新一輪銀行代銷(xiāo)基金的降費(fèi)潮來(lái)了！

近日，《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、青島銀行等多家機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)出降低代銷(xiāo)基金費(fèi)率的公告，將于2025年第一季度對(duì)活動(dòng)產(chǎn)品采取一折至五折的費(fèi)率優(yōu)惠。其中，農(nóng)行針對(duì)旗下部分個(gè)人養(yǎng)老基金份額采取一折優(yōu)惠，結(jié)束日期待定。

多位受訪(fǎng)專(zhuān)家指出，銀行決定在歲末年初降費(fèi)，是希望為2025年業(yè)務(wù)拓展和盈利增長(zhǎng)打下基礎(chǔ)，也是吸引客戶(hù)、以量補(bǔ)價(jià)增加中間業(yè)務(wù)收入的舉措。未來(lái)減費(fèi)讓利是大勢(shì)所趨，銀行需平衡好讓利與收益間的關(guān)系，從內(nèi)部提質(zhì)降本、打造差異化優(yōu)勢(shì)。

申購(gòu)費(fèi)率最低一折

歲末年初，又一批銀行代銷(xiāo)基金將迎來(lái)降費(fèi)。

2024年12月31日，民生銀行發(fā)布一則費(fèi)率優(yōu)惠公告稱(chēng)，為更好服務(wù)于民生銀行代銷(xiāo)公募基金投資客戶(hù)，經(jīng)與相關(guān)基金管理人協(xié)商，決定對(duì)部分證券投資基金交易費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠。公告稱(chēng)，此次活動(dòng)期自2025年1月1日至2025年3月31日，將對(duì)數(shù)百只產(chǎn)品分別采取申購(gòu)費(fèi)率一折或定投費(fèi)率一折的優(yōu)惠。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，這已是民生銀行2024年12月以來(lái)第二次采取降費(fèi)舉措。12月26日，民生銀行曾宣布，在相同優(yōu)惠期內(nèi)對(duì)參與優(yōu)惠的28只產(chǎn)品采取前端申購(gòu)費(fèi)率五折優(yōu)惠。

此外，青島銀行也在2024年12月中旬推出多只代銷(xiāo)公募基金申購(gòu)及定期定額投資申購(gòu)手續(xù)費(fèi)率階段性?xún)?yōu)惠活動(dòng)，優(yōu)惠區(qū)間至2025年3月31日，部分費(fèi)率最低至五折。

值得注意的是，2024年12月27日，農(nóng)業(yè)銀行宣布對(duì)部分代銷(xiāo)公募基金Y類(lèi)份額申購(gòu)及定投交易費(fèi)率優(yōu)惠。據(jù)了解，此次參與優(yōu)惠的基金份額為農(nóng)行代銷(xiāo)的“納入證監(jiān)會(huì)個(gè)人養(yǎng)老基金名錄”的產(chǎn)品。農(nóng)行公告稱(chēng)，此舉是“為支持我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，降低基金持有成本，優(yōu)化客戶(hù)投資體驗(yàn)”，活動(dòng)期內(nèi)該產(chǎn)品的申購(gòu)及定投費(fèi)率低至一折。

在排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師姚旭升看來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行此舉與個(gè)人養(yǎng)老金全面推行有關(guān)。

“隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面推行，銀行間的‘開(kāi)戶(hù)大戰(zhàn)’正在升級(jí)為‘降費(fèi)大戰(zhàn)’，多家銀行已經(jīng)宣布開(kāi)展代銷(xiāo)基金費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)?！币π裆赋觯按伺e是為了更好地服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金投資者，幫助投資者實(shí)現(xiàn)更好的投資體驗(yàn)和投資回報(bào)，同時(shí)在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中提高銀行自身的市場(chǎng)占有率?！?/p>

展望未來(lái)，黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文認(rèn)為，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的深入推廣和市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求的增加，很可能會(huì)有更多的與養(yǎng)老相關(guān)的基金品種加入降費(fèi)行列，以更好地服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金投資者，積累養(yǎng)老資產(chǎn)。

須從內(nèi)部降本增效

從近期宣布費(fèi)率優(yōu)惠的公告內(nèi)容來(lái)看，記者注意到，以上幾家銀行不約而同地將優(yōu)惠區(qū)間限定在2025年的第一季度。為何銀行會(huì)選擇在此時(shí)降費(fèi)？

“歲末年初，銀行也希望通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠配合‘開(kāi)門(mén)紅’營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，吸引新客戶(hù)或鼓勵(lì)現(xiàn)有客戶(hù)增加投資。銀行通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠搶占市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）的持續(xù)擴(kuò)張，可以為2025年的業(yè)務(wù)拓展和盈利增長(zhǎng)打下基礎(chǔ)。”姚旭升分析道，“此外，當(dāng)前金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，銀行需要降低費(fèi)率來(lái)吸引和留住客戶(hù)，特別是在基金代銷(xiāo)市場(chǎng)，來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售平臺(tái)和券商的競(jìng)爭(zhēng)迫使銀行降低費(fèi)率，維持市場(chǎng)份額。投資者對(duì)費(fèi)率水平的重視程度也越來(lái)越高，降低費(fèi)率可以幫助投資者降低交易成本，提高產(chǎn)品的持有體驗(yàn)?！?/p>

陳興文指出，銀行對(duì)代銷(xiāo)基金采取費(fèi)率優(yōu)惠是以量補(bǔ)價(jià)、提升中間業(yè)務(wù)收入的方式，也有助于銀行與客戶(hù)建立信任，對(duì)接更多的財(cái)富管理服務(wù)。對(duì)于市場(chǎng)而言，降低費(fèi)率則可以提升整個(gè)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的活力，促進(jìn)資金的流動(dòng)和市場(chǎng)的活躍度。

事實(shí)上，在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的代銷(xiāo)市場(chǎng)中，銀行代銷(xiāo)基金費(fèi)率優(yōu)惠已經(jīng)成為貫穿全年的大趨勢(shì)。在以量補(bǔ)價(jià)、讓利投資者的過(guò)程中，銀行要如何平衡好降費(fèi)與經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)系？

“銀行降低費(fèi)率讓利投資者是大勢(shì)所趨，但并不意味著越低的費(fèi)率就對(duì)投資者越有利?！币π裆诓稍L(fǎng)中告訴記者，“認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)和管理費(fèi)都是基金公司的重要收入來(lái)源，招募頂級(jí)基金經(jīng)理，搭建優(yōu)秀的投研團(tuán)隊(duì)，高水平的投后服務(wù)，都需要雄厚的資金實(shí)力作為后盾。合理的費(fèi)率，對(duì)管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)有很好的激勵(lì)效果，有助于行業(yè)的良性發(fā)展，為客戶(hù)提供更好的投資服務(wù)?！?/p>

陳興文建議，銀行需要通過(guò)內(nèi)部提質(zhì)增效、降低成本，并為客戶(hù)提供綜合化服務(wù)來(lái)穩(wěn)定或者提高綜合收益。同時(shí)，銀行也可以考慮提供更多的增值服務(wù)和咨詢(xún)，增加客戶(hù)的忠誠(chéng)度和滿(mǎn)意度，從而在降費(fèi)的同時(shí)保持業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

姚旭升認(rèn)為，投資人在選擇產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)把注意力鎖定在管理人的綜合實(shí)力和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)上，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)則必須打造出自身的差異化優(yōu)勢(shì)，才能在市場(chǎng)中脫穎而出。

“例如，運(yùn)用先進(jìn)的金融科技，為客戶(hù)提供方便快捷的投資體驗(yàn)；通過(guò)合理的計(jì)費(fèi)方式，幫助客戶(hù)降低交易成本，提升投資效率；組建專(zhuān)業(yè)的基金投研團(tuán)隊(duì)，幫助客戶(hù)篩選出市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出科學(xué)有效的投資方案；提供系統(tǒng)化的投資者教育服務(wù)，培養(yǎng)客戶(hù)建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。”姚旭升最后建議道。