全球市場(chǎng)迎來(lái)“美聯(lián)儲(chǔ)時(shí)刻”。

美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議前夕，美股三大指數(shù)漲跌不一，截至北京時(shí)間22:40，道指漲0.1%，標(biāo)普指數(shù)跌0.25%，納指跌0.51%。其中，特朗普媒體科技集團(tuán)一度暴漲超13%，該公司宣布將推出金融服務(wù)和金融科技品牌Truth.Fi，進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域。

另外，荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥股價(jià)亦大幅飆漲，其美股股價(jià)盤(pán)初一度漲超6%，歐股股價(jià)一度大漲11%。消息面上，阿斯麥最新公布的財(cái)報(bào)顯示，去年第四季度新增訂單金額超預(yù)期暴增。

今夜全球金融市場(chǎng)最關(guān)注的焦點(diǎn)無(wú)疑是，美聯(lián)儲(chǔ)即將公布的利率決議及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)。北京時(shí)間1月30日凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議，隨后鮑威爾將召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。這是“特朗普2.0”時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)的首次利率決議，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將“按兵不動(dòng)”。

突然暴漲

北京時(shí)間1月29日晚間，美股開(kāi)盤(pán)后，三大指數(shù)漲跌不一，截至北京時(shí)間22:40，道指漲0.1%，標(biāo)普指數(shù)跌0.25%，納指跌0.51%。

美股“科技七巨頭”多數(shù)走低，英偉達(dá)跌超2%，蘋(píng)果、特斯拉跌超1%，微軟、谷歌、Meta小幅下跌。

熱門(mén)股方面，特朗普媒體科技集團(tuán)一度暴漲超13%。消息面上，特朗普媒體科技集團(tuán)表示，董事會(huì)已批準(zhǔn)一項(xiàng)金融服務(wù)和金融科技戰(zhàn)略，將推出金融服務(wù)和金融科技品牌 Truth.Fi，將攜手嘉信理財(cái)進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域，投資金額達(dá)2.5億美元，將專注于對(duì)美國(guó)增長(zhǎng)、制造業(yè)、能源公司的投資以及加強(qiáng)愛(ài)國(guó)者經(jīng)濟(jì)的投資。

中國(guó)資產(chǎn)方面，截至北京時(shí)間22:40，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)小幅上漲0.34%，3倍做多富時(shí)中國(guó)ETF、2倍做多滬深300ETF漲超1%。

熱門(mén)中概股中，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)一度大漲超7%，阿里巴巴大漲超2%，阿里云通義千問(wèn)旗艦版模型Qwen2.5-Max正式發(fā)布；嗶哩嗶哩、億航智能、阿特斯太陽(yáng)能、百度至少漲約1.5%。

一份財(cái)報(bào)引爆

受光刻機(jī)巨頭阿斯麥的財(cái)報(bào)刺激，美股芯片股多數(shù)走強(qiáng)，阿斯麥ADR盤(pán)初大漲超6%，Coherent漲超3%，博通、AMD、應(yīng)用材料、美光科技、臺(tái)積電ADR等漲超1%，高通、英特爾等小幅上漲。有分析稱，阿斯麥的超預(yù)期業(yè)績(jī)緩解了市場(chǎng)對(duì)芯片需求放緩的擔(dān)憂。

阿斯麥發(fā)布的2024年第四季度及全年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，第四季度，阿斯麥實(shí)現(xiàn)了顯著的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，核心業(yè)績(jī)?nèi)娉A(yù)期。

具體來(lái)看，去年第四季度，阿斯麥凈銷售額達(dá)92.63億歐元，高于市場(chǎng)預(yù)期的90.7億歐元，毛利率51.7%，凈利潤(rùn)26.93億歐元，高于分析師預(yù)期的26.4億歐元，每股收益為6.85歐元。

作為衡量市場(chǎng)需求的關(guān)鍵指標(biāo)，阿斯麥第四季度凈訂單額達(dá)到70.9億歐元，環(huán)比大幅增長(zhǎng)169%，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的39.9億歐元。其中，極紫外光刻機(jī)(EUV)設(shè)備訂單達(dá)30億歐元。

阿斯麥?zhǔn)紫?cái)務(wù)官Roger Dassen在一段視頻采訪的文字記錄中提到，截至2024年底，訂單積壓約為360億歐元。

阿斯麥?zhǔn)紫瘓?zhí)行官傅恪禮（Christophe Fouquet）在財(cái)報(bào)視頻中表示：“人工智能是明顯的驅(qū)動(dòng)因素。我們堅(jiān)信AI將為半導(dǎo)體行業(yè)帶來(lái)更多機(jī)遇。”

另外，傅恪禮還對(duì)DeepSeek發(fā)表了積極的評(píng)價(jià)，他預(yù)計(jì)這一發(fā)展將推動(dòng)半導(dǎo)體的更多需求，而不是更少。

傅恪禮指出，“無(wú)論是誰(shuí)，降低成本對(duì)阿斯麥都是好事，AI成本降低可能意味著應(yīng)用范圍擴(kuò)大。應(yīng)用范圍擴(kuò)大意味著隨著時(shí)間的推移需求將增加。我們認(rèn)為這是芯片需求增加的機(jī)會(huì)?！?/p>

晨星(Morningstar)首席股票策略師Michael Field表示，“阿斯麥的業(yè)績(jī)證明了公司估值并非虛高。實(shí)際上，我們認(rèn)為該股的價(jià)值應(yīng)該更接近850歐元——考慮到過(guò)去幾周的回調(diào)，這為投資者提供了一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。”

受財(cái)報(bào)利好刺激，阿斯麥歐股一度大漲11%，截至北京時(shí)間22:00，漲幅收窄至7.5%，股價(jià)報(bào)695歐元。

歐洲股市多數(shù)上漲，截至22:00，歐洲斯托克50指數(shù)0.54%，歐洲斯托克600指數(shù)漲0.46%，盤(pán)中再度創(chuàng)出歷史新高；德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.76%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.32%，意大利富時(shí)MIB指數(shù)漲0.4%。

美聯(lián)儲(chǔ)時(shí)刻

按照議程安排，北京時(shí)間1月30日凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)FOMC將結(jié)束利率決議并公布結(jié)果，隨后鮑威爾將召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。這是“特朗普2.0”時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)的首次利率決議，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變。

芝商所“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)“按兵不動(dòng)”的概率高達(dá)99.5%，剩余的0.5%是降息25個(gè)基點(diǎn)。

分析稱，鑒于美國(guó)總統(tǒng)特朗普此前呼吁盡快降息，疊加本周美股科技股大幅波動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步放松貨幣政策的預(yù)期開(kāi)始上升。

因此，市場(chǎng)對(duì)鮑威爾后續(xù)降息暗示寄予厚望。掉期市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)3月份降息的概率目前已經(jīng)升至約為30%。市場(chǎng)將焦點(diǎn)集中在鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)，希望能獲得關(guān)于未來(lái)幾個(gè)月政策走向的線索。

摩根大通周二最新客戶調(diào)查顯示，在截至1月27日的一周內(nèi)，摩根大通客戶的債券凈多頭頭寸上升至2010年10月以來(lái)的最高水平，投資者對(duì)美國(guó)國(guó)債的看好情緒正在升溫。

交易員對(duì)3月可能降息的押注有其合理性。從消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）看，美國(guó)12月CPI同比增長(zhǎng)2.9%，連續(xù)第三個(gè)月反彈至2024年7月以來(lái)新高；剔除食品和能源的核心CPI同比上漲3.2%，低于預(yù)期和前值3.3%，環(huán)比僅錄得0.2%，低于預(yù)期的0.3%。

美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒（ChristopherWaller）本月表示年中前降息是可能的，都為這一預(yù)期提供了支持。

然而，特朗普的關(guān)稅政策及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響仍是一個(gè)重要的不確定因素。花旗分析師Edward Acton在最新的報(bào)告中表示，考慮到關(guān)稅問(wèn)題缺乏透明度，鮑威爾可能淡化3月會(huì)議降息的可能性。

校對(duì)：彭其華