)市場回暖，進(jìn)一步拉動(dòng)家電、家居以舊換新消費(fèi)需求。紅星美凱龍?jiān)谌珖某?50家商場全面接入政府平臺(tái)，在政府補(bǔ)貼基礎(chǔ)上加大優(yōu)惠力度，因地制宜推動(dòng)家電、家居以舊換新?！泵绖P龍表示。

海通家電研究首席分析師陳子儀認(rèn)為，2025年家電終端零售有望實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升，龍頭企業(yè)內(nèi)銷收入端有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。在以舊換新的拉動(dòng)下，家電銷售均價(jià)提升明顯，家電企業(yè)利潤率提升可期。

加速釋放消費(fèi)潛力

近期，隨著各地深入開展家電以舊換新工作，政策效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，全國家電以舊換新銷售額突破1000億元用時(shí)79天，而從1000億元到2000億元僅用時(shí)40天，消費(fèi)潛力加速釋放。

商務(wù)部全國家電以舊換新數(shù)據(jù)平臺(tái)顯示，截至12月6日24時(shí)，2963.8萬名消費(fèi)者購買8大類家電產(chǎn)品4585萬臺(tái)，帶動(dòng)銷售額2019.7億元，其中一級(jí)能效產(chǎn)品銷售額占比超過90%。

12月10日，蘇寧易購聯(lián)合奧維云網(wǎng)聚焦以舊換新發(fā)布趨勢報(bào)告《家電升級(jí)，不止于新——2024年以舊換“優(yōu)”趨勢風(fēng)潮》。報(bào)告顯示，在以舊換新政策助推下，今年第三季度以來，多品類家電消費(fèi)迎來爆發(fā)式增長。以舊換新同步映射出新的消費(fèi)趨勢，用戶在選擇產(chǎn)品時(shí)，更關(guān)注高性能、綠色、智能、健康產(chǎn)品，呈現(xiàn)出從“換新”到“換優(yōu)”的全面過渡。

上述報(bào)告顯示，從宏觀角度看，2024年以來家電市場呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”的趨勢，尤其是下半年，在以舊換新等政策助推下，家電消費(fèi)市場迎來爆發(fā)，蘇寧易購以舊換新銷售額同比增長超200%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來，以舊換新等政策將深入實(shí)施，推動(dòng)消費(fèi)潛力進(jìn)一步釋放。

中金公司根據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)估算了消費(fèi)品以舊換新銷售和財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模。估算結(jié)果顯示，今年4月以來，以舊換新進(jìn)展逐月加快，提振效果較為明顯。明年以舊換新政策或繼續(xù)實(shí)施，并進(jìn)一步擴(kuò)大品種和規(guī)模。

中金公司認(rèn)為，受益于補(bǔ)貼政策的商品品類可能會(huì)出現(xiàn)變化。當(dāng)前銷售增速較高的品類，隨著需求充分釋放增速可能逐步放緩；新納入以舊換新補(bǔ)貼的品類，銷售有望迎來改善。國泰君安表示，后續(xù)更多地區(qū)有望進(jìn)一步擴(kuò)充補(bǔ)貼品類，且擴(kuò)充的品類將集中在高客單價(jià)或高滲透率方向。