昨日，三大股指早盤大幅拉升，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%，隨后震蕩回落，尾盤再度上揚(yáng)。截至收盤，滬指漲0.28%報3236.03點(diǎn)，深證成指漲0.41%報10101.09點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%報2051.35點(diǎn)，北證50指數(shù)漲2.04%，科創(chuàng)50指數(shù)跌逾2%；滬深北三市合計成交12931億元，較此前一日增加逾800億元。行業(yè)方面，家電、煤炭、石油、有色、鋼鐵、銀行、保險等板塊拉升，CPO概念、小紅書概念活躍，黃金概念、新零售概念等上揚(yáng)；半導(dǎo)體板塊回落走低。

東興證券表示，市場調(diào)整給了較好的布局時機(jī)，目前階段不是恐慌擔(dān)憂的時候，而是積極布局全年投資機(jī)會的時候，仍舊看好大科技和大消費(fèi)兩個方向。大科技板塊主要關(guān)注人形機(jī)器人、AI應(yīng)用、低空等代表先進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的方向，大消費(fèi)更多關(guān)注政策導(dǎo)向的方向：家電、消費(fèi)電子、文旅消費(fèi)、醫(yī)美、食品飲料等方向值得重點(diǎn)關(guān)注。同時，一些出清末端的周期行業(yè)也可適當(dāng)關(guān)注，建議方向?yàn)楣夥L(fēng)能、化工、有色等。

今日投資機(jī)會解析

國產(chǎn)算力需求拉動AIDC加速建設(shè)

從2020年開始，國內(nèi)IDC產(chǎn)業(yè)在很長一段時間內(nèi)都處于供大于求的狀態(tài)，但當(dāng)前已經(jīng)出現(xiàn)了比較明顯的變化。

中信建投證券表示，當(dāng)前隨著AI算力需求提升，尤其是國內(nèi)供給和需求兩端都出現(xiàn)積極變化，對于數(shù)據(jù)中心的需求也將隨之增加，尤其是高功率的超大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房，也對電力、溫控等環(huán)節(jié)提出了更高要求，建議重點(diǎn)關(guān)注AIDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括AIDC服務(wù)商、電力設(shè)備、液冷溫控等環(huán)節(jié)。

超高分子量聚乙烯有望用于人形機(jī)器人領(lǐng)域

據(jù)悉，超高分子量聚乙烯纖維是由分子量超過150萬的線型聚乙烯制成，與碳纖維、芳綸并稱為三大高性能纖維。其具有高強(qiáng)高模、耐沖擊性、耐磨性、耐化學(xué)腐蝕、電絕緣和耐光性等優(yōu)異性能；比強(qiáng)度相當(dāng)于優(yōu)質(zhì)鋼絲的15倍、碳纖維的1.8倍、芳綸的1.6倍；擁有超低的斷裂伸長率，能量吸收率高；密度比水小，柔軟易彎曲。

光大證券指出，超高分子量聚乙烯纖維憑借其優(yōu)異的性能，下游廣泛應(yīng)用于國防軍工、航空航天及低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、體育、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑和新能源汽車等領(lǐng)域：1）國防軍工領(lǐng)域：用于制造防彈衣、防彈頭盔和防護(hù)裝甲、雷達(dá)的防護(hù)外殼罩、導(dǎo)彈罩等。2）航空航天和低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域：用于制造飛機(jī)的渦輪葉片、機(jī)翼結(jié)構(gòu)和推進(jìn)器組件等。還可用于制造無人機(jī)、飛艇等低空飛行器的結(jié)構(gòu)部件，提高其性能和安全性。3）人形機(jī)器人領(lǐng)域：有望在未來的靈巧手中占據(jù)一席之地，還可以應(yīng)用為人形機(jī)器人腱繩傳導(dǎo)材料，提供所需的強(qiáng)度和耐久性。建議關(guān)注同益中、南山智尚、恒輝安防等。

碳酸鍶漲價有望超預(yù)期

據(jù)百川盈孚，1月15日，98%碳酸鍶市場均價15000元/噸，周環(huán)比上漲3.45%，自2024年9月以來市場價格上漲約7000元/噸。

據(jù)了解，碳酸鍶是一種無機(jī)化合物，化學(xué)式為SrCO3，呈無色棱形晶體或白色粉末，無味，難溶于水，具有良好的熱穩(wěn)定性。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，碳酸鍶下游主要為鍶鐵氧體磁性材料（66%）、冶金行業(yè)（6.9%）、電子元器件（3.3%）、煙花焰火（2.1%），以及其他鍶鹽的深加工（21.7%）。據(jù)百川盈孚及智論產(chǎn)業(yè)研究院，2024年中國碳酸鍶產(chǎn)量8.7萬噸，同比增長9.7%。

德邦證券認(rèn)為，未來隨著電子、醫(yī)藥、新材料等行業(yè)的發(fā)展，碳酸鍶應(yīng)用領(lǐng)域的智能化、高端化趨勢或有望逐步顯現(xiàn)，基于碳酸鍶良好的導(dǎo)電性和穩(wěn)定性，以及可作為添加劑提高玻璃折射率、透光率和抗紫外線性能的性質(zhì)，使碳酸鍶適合應(yīng)用在液晶玻璃乃至先進(jìn)封裝中的玻璃基板領(lǐng)域，在下游電子元器件領(lǐng)域的消費(fèi)占比有望持續(xù)提升，貢獻(xiàn)重要需求增量。建議關(guān)注：紅星發(fā)展金瑞礦業(yè)等。

其他影響市場的消息

手機(jī)等購新補(bǔ)貼1月20日起陸續(xù)實(shí)施

1月16日消息，商務(wù)部召開手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼組織實(shí)施工作專題新聞發(fā)布會。商務(wù)部流通發(fā)展司司長李佳路表示，全國各地將從1月20日開始陸續(xù)實(shí)施手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼，具體實(shí)施時間以當(dāng)?shù)氐耐ㄖ獮闇?zhǔn)。

李佳路表示，根據(jù)有關(guān)文件，個人消費(fèi)者購買手機(jī)、平板、智能手表（手環(huán)）等3類數(shù)碼產(chǎn)品的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為，對于單件銷售價格不超過6000元的產(chǎn)品，按照產(chǎn)品銷售價格的15%給予補(bǔ)貼，每位消費(fèi)者每類產(chǎn)品可補(bǔ)貼1件，每件補(bǔ)貼不超過500元。手機(jī)等3類數(shù)碼產(chǎn)品的補(bǔ)貼為購新補(bǔ)貼，不是以舊換新，不以“交舊”為前提。

國家醫(yī)保局：2026年全國所有統(tǒng)籌地區(qū)實(shí)現(xiàn)基本醫(yī)?；鸺磿r結(jié)算

日前，國家醫(yī)療保障局辦公室發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)基本醫(yī)?；鸺磿r結(jié)算改革的通知》，對醫(yī)?；鸺磿r結(jié)算工作提出要求。明確2025年全國80%左右統(tǒng)籌地區(qū)基本實(shí)現(xiàn)基本醫(yī)?；鹋c定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)即時結(jié)算，2026年全國所有統(tǒng)籌地區(qū)實(shí)現(xiàn)基本醫(yī)?；鹋c定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)即時結(jié)算。

2024年我國造船三大指標(biāo)全面增長

工業(yè)和信息化部16日發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年1至12月，全國造船完工量4818萬載重噸，同比增長13.8%；新接訂單量11305萬載重噸，同比增長58.8%；截至12月底，手持訂單量20872萬載重噸，同比增長49.7%。1至12月，我國造船完工量、新接訂單量和手持訂單量以載重噸計分別占全球總量的55.7%、74.1%和63.1%，以修正總噸計分別占50.3%、68.2%和55.4%。

半導(dǎo)體協(xié)會：支持在中國發(fā)展的內(nèi)外資半導(dǎo)體企業(yè)

中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會16日發(fā)文稱，近期，業(yè)界向中國商務(wù)部反映，國內(nèi)有關(guān)成熟制程芯片產(chǎn)業(yè)正面臨來自美國進(jìn)口產(chǎn)品的不公平競爭挑戰(zhàn)，有申請反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查的訴求。一段時間以來，美拜登政府對本國芯片行業(yè)施以巨額補(bǔ)貼，使得美企在市場競爭中占據(jù)不平等優(yōu)勢，并以低價向中國出口芯片產(chǎn)品，嚴(yán)重?fù)p害了中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的合法權(quán)益。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，離不開一個公平競爭的市場環(huán)境。我們堅(jiān)定支持在中國發(fā)展的內(nèi)外資半導(dǎo)體企業(yè)，依據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則，積極維護(hù)自身合法權(quán)益。同時，鼓勵企業(yè)通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作以及積極開展國際合作等多種有效手段，共同推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，攜手構(gòu)建一個更加開放公平、競爭有序的市場秩序，為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

隆基綠能：預(yù)計2024年凈虧損82億元—88億元

隆基綠能16日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈虧損82億元—88億元，預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損為83億元—89億元。

公告稱，報告期內(nèi)，受行業(yè)競爭加劇的影響，公司BC二代產(chǎn)品產(chǎn)量占比很低，PERC和TOPCon產(chǎn)品價格和毛利率持續(xù)下降，產(chǎn)能開工率受限，技術(shù)迭代導(dǎo)致計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加，參股硅料企業(yè)投資收益產(chǎn)生虧損，導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。

校對：呂久彪