證券時(shí)報(bào)網(wǎng)訊，1月10日，滬上阿姨通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。滬上阿姨擬發(fā)行不超過(guò)13,088,260股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市，且公司17名股東擬將所持合計(jì)56,653,706股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市股份，并在香港聯(lián)合交易所上市流通。

招股書(shū)顯示，滬上阿姨2021年、2022年、2023年?duì)I收分別為16.4億元（人民幣）、22億元、33.48億元；毛利分別為3.58億元、5.86億元、10.17億元。滬上阿姨2024年上半年?duì)I收為16.58億元，較上年同期的15.63億元增長(zhǎng)6%。

滬上阿姨2021年、2022年、2023年經(jīng)調(diào)整凈利分別為8474萬(wàn)元、1.54億元、4.16億元；滬上阿姨2024年上半年經(jīng)調(diào)整凈利為2.14億元，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈利為1.94億元。

公司是一家具領(lǐng)導(dǎo)地位且快速增長(zhǎng)的現(xiàn)制飲品公司，根據(jù)灼識(shí)咨詢，截至2023年9月30日，經(jīng)營(yíng)著中國(guó)第四大的現(xiàn)制茶飲店網(wǎng)絡(luò)，并于下沉市場(chǎng)擁有龐大網(wǎng)絡(luò)。于2013年，公司開(kāi)設(shè)第一家滬上阿姨門(mén)店售賣(mài)「五谷奶茶」——一款加入谷物作配料的奶茶。公司以此邁開(kāi)擴(kuò)展中國(guó)北方地區(qū)門(mén)店網(wǎng)絡(luò)的步伐。其后，公司發(fā)現(xiàn)中國(guó)各地消費(fèi)者對(duì)鮮果茶的需求不斷增長(zhǎng)，尤其在下沉市場(chǎng)。于2019年，公司開(kāi)始提供鮮果茶，并且廣受顧客歡迎，讓公司得以在全國(guó)各地快速擴(kuò)張，包括擴(kuò)展至南方地區(qū)。同時(shí)，公司透過(guò)滬咖及輕享版擴(kuò)大產(chǎn)品范圍，讓更多消費(fèi)者能夠享用公司的產(chǎn)品。

公司是一家快速增長(zhǎng)的現(xiàn)制飲品公司，根據(jù)灼識(shí)咨詢，截至2023年12月31日，公司經(jīng)營(yíng)著中國(guó)第四大的現(xiàn)制茶飲店網(wǎng)絡(luò)，并于下沉市場(chǎng)擁有龐大網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)灼識(shí)咨詢，于2022年及2023年，以門(mén)店總數(shù)及GMV增長(zhǎng)率計(jì)算，公司是以門(mén)店總數(shù)計(jì)算的前五大現(xiàn)制茶飲店品牌中快速增長(zhǎng)的現(xiàn)制茶飲店品牌。公司的門(mén)店總數(shù)由2021年12月31日的3,776間增加40.5%至2022年12月31日的5,307間，并由2022年12月31日的5,307間增加46.8%至2023年12月31日的7,789間門(mén)店。公司的門(mén)店總數(shù)由截至2023年12月31日的7,789間增加8.3%至截至2024年6月30日的8,437間。

公司采取以加盟為重點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式。有99.7%或8,409間為由加盟商經(jīng)營(yíng)。公司三個(gè)品牌概念下提供的產(chǎn)品包括現(xiàn)制飲料及現(xiàn)磨咖啡。公司的收益絕大部分來(lái)自加盟業(yè)務(wù)。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，中國(guó)現(xiàn)制茶飲店行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，到2023年底，中國(guó)現(xiàn)制茶飲店總數(shù)達(dá)到約46.4萬(wàn)家。該市場(chǎng)歷來(lái)較為分散，并在不斷整合。根據(jù)同一資料來(lái)源，中國(guó)現(xiàn)磨咖啡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，到2023年底，現(xiàn)磨咖啡店約有12萬(wàn)家，現(xiàn)制茶飲店、面包店及餐廳亦可提供現(xiàn)磨咖啡。根據(jù)灼識(shí)咨詢，于2023年，按GMV計(jì)算，中國(guó)現(xiàn)制茶飲店的總市場(chǎng)規(guī)模為人民幣2,115億元，其中中價(jià)茶飲店的市場(chǎng)份額最大，達(dá)51.3%。根據(jù)灼識(shí)咨詢，到2023年，中國(guó)連鎖現(xiàn)制茶飲店品牌及連鎖現(xiàn)磨咖啡品牌的數(shù)目分別達(dá)到約2,600個(gè)及300個(gè)，其中連鎖品牌指在全國(guó)范圍內(nèi)擁有10家以上門(mén)店的品牌。根據(jù)灼識(shí)咨詢，截至2023年12月31日，按門(mén)店總數(shù)7,789間計(jì)算，公司排名第四；按銷售杯數(shù)6億杯計(jì)算，在中國(guó)現(xiàn)制茶飲店市場(chǎng)排名第四，市場(chǎng)份額為4.5%；于2023年，按GMV人民幣97億元計(jì)算，在中國(guó)現(xiàn)制茶飲店市場(chǎng)排名第五，市場(chǎng)份額為4.6%。

截至2024年6月30日，公司網(wǎng)絡(luò)中約50.3%的門(mén)店位于三線及以下城市，根據(jù)灼識(shí)咨詢，以門(mén)店總數(shù)計(jì)算，公司在下沉市場(chǎng)的中價(jià)現(xiàn)制茶飲店品牌中擁有強(qiáng)大市場(chǎng)地位。截至2024年6月30日止六個(gè)月，公司的網(wǎng)絡(luò)新店中有51.6%開(kāi)設(shè)于三線及以下城市。

公司于2024年2月透過(guò)增資完成C輪融資，據(jù)此，廣州瀚率創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（瀚率投資）、共青城金鸮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（金鸮投資）、上海一仆企業(yè)管理有限公司（上海一仆）及廈門(mén)銀麟股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）分別認(rèn)購(gòu)公司人民幣1,000,000元、人民幣770,000元、人民幣500,000元及人民幣160,000元的新增注冊(cè)資本。

根據(jù)單衛(wèi)鈞與周蓉蓉女士之間訂立的一致行動(dòng)人士協(xié)議，彼等共同通過(guò)控制上海璞海、上海森芮及上海禹超所持有的分別為公司約45.97%、17.86%及16.80%的已發(fā)行股本，進(jìn)而控制滬上阿姨全部已發(fā)行股本約80.64%的投票權(quán)。此外，蘇州宜仲持股為7.76%，金鎰資本持股為2.78%，上海禹翃、上海禹鋆分別持股1.42%，蘇州祥仲持股為1.11%，瀚率投資持股為0.98%，知壹投資、德賽創(chuàng)新分別持股為0.83%；金鴞投資持股為0.75%，市北高新持股為0.51%，上海一仆持股為0.49%，南京祥仲持股為0.28%，銀麟投資持股為0.16%，頤玉咨詢持股為0.04%。

校對(duì)：祝甜婷