12月20日，多地證監(jiān)局都披露了罰單，至少涉及6家券商。

其中，中信證券和招商證券被指在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和場外衍生品業(yè)務(wù)管理方面存在不足。值得關(guān)注的是，今年以來，已有5家大型券商此前因場外衍生品業(yè)務(wù)存在違規(guī)被罰。

本次罰單中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也是“重災(zāi)區(qū)”：微信公眾號推送營銷信息不當(dāng)、在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事客戶招攬、從業(yè)人員績效考核和薪酬分配執(zhí)行不合規(guī)定等現(xiàn)象均被提到。

場外衍生品業(yè)務(wù)管理不足，中信、招商兩券商被罰

12月20日，深圳證監(jiān)局披露對中信證券、招商證券采取警示函的行政監(jiān)管措施。兩家券商均被指在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和場外衍生品業(yè)務(wù)管理方面存在不足，但在具體違規(guī)情形上略有不同。

其中，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理不足主要表現(xiàn)為：業(yè)務(wù)制度未及時(shí)修訂完善；客戶開戶信息采集登記不規(guī)范，部分客戶回訪由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)；部分賬戶的可疑交易預(yù)警核查及實(shí)名制核查不充分；對分支機(jī)構(gòu)員工的執(zhí)業(yè)信息登記備案、手機(jī)號報(bào)備管理、違規(guī)信息報(bào)送不及時(shí)不到位；下屬子公司微信公眾號推送營銷信息不當(dāng)?shù)取?/p>

中信證券場外衍生品業(yè)務(wù)管理不足表現(xiàn)為：在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對于部分交易對手的真實(shí)身份識別、關(guān)聯(lián)關(guān)系的核查不深入，落實(shí)適當(dāng)性管理要求不到位；在交易對手的持續(xù)管理環(huán)節(jié)，部分交易對手的年度復(fù)核資料及定期回訪記錄缺失；在交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測監(jiān)控環(huán)節(jié)，對于風(fēng)險(xiǎn)提示跟蹤處理不及時(shí)不完善；在日常報(bào)送管理方面，存在報(bào)送場外衍生品季度報(bào)告內(nèi)容不完整的情況。

在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理方面，招商證券則被指存在部分業(yè)務(wù)制度未及時(shí)修訂完善，個(gè)別營銷人員在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事客戶招攬服務(wù)或向普通投資者推薦高于自身風(fēng)險(xiǎn)等級的金融產(chǎn)品的問題。

在場外衍生品業(yè)務(wù)方面，招商證券被指存在制度體系化不足，業(yè)務(wù)隔離不到位。在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，盡職調(diào)查獲取信息不全面，對交易對手真實(shí)身份、是否符合適當(dāng)性要求核查不充分。在交易對手方后續(xù)管理環(huán)節(jié)，未持續(xù)充分關(guān)注客戶交易目的，未有效落實(shí)負(fù)面客戶管理機(jī)制。在交易風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與留痕、保證金管理、估值模型管理等均有不足。

兩家券商均被點(diǎn)名的場外衍生品業(yè)務(wù)是今年證券監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。今年以來，中信建投、中金公司、中國銀河、華泰證券、海通證券等大型券商均因場外衍生品業(yè)務(wù)存在違規(guī)被開具罰單。這跟市場格局有一定關(guān)系，券商場外衍生品交易的業(yè)務(wù)模式主要包括場外期權(quán)和收益互換，整個(gè)市場馬太效應(yīng)明顯。

而從罰單所指的違規(guī)事項(xiàng)來看，上述幾家被罰的大型券商中，中信證券、華泰證券、招商證券都涉及交易對手的信息核查或身份認(rèn)定問題。中信建投、中金公司、中國銀河則均被指開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)不審慎。海通證券則是涉及內(nèi)部控制和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系不健全的問題。

有券商被指未審慎核驗(yàn)部分高齡投資者的收入證明

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也向來是監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。12月20日，除中信證券和招商證券外，華鑫證券也因此被深圳證監(jiān)局開具警示函。深圳證監(jiān)局提到，經(jīng)查，華鑫證券在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在以下問題：

一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)制度未及時(shí)修訂。

二是人員管理不到位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部個(gè)別合規(guī)人員未由合規(guī)負(fù)責(zé)人進(jìn)行總體考核；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員績效考核和薪酬分配執(zhí)行未充分反映合規(guī)管理和廉潔從業(yè)要求。

三是個(gè)別投資者適當(dāng)性測試結(jié)果存在異常，但公司未采取相應(yīng)措施了解并提示風(fēng)險(xiǎn)。

此外，地方證監(jiān)局開具給興業(yè)證券兩個(gè)分公司、瑞信證券和華金證券的罰單也在同日披露，不過所涉業(yè)務(wù)各有不同。

其中，大連證監(jiān)局表示，經(jīng)查，興業(yè)證券大連分公司存在兩項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)：一是公司業(yè)務(wù)費(fèi)用內(nèi)部審批、實(shí)物禮品出入庫記錄等部分不真實(shí)。二是公司未審慎進(jìn)行內(nèi)部自查、向該局報(bào)送的材料部分內(nèi)容無依據(jù)。最終，興業(yè)證券大連分公司被責(zé)令在30日內(nèi)予以改正。

同樣是興業(yè)證券分公司，江蘇證監(jiān)局指出，經(jīng)查，興業(yè)證券南京分公司存在員工管理不到位，未能采取有效措施規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，在知悉可能影響客戶權(quán)益的重大事件后沒有及時(shí)向該局報(bào)告。最終該分公司被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

華金證券被罰則涉及私募資管業(yè)務(wù)。上海證監(jiān)局表示，華金證券在業(yè)務(wù)開展過程中存在以下四項(xiàng)行為：

一是私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資管理不規(guī)范，個(gè)別單一資產(chǎn)管理計(jì)劃主動管理不足。

二是私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)股票庫管理制度執(zhí)行不到位。

三是代銷金融產(chǎn)品準(zhǔn)入制度執(zhí)行不到位。

四是銷售私募基金未審慎核驗(yàn)部分高齡投資者的收入證明。

最終，華金證券被上海證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。與此同時(shí)，華金證券時(shí)任分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的副總裁金葵華，因?qū)η皟身?xiàng)違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，也被出具警示函。

同日，瑞信證券也收到罰單。山東證監(jiān)局發(fā)布的行政監(jiān)管措施決定函顯示，瑞信證券作為山東玉皇化工有限公司（以下簡稱玉皇化工）公開發(fā)行2016年公司債券（第二期）和玉皇化工公開發(fā)行2016年公司債券（第三期）（以下簡稱16玉皇04）的受托管理人，在受托管理期間存在三項(xiàng)問題：

第一，2020年12月之前，瑞信證券未制定受托管理業(yè)務(wù)內(nèi)部操作規(guī)則，未明確履行受托管理職責(zé)的方式和程序。

第二，瑞信證券出具的2016年至2022年年度受托管理事務(wù)報(bào)告中，披露的16玉皇04募集資金使用情況與實(shí)際情況不符。

第三，瑞信證券未按照規(guī)定對部分重大事項(xiàng)出具臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

因違反有關(guān)規(guī)定，山東證監(jiān)局決定對瑞信證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

校對：趙燕