【導讀】互認基金2024年成績單出爐！香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)歷史新高

中國基金報記者 陸慧婧 方麗

2024年，互認基金交出一份出色的成績單。

外管局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金累計凈匯出金額達到426.65億元，創(chuàng)歷史新高；2024年，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金凈匯出金額超過252億元，比2023年增長3.28倍，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)出互認基金開通以來的年度新高。

不過，互認基金“北熱南冷”的局面依舊存在。截至2024年年末，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售累計凈匯出金額為8.74億元，2024年贖回金額超1.48億元，互認基金“南下”銷售再次出現(xiàn)凈贖回。

香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)出歷史新高

伴隨跨境投資需求持續(xù)升溫，互認基金駛?cè)氚l(fā)展快車道。

外管局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，香港互認基金在內(nèi)地銷售持續(xù)回暖，截至2024年年末，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金累計凈匯出金額達到426.65億元，創(chuàng)出歷史新高。

從月度數(shù)據(jù)來看，香港互認基金內(nèi)地銷售曾三次刷新紀錄：2024年3月，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金單月凈匯出金額達到41.61億元，創(chuàng)單月凈匯出金額新高；9月，單月凈匯出金額增長至48.49億元；隔了兩個月，單月凈匯出金額繼續(xù)走高，達到49.71億元，再創(chuàng)歷史新高。

盡管12月數(shù)據(jù)回落至11.29億元，但2024年全年凈匯出金額累計達到252.29億元，相比2023年增長了3.28倍，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)出互認基金開通以來的年度新高。

相比之下，內(nèi)地基金在香港發(fā)行銷售情況稍顯遜色，截至2024年年末，累計凈匯出金額為8.74億元，2024年全年凈贖回1.48億元，為2020年以來年度最高贖回額，也是時隔一年，內(nèi)地基金香港發(fā)行再次出現(xiàn)凈贖回。

受A股大幅反彈刺激，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售資金在10月份凈匯出2882.91億元，創(chuàng)出2023年4月以來單月新高，不過，其余11個月，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售資金均出現(xiàn)凈贖回，6月份凈贖回金額接近3800億元。

全球配置需求旺盛

推動互認基金發(fā)展

互認基金“北熱南冷”的背后，顯示出投資者全球配置需求的不斷增長。

為更好發(fā)揮基金互認機制的積極作用，2024年12月，中國證監(jiān)會發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定》。2025年1月1日，新規(guī)落地，互認基金掀起銷售熱潮，多只基金“一日售罄”。

記者從渠道了解到，互認基金新規(guī)正式落地之后，不少產(chǎn)品重啟銷售，易方達香港、華夏香港、南方東英、摩根資產(chǎn)等機構(gòu)旗下互認基金引發(fā)資金追捧，紛紛宣布提前結(jié)束募集，部分產(chǎn)品“一日售罄”，不少產(chǎn)品開啟比例配售。

根據(jù)新規(guī)，香港互認基金客地銷售比例上限由50%提高至80%。市場熱烈追捧下，互認基金規(guī)模達到上限，選擇閉門謝客。實際上，2024年，以海外債券為主要投資標的的債券型互認基金就頻頻因銷售火爆而“閉門謝客”，這也是2024年香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)出歷史新高的主要原因。

“近期客戶對互認基金的熱情很高，我們接到很多路演邀請，基金經(jīng)理工作幾乎處于飽和狀態(tài)，我們未來會考慮繼續(xù)引進新的產(chǎn)品?！鄙虾Ｒ晃换鸸救耸勘硎尽?/p>

“互認基金擁有兩大優(yōu)勢：一是基金限額取決于內(nèi)地部分在基金總規(guī)模中的占比，外匯額度相對寬松；二是份額設(shè)置豐富，能夠滿足投資者的多元化需求，還有匯率對沖或不對沖等多種方式可供選擇?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士介紹。

新規(guī)打開互認基金新空間

互認基金自2015年開閘以來，受到政策大力支持，在新規(guī)促進之下，互認基金發(fā)展前景廣闊。

富達基金表示，新規(guī)將進一步推動兩地基金市場互聯(lián)互通，豐富產(chǎn)品供給，提升市場活力，尤其是激發(fā)跨境投資市場活力，為內(nèi)地投資者帶來更加多元化的投資選擇，同時也為資管機構(gòu)提供更廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

大成國際董事總經(jīng)理閻俐先預計，互認基金新規(guī)實施后，會有大量海外不同策略的基金申請互認資格，為境內(nèi)投資人提供更加豐富的海外投資策略和工具。面對較為復雜的境外產(chǎn)品，如何理解真實投資范圍，如何做好本地投資者服務(wù)及教育，對基金管理人而言亦為挑戰(zhàn)?！跋Ｍ匈Y管理人或代理人能在了解境內(nèi)投資人投資偏好的同時，做好境外管理人的銜接和溝通工作”。

還有機構(gòu)人士表示，隨著新規(guī)的發(fā)布，內(nèi)地與香港基金互認進入了新的發(fā)展階段。對于內(nèi)地投資者來說，互認安排的進一步優(yōu)化豐富了互認基金的產(chǎn)品供給，為全球化的資產(chǎn)配置提供了更多元的產(chǎn)品類型、策略和投資區(qū)域上的選擇；同時新規(guī)鼓勵更多的國際資管機構(gòu)在香港設(shè)立和注冊，提高其作為國際資管中心的市場吸引力和競爭力。

“互認安排的優(yōu)化將繼續(xù)提升代銷機構(gòu)的參與積極性、釋放市場潛力，為財富管理市場注入新動力，并為跨境理財市場拓展更廣闊的發(fā)展空間?！鄙鲜鋈耸勘硎?。