2023年8月創(chuàng)業(yè)板過會的凝思軟件，最終撤回上市申請。

1月5日深交所公告，因北京凝思軟件股份有限公司（簡稱“凝思軟件”）及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據規(guī)定，深交所決定終止其發(fā)行上市審核。

凝思軟件服務于國家關鍵信息基礎設施安全能力建設，始終致力于操作系統(tǒng)的研發(fā)，并以此為基礎開發(fā)圍繞操作系統(tǒng)的系統(tǒng)功能軟件和云計算產品等。凝思軟件擁有以操作系統(tǒng)自主構建及實現系列技術、“凝思固域”安全子系統(tǒng)為代表的核心技術。公司創(chuàng)始人宮敏博士，自20世紀90年代開始研究操作系統(tǒng)及其安全子系統(tǒng)，為公司核心技術和產品開發(fā)奠定了重要基礎。

凝思軟件基于Linux自主構建的凝思安全操作系統(tǒng)，所采用的技術路線不依賴任何國外商業(yè)主體控制的開源項目，不受國外操作系統(tǒng)廠商的“斷供”、“閉源”等影響。經中國電子學會評定，凝思軟件自主開發(fā)的“凝思固域”是全球規(guī)?；渴鸬娜驦inux配套安全模塊之一，其中“基于標記的進程強制行為控制方法”和“基于強制能力控制的無root運行模式”達到國際領先水平。

我國操作系統(tǒng)國產化率較低。根據億歐智庫數據，2022年，我國操作系統(tǒng)國產化率不足5%。2021年，我國《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》、《“十四五”軟件和信息技術服務業(yè)務發(fā)展規(guī)劃》等國家政策發(fā)布，以操作系統(tǒng)為代表的基礎軟件成為我國聚力攻堅、重點引導的方向，在操作系統(tǒng)等領域加速發(fā)展自主可控的國產替代產品，已經成為不可逆轉的發(fā)展趨勢。

自成立以來，凝思軟件深耕于電力行業(yè)，與該行業(yè)用戶建立了長期、穩(wěn)定的合作關系。根據賽迪顧問數據，2021年，凝思軟件在中國電力行業(yè)服務器操作系統(tǒng)的市場份額為26.9%，在國產廠商中排名第一。同時，凝思軟件已逐步將電力行業(yè)積累的產業(yè)化經驗拓展延伸至通信、軌道交通、金融等行業(yè)，為電信運營商、國鐵集團、國有大型商業(yè)銀行等客戶提供產品和服務。

業(yè)績方面，2020年至2022年，凝思軟件實現營業(yè)收入分別為1.42億元、1.72億元、2.1億元；凈利潤分別為1.02億元、9872.29萬元、1.21億元。

值得注意的是，凝思軟件客戶集中度較高。2020年至2022年，凝思軟件操作系統(tǒng)及相關產品主要面向電力行業(yè)，并逐步向通信、軌道交通、金融等大型基礎行業(yè)延伸，其中電力行業(yè)收入占比分別為99.31%、98.32%和96.87%。上述行業(yè)的市場參與者主要為大型國有企業(yè)，市場集中度較高，從而導致公司的客戶集中度較高，報告期各期，凝思軟件前五大客戶的收入占比合計分別為75.03%、71.07%和65.49%，國家電網的收入占比分別為52.41%、47.39%和44.38%，集中度較高。

回顧其上市歷程，2022年12月，凝思軟件創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，公司原計劃募資7.93億元，用于多業(yè)務場景操作系統(tǒng)升級及產業(yè)化項目，生態(tài)軟件、云計算產品研發(fā)及產業(yè)化項目，業(yè)務支持及營銷服務中心建設項目。2023年8月凝思軟件創(chuàng)業(yè)板IPO過會，但此后公司未有提交注冊。過會近一年半后，凝思軟件最終撤回上市申請。