退市新規(guī)后首家被實施重大違法強制退市的公司。

12月25日晚，*ST卓朗發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會作出的《行政處罰決定書》，認定公司連續(xù)多年造假，情節(jié)嚴重，相關(guān)行為已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強制退市情形。

同日，*ST卓朗收到上交所擬終止股票上市的事先告知書，公司股票自12月26日起停牌，啟動退市程序。后續(xù)，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。

自11月1日開始，*ST卓朗股價連續(xù)跌停漲停：先是22連跌停后又8連漲停，截至今日收盤又是連續(xù)4個跌停。最新股價報1.24元/股，市值為42.3億元。公司三季報顯示，截至2024年9月30日，*ST卓朗股東人數(shù)約為5.07萬名。

連續(xù)多年財務(wù)造假

根據(jù)《行政處罰決定書》認定的事實，*ST卓朗子公司卓朗發(fā)展虛構(gòu)服務(wù)器、軟件和系統(tǒng)集成服務(wù)銷售業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤，導(dǎo)致2019年至2023年年度報告連續(xù)5年存在虛假記載。同時，2021、2022年虛假記載的營業(yè)收入金額合計達9.95億元，且占該兩年披露的年度營業(yè)收入合計金額的57.85%；虛假記載的利潤總額金額合計達6.96億元，且占該兩年披露的年度利潤總額合計金額的56.31%。

*ST卓朗連續(xù)多年財務(wù)造假、情節(jié)嚴重，公司及相關(guān)責(zé)任人將被予以重罰。根據(jù)《行政處罰決定書》，公司被責(zé)令改正，予以警告并處以1000萬元罰款。

本次《行政處罰決定書》先行對公司作出行政處罰決定，對于其他相關(guān)責(zé)任人，中國證監(jiān)會將另行依法處理。

此次重罰體現(xiàn)了監(jiān)管部門落實新“國九條”精神，嚴肅整治財務(wù)造假等重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為、提高違法違規(guī)成本、加強追責(zé)力度的鮮明立場。

啟動重大違法強制退市

《行政處罰決定書》顯示，*ST卓朗2019年至2023年年度報告連續(xù)5年存在虛假記載，其中，2021、2022年度營業(yè)收入和利潤總額達到重大財務(wù)造假量化標準，公司已觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）第9.5.2條第一款第（六）（七）項規(guī)定的重大違法行為，將被實施重大違法強制退市。

根據(jù)*ST卓朗收到的上交所擬終止股票上市的事先告知書，該公司股票自12月26日起將停牌，進入強制退市程序。

根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，收到終止上市事先告知書后，公司可以提出聽證、陳述和申辯，提出期限屆滿或者聽證程序結(jié)束后15個交易日內(nèi)，上交所將作出是否終止股票上市的決定。在這過程中公司股票處于停牌狀態(tài)。

*ST卓朗將于終止上市決定公告之日后5個交易日屆滿的次一交易日復(fù)牌，進入退市整理期交易，交易期限為15個交易日。退市整理期屆滿后5個交易日內(nèi)，公司股票將被上交所予以摘牌，公司股票終止上市，后續(xù)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場所交易。

自被中國證監(jiān)會立案以來，*ST卓朗即針對性地持續(xù)提示重大違法強制退市風(fēng)險，在收到事先告知書后進一步加大了公司風(fēng)險提示力度，截至目前，已就重大違法強制退市風(fēng)險披露40余次特別風(fēng)險提示，市場對此也形成了明確預(yù)期。

投資者救濟舉措多元推進

對財務(wù)造假“零容忍”是監(jiān)管層鮮明的立場。今年4月，國務(wù)院發(fā)布的資本市場新“國九條”，明確要嚴肅整治財務(wù)造假等重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為。尤其是嚴格退市執(zhí)行，嚴厲打擊財務(wù)造假等惡意規(guī)避退市的行為。對*ST卓朗等連續(xù)3年及以上存在財務(wù)造假行為的，將堅決予以出清。

同時，監(jiān)管部門將會把“退市不免責(zé)”的理念貫徹到底，對財務(wù)造假公司嚴格推進立體追責(zé)，杜絕“一退了之”。

近年來，退市過程中投資者賠償救濟機制也在持續(xù)完善，舉措也越來越多元，示范判決、特別代表人訴訟、支持訴訟、先行賠付等投保措施均不斷有案例落地。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》，在立案事項公告前買入公司股票的投資者，投資者可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求賠償。在本案中因公司虛假陳述行為遭受損失的，適格投資者可以通過訴訟等多元化方式積極向公司及有關(guān)責(zé)任人員追償，主動維護自身的合法權(quán)益。

校對：廖勝超