8家上市銀行業(yè)績(jī)快報(bào)大比拼!
來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:券商中國(guó) 張艷芬2025-01-26 15:33

在2024年跑贏三大股指、平均漲幅超過(guò)40%的銀行股,其過(guò)去一年的業(yè)績(jī)可從近日披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行數(shù)據(jù)中窺探一二。

截至1月25日,已有8家上市銀行發(fā)布了2024年度業(yè)績(jī)快報(bào),包括招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行4家股份制銀行,以及鄭州銀行、廈門銀行、江蘇銀行和長(zhǎng)沙銀行4家城商行。

相比上一年,上述不少銀行的盈利指標(biāo)有所好轉(zhuǎn):8家銀行的營(yíng)收指標(biāo)呈現(xiàn)三負(fù)五增的格局,凈利潤(rùn)指標(biāo)除了廈門銀行之外,其他7家銀行均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

值得一提的是,鄭州銀行歸母凈利潤(rùn)近三年首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng);浦發(fā)銀行、招商銀行在營(yíng)收同比下滑的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的正增長(zhǎng),其中浦發(fā)銀行的歸母凈利潤(rùn)同比增速達(dá)到了23.31%。在盈利指標(biāo)增速放緩的情況下,上述8家銀行的資產(chǎn)規(guī)模均穩(wěn)步擴(kuò)張。

四家銀行營(yíng)收凈利潤(rùn)雙增

根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù),江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行、興業(yè)銀行和中信銀行實(shí)現(xiàn)了2024年?duì)I收凈利“雙增”。

在銀行業(yè)營(yíng)收普遍放緩甚至下滑的當(dāng)下,江蘇銀行和長(zhǎng)沙銀行的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不俗。其中,江蘇銀行保持了營(yíng)收同比增速超過(guò)8%、凈利潤(rùn)增速超10%的水平。此外,長(zhǎng)沙銀行的盈利指標(biāo)也達(dá)到了5%上下。

業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示,江蘇銀行2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入808.15億元,同比增長(zhǎng)8.78%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)318.43億元,同比增長(zhǎng)10.76%。

長(zhǎng)沙銀行也實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)中有進(jìn)。2024年,該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入259.36億元,同比增長(zhǎng)4.57%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)79.80億元,同比增長(zhǎng)6.92%。

兩家股份制銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比增速雖然在5%以下,但仍保持正向平穩(wěn)增長(zhǎng)。

其中,中信銀行于2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2136.46億元,同比增長(zhǎng)3.76%;歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)685.76億元,同比增長(zhǎng)2.33%。

興業(yè)銀行盈利指標(biāo)保持微增。營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2122.26億元、772.05億元,分別同比增長(zhǎng)0.66%、0.12%。

從經(jīng)營(yíng)規(guī)模看,此次披露業(yè)績(jī)快報(bào)的8家銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中,江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行以及招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模保持了兩位數(shù)增速,最高達(dá)到了16.12%的增速。此外,經(jīng)過(guò)2024年,招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模又上一個(gè)階層,再邁入新的萬(wàn)億元大關(guān),站上了12萬(wàn)億元。

具體看,截至2024年末,招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行、鄭州銀行以及廈門銀行的資產(chǎn)總額分別為12.15萬(wàn)億元、10.51萬(wàn)億元、9.53萬(wàn)億元、9.46萬(wàn)億元、3.95萬(wàn)億元、1.15萬(wàn)億元、6769.30億元、4078.28億元,相較上一年增幅分別達(dá)到了10.19%、3.47%、5.28%、5.05%、16.12%、12.45%、7.33%、4.39%。

營(yíng)收、凈利潤(rùn)表現(xiàn)各有千秋

招商銀行:凈利潤(rùn)增速回正。在2023年,招商銀行的營(yíng)收出現(xiàn)了十余年來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng),步入2024年,這一態(tài)勢(shì)未變,但是降幅有所收窄。

業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2024年招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,375.37億元,同比降幅0.47%。同時(shí),該行在2024年前三季度凈利潤(rùn)的增速負(fù)增下,經(jīng)過(guò)第四季度調(diào)整,該行凈利潤(rùn)增速 “回正”,終于正增長(zhǎng)。2024年,該行實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)1483.91億元,同比增幅1.22%。

浦發(fā)銀行:營(yíng)收雖負(fù)增,凈利潤(rùn)卻大增二成有余。浦發(fā)銀行2024年?duì)I業(yè)收入1707.48億元,同比下降1.55%;但是實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)452.57億元,同比增長(zhǎng)超過(guò)兩成,達(dá)到了23.31%。

廈門銀行:唯一一個(gè)營(yíng)收正增、凈利負(fù)增的銀行。廈門銀行于2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.61億元,同比增長(zhǎng)2.82%;但是歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)卻同比下降了2.61%至25.94億元。

值得一提的是,廈門銀行于2024年年內(nèi)調(diào)整了貸款內(nèi)部結(jié)構(gòu),整體貸款及墊款總額有所壓降,至2024年末為2054.58億元,較上年末下降2.02%。其中,一般貸款規(guī)模較上年末增長(zhǎng)2.87%,低息票據(jù)規(guī)模較上年末壓降42.68%。根據(jù)公告,該行同步加大了對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

鄭州銀行:三年迎來(lái)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。不同于多數(shù)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn),鄭州銀行因?yàn)榻陙?lái)業(yè)績(jī)下滑、連續(xù)不分紅受到市場(chǎng)爭(zhēng)議,而當(dāng)前迎來(lái)可喜的變化。

根據(jù)鄭州銀行業(yè)績(jī)快報(bào),2024年該行營(yíng)收為128.61億元,同比下滑5.9%;但是實(shí)現(xiàn)了歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)人民幣18.66億元,同比微增0.88%。

而該行2024年前三季度的凈利潤(rùn)還處于負(fù)增狀態(tài)。鄭州銀行發(fā)布2024年三季度報(bào)告顯示,2024年1—9月,該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)分別為90.41億元、22.44億元,分別同比下降了13.71%、18.41%。

自2020年起,鄭州銀行考慮到盈利問(wèn)題實(shí)施不分紅政策,成為A股上市銀行中唯一一家連續(xù)多年不分紅的上市銀行,這也在市場(chǎng)中受到較多爭(zhēng)論。

對(duì)于市場(chǎng)質(zhì)疑,鄭州銀行曾于2024年6月公開解釋:“股利分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)并兼顧本行的可持續(xù)發(fā)展”。并透露:2023年度不進(jìn)行現(xiàn)金分紅主要考慮了盈利能力持續(xù)承壓、順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴(yán)等因素。

從2024年看2025年的銀行業(yè)績(jī)

隨著銀行業(yè)步入低息微利時(shí)代,2024年業(yè)績(jī)的“穩(wěn)中有進(jìn)”走的并不容易。

回顧剛過(guò)去的2024年,為應(yīng)對(duì)營(yíng)收和凈利增速放緩乃至下降態(tài)勢(shì),各家銀行的高管紛紛在過(guò)去一年中喊出了降本增效的口號(hào)。例如,建設(shè)銀行提出“過(guò)緊日子,勤儉辦行”;郵儲(chǔ)銀行要從微利時(shí)代的“干毛巾”里“擠出水來(lái)”;如齊魯銀行提出“勤儉辦事業(yè)”原則,推行集中采購(gòu)和綠色節(jié)能運(yùn)營(yíng)等。

在開啟了“勤儉模式”后,各家銀行從各個(gè)維度推出一系列降本增效措施,以擠出更多的利潤(rùn)空間。除了從收入端要利潤(rùn),負(fù)債端壓成本,2024年商業(yè)銀行紛紛在運(yùn)營(yíng)成本端紛繁推出各種降本措施,以騰挪出更多的利潤(rùn)空間。如郵儲(chǔ)銀行精細(xì)化管理,成本費(fèi)用“精打細(xì)算”,2024年上半年可控成本減少近18億元,降幅8.58%。步入2025年,各家銀行仍然堅(jiān)持降本增效的措施,同時(shí)增加了更多精細(xì)化的管理。

雖然業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不如往年風(fēng)景,但是銀行板塊的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)較為積極。2024年,以銀行股為代表的紅利資產(chǎn)強(qiáng)勢(shì)崛起,A股上市銀行板塊股價(jià)增長(zhǎng)近四成。其中上海銀行、滬農(nóng)商行、成都銀行、浦發(fā)銀行全年漲幅超過(guò)了60%,六大國(guó)有銀行的股價(jià)全年漲幅也均站上40%。

中金公司研報(bào)認(rèn)為,相對(duì)于銀行股價(jià)表現(xiàn),當(dāng)前銀行股主動(dòng)基金持倉(cāng)比例仍然較低,板塊持續(xù)處于低配狀態(tài),特別是1月23日國(guó)新辦發(fā)布會(huì)明確引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市、對(duì)中長(zhǎng)期資金實(shí)施中長(zhǎng)期考核后,銀行股投資價(jià)值可能得到進(jìn)一步重視。銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)預(yù)期穩(wěn)定,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行環(huán)境下,高股息品種仍有吸引力。

對(duì)于銀行業(yè)績(jī)的展望,國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所金融團(tuán)隊(duì)預(yù)判, 2025年上半年凈息差繼續(xù)下行,但降幅收窄,下半年有望企穩(wěn),此輪業(yè)績(jī)下降周期進(jìn)入尾聲,但預(yù)計(jì)改善幅度有限。

“隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速,中小銀行也面臨著諸多挑戰(zhàn),包括盈利能力承壓、資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)、資本補(bǔ)充需求加大等問(wèn)題?!睂?duì)于2025年中小銀行業(yè)績(jī)的展望,上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室與常熟農(nóng)商行聯(lián)合發(fā)布《中小銀行發(fā)展報(bào)告(2024)》認(rèn)為,在貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)同發(fā)力下,中小銀行經(jīng)營(yíng)狀況有望改善,預(yù)計(jì) 2025 年,中小銀行凈息差降幅會(huì)進(jìn)一步收窄,不排除年內(nèi)迎來(lái)拐點(diǎn)的可能。

責(zé)任編輯: 陳勇洲
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