又一家光模塊企業(yè)預(yù)增。

1月22日晚間，劍橋科技(603083)發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，公司預(yù)計2024年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.52億元至1.70億元，同比增加59.97%至78.91%。

同時預(yù)計2024年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為1.25億元至1.44億元，同比增加44.50%至66.46%。

劍橋科技闡述，業(yè)績增長主要得益于寬帶接入、無線接入和高速光模塊三大核心業(yè)務(wù)。與上年同期相比，這些業(yè)務(wù)的產(chǎn)品發(fā)貨量和發(fā)貨金額均實現(xiàn)了一定程度的增長。在匯率方面，由于本期日元匯率下跌，且美元升值幅度低于上年同期水平，公司的匯兌收益較上年同期有所減少。預(yù)計2024年度匯兌收益約為1450萬元，相較于2023年度的匯兌收益3179萬元，減少了約1729萬元。

在上述業(yè)務(wù)中，劍橋科技的高速光模塊頗受關(guān)注。據(jù)此前披露，公司在上海生產(chǎn)基地生產(chǎn)高速光組件和100G/200G/400G/800G及5G移動通信網(wǎng)絡(luò)前傳、中回傳光模塊產(chǎn)品并計劃在2024年增加1.6T光模塊。公司在馬來西亞生產(chǎn)高速光模塊產(chǎn)品和部分組件。

從行業(yè)情況來看，據(jù)市場咨詢公司C&C發(fā)布的報告，盡管2023年全球光芯片市場遭遇短期下滑，但預(yù)計2024年迎來強勁復(fù)蘇，市場規(guī)模有望增長超過50%，這主要得益于AI應(yīng)用對高速光通信解決方案的持續(xù)需求。AI技術(shù)的快速發(fā)展推動了數(shù)據(jù)中心結(jié)構(gòu)的升級，數(shù)據(jù)存儲和傳輸?shù)男枨蠹ぴ?，對高速光模塊，特別是800G和1.6T等高速率產(chǎn)品產(chǎn)生了巨大的市場需求。

在此背景下，不止是劍橋科技，截至目前，A股其他光模塊公司亦給出了不俗的業(yè)績指引。例如，1月17日晚間，天孚通信預(yù)計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.55億元-14.01億元，比上年同期增長72%-92%。公司表示，業(yè)績增長主要得益于全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動高速光器件產(chǎn)品需求持續(xù)增長，以及利息收入、匯兌收益影響導(dǎo)致財務(wù)費用同比下降。預(yù)計非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響約為3000萬元-4000萬元。

再如，1月20日晚間，太辰光發(fā)布2024年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.3億元-2.75億元，比上年同期增長48.30%-77.32%。談及業(yè)績增長原因，公司闡述，報告期內(nèi)，受益于AI技術(shù)進步和算力需求攀升，全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)加快，公司光器件產(chǎn)品需求持續(xù)增長，實現(xiàn)營收顯著增長。同時，公司在密集連接產(chǎn)品領(lǐng)域的制造工藝、交付與品質(zhì)保障能力等方面的優(yōu)勢，也推動了經(jīng)營業(yè)績提升。此外，公司預(yù)計2024年度非經(jīng)常性損益對歸屬于上市公司股東的凈利潤的影響金額約為1500萬元。

展望行業(yè)趨勢，銀河證券在1月21日發(fā)布的研報中認為，人工智能部署推動數(shù)通光模塊市場增長，CignalAI預(yù)計2024年高速數(shù)通光模塊市場規(guī)模超過90億美元，400G和800G光模塊出貨量在全年實現(xiàn)近四倍的增長。投資建議方面，該機構(gòu)指出，數(shù)字中國等政策不斷加碼、AI新應(yīng)用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟新基建有望夯實助力算力網(wǎng)絡(luò)升級，通信新基建板塊有望預(yù)期上修。