新能源反轉(zhuǎn)跡象越來越多。

曾經(jīng)火爆一時的新能源賽道，在經(jīng)歷了連年的調(diào)整之后，正出現(xiàn)越來越多的反轉(zhuǎn)跡象。光伏板塊方面，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會提供的數(shù)據(jù)，硅料與硅片因供不應(yīng)求，價格上漲。鋰電板塊也傳來漲價消息，某大廠磷酸鐵鋰漲價落地，三款不同材料總體漲價500元—1500元。

多家機(jī)構(gòu)近期發(fā)布的研報也顯示，磷酸鐵鋰行業(yè)景氣度反轉(zhuǎn)向上，尤其是高壓密磷酸鐵鋰供需預(yù)計偏緊，漲價幅度有望更為可觀，相關(guān)上市公司盈利能力有望實現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

漲價500元-1500元

據(jù)行業(yè)媒體SMM新能源1月21日消息，某大廠磷酸鐵鋰漲價落地：針對S5 (儲能）、255（動力）、265（動力）三款不同材料，總體漲價500元—1500元，其中265漲價幅度最大，針對不同廠商漲價幅度也不一樣，參與方包括多家供應(yīng)商。

國金證券表示，磷酸鐵鋰行業(yè)景氣度有望反轉(zhuǎn)向上，尤其是高壓密鐵鋰供需偏緊，單噸價格、盈利更優(yōu)。根據(jù)百川盈孚，動力型鐵鋰價格報價上，江西升華由于產(chǎn)品均為高壓密，其與湖北萬潤的報價差價從2024年1月初的-500元調(diào)整為2024年12月中的2500元。另有市場數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月，富臨精工動力型高壓實產(chǎn)品已與同行拉開2500元價差。自2024年四季度以來，行業(yè)經(jīng)歷多輪漲價，2.55g—2.65g/cm3壓實產(chǎn)品的加工費漲幅達(dá)1000元—3000元。這一趨勢在2025年初得到進(jìn)一步確認(rèn)，比亞迪1月份招標(biāo)中對高壓實鐵鋰最高漲價1500元，不同供應(yīng)商漲幅存在差異。該機(jī)構(gòu)同時認(rèn)為，常規(guī)鐵鋰預(yù)計供需修復(fù)，行業(yè)盈利有望觸底回升，份額向成本低者集中。

中金公司也表示，鐵鋰加工費有望修復(fù)，行業(yè)基本面有望迎來拐點。目前一二線主要鐵鋰廠商訂單較為飽滿、帶來漲價支撐，且除湖南裕能、富臨精工外，多數(shù)鐵鋰廠商基本處于虧損現(xiàn)金成本狀態(tài)，鐵鋰廠商整體挺漲意愿較為強(qiáng)烈。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為行業(yè)供需關(guān)系改善以及新產(chǎn)品持續(xù)迭代趨勢下，鐵鋰加工費有望修復(fù)，行業(yè)基本面有望迎來拐點，看好后續(xù)盈利觸底回升。

多股業(yè)績預(yù)告向好

湖南裕能的業(yè)績預(yù)告也一定程度上意味著行業(yè)底部的臨近。公司1月21日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2024年歸母凈利潤5.6億元—6.6億元，同比下降58.24%—64.57%。以預(yù)告凈利中值計算，湖南裕能2024年第四季度歸母凈利中值1.2億元，同比增長207%，環(huán)比增長18%。對于磷酸鐵鋰正極材料價格，公司在近期的調(diào)研中表示，公司一直在積極地與客戶進(jìn)行協(xié)商，目前已有部分客戶確定漲價。

富臨精工業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2024年歸母凈利潤為3.7億元至4.5億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2.9億元至3.7億元，同比均實現(xiàn)扭虧為盈。公司指出，公司磷酸鐵鋰正極材料憑借優(yōu)異的技術(shù)性能指標(biāo)，產(chǎn)品差異化競爭優(yōu)勢凸顯，出貨量較上年同期大幅提升，營業(yè)收入大幅增長，盈利能力顯著改善。價格方面，富臨精工相關(guān)人士在接受媒體采訪時稱，磷酸鐵鋰正極材料價格隨行就市，這塊價格沒有太大的變動。

這些股票今年業(yè)績有望暴增

機(jī)構(gòu)普遍看好磷酸鐵鋰板塊今年的業(yè)績表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，19只磷酸鐵鋰概念股今年凈利增速均超20%。其中，贛鋒鋰業(yè)、龍蟠科技、萬潤新能、德方納米、富臨精工、湖南裕能等個股凈利增速均超100%。

按照機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年凈利計算，磷酸鐵鋰概念板塊估值普遍較低。其中，橫店東磁前瞻市盈率不足10倍最低，錢江摩托、廈門鎢業(yè)、龍蟠科技等11股市盈率不足20倍。部分個股也明顯獲得大資金青睞。比如湖南裕能、億緯鋰能、富臨精工等個股去年三季度均獲得多家機(jī)構(gòu)新進(jìn)。

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校對：王蔚