超級賽道突然爆發(fā)。

今日，A股人形機器人概念股全線大漲，截至收盤，長盛軸承斬獲20cm漲停，漢宇集團、震?？萍肌⒅锌丶夹g(shù)等個股大漲超10%，領(lǐng)益智造、通達動力、美格智能、鳴志電器、科沃斯等多只個股斬獲10cm漲停。

當(dāng)前，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈正密集傳來利好消息。最新發(fā)布的《廣東省建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系2025年行動計劃》提出，大力發(fā)展人形機器人等具身智能機器人，加快突破機器腦、機器肢、機器體和關(guān)鍵核心部件，積極推動智能機器人應(yīng)用場景創(chuàng)新。

另一方面，特斯拉、英偉達等國際科技巨頭的人形機器人項目正在快速推進。據(jù)2月6日消息，特斯拉弗里蒙特工廠正在招兵買馬，加速推進Optimus機器人量產(chǎn)進程。

有分析稱，近期機器人板塊持續(xù)演繹的核心邏輯在于：超預(yù)期的國內(nèi)外人形機器人進展，2025年將是人形機器人量產(chǎn)元年，利好政策的支持等。機器人板塊預(yù)期可能會成為中長期反復(fù)活躍、中樞不斷提升的板塊，具有較高的成長性。

全線大漲

2月6日，A股人形機器人概念股全線大漲，截至收盤，Wind宇樹機器人指數(shù)、Wind人形機器人指數(shù)分別大漲超6%、5%。個股方面，長盛軸承斬獲20cm漲停，股價創(chuàng)出歷史新高；漢宇集團、晶品特裝、震?？萍?、中控技術(shù)等個股大漲超10%，領(lǐng)益智造、愛仕達、捷昌驅(qū)動、兆威機電、通達動力、美格智能、鳴志電器、科沃斯等多只個股斬獲10cm漲停。

當(dāng)前，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈正密集傳來利好消息。

2月5日消息，中共廣東省委辦公廳、廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系2025年行動計劃》（以下簡稱《行動計劃》），其中提出，加快啟動布局人形機器人、低空經(jīng)濟、商業(yè)航天等重點領(lǐng)域研發(fā)項目。

《行動計劃》明確，大力發(fā)展人形機器人等具身智能機器人，加快突破機器腦、機器肢、機器體和關(guān)鍵核心部件，積極推動智能機器人應(yīng)用場景創(chuàng)新。高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)省具身智能機器人創(chuàng)新中心，引進和培育3—5家獨角獸企業(yè)、科技型領(lǐng)軍企業(yè)。

另一方面，特斯拉、英偉達等國際科技巨頭的人形機器人項目正在快速推進，預(yù)計2025年將進入有序生產(chǎn)階段。

據(jù)2月6日消息，特斯拉弗里蒙特工廠正在招兵買馬，加速推進Optimus機器人量產(chǎn)進程。

特斯拉開始招聘工程師、流程主管、產(chǎn)品經(jīng)理等多個崗位，或為在加州弗里蒙特工廠量產(chǎn)的Optimus人形機器人做準(zhǔn)備。

特斯拉網(wǎng)站顯示，其弗里蒙特工廠至少有12個空缺職位，從制造工程技術(shù)人員到生產(chǎn)經(jīng)理和流程主管不等。所有職位都是為 “特斯拉機器人”（Tesla Bot）提供的，很可能指向該公司長期以來一直在開發(fā)的Optimus機器人。

特斯拉CEO馬斯克此前表示，Optimus人形機器人具有巨大的商業(yè)潛力，甚至可能創(chuàng)造超過10萬億美元的收入，超過汽車業(yè)務(wù)，成為公司主要的收入來源。

另外，美國人形機器人初創(chuàng)企業(yè)Figure于2月5日宣布終止與OpenAI合作，并豪言將在30天內(nèi)推出“ 顛覆人形機器人行業(yè) ”的創(chuàng)新成果。

多家上市公司回應(yīng)

在人形機器人概念熱度持續(xù)升溫的背景下，多家A股上市公司回應(yīng)機器人相關(guān)業(yè)務(wù)的最新進展及布局，具體來看：

鳴志電器2月6日晚間披露股票交易異動公告稱，短期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，市場環(huán)境、行業(yè)政策也未發(fā)生重大調(diào)整。公司開發(fā)和持續(xù)完善中的無刷電機模組、無齒槽空心杯關(guān)節(jié)電機模組、無框/交流伺服電機加減速機模組及其驅(qū)動與控制系統(tǒng)、輪轂/輪邊電機模組等產(chǎn)品適用于機器人的運動控制模塊。2024年上半年，公司機器人（包含人形機器人）相關(guān)應(yīng)用占營業(yè)收入的比重約為8%，占比較低，不會對公司目前經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

綠的諧波2月6日在投資者互動平臺回復(fù)稱，公司一直密切關(guān)注行業(yè)內(nèi)的前沿技術(shù)和創(chuàng)新企業(yè)，包括美國Figure機器人公司。公司將積極探索與行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的合作機會，共同推動機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

長盛軸承稱，公司與宇樹科技的合作正在有序推進中。目前公司應(yīng)用于機器人零部件領(lǐng)域的產(chǎn)品所形成的收入在主營業(yè)務(wù)收入中占比低（不足1%）。公司已有產(chǎn)品應(yīng)用在特斯拉汽車上，公司就機器人業(yè)務(wù)目前并未與其開展合作，具體生產(chǎn)經(jīng)營情況敬請關(guān)注定期報告。

領(lǐng)益智造表示，公司持續(xù)積極推進與智元機器人的合作。

精工科技表示，碳纖維具有輕質(zhì)高強、高剛度和耐疲勞、耐腐蝕和耐高溫、熱膨脹系數(shù)低、能量效率高等特性，其在人形機器人領(lǐng)域的應(yīng)用主要體現(xiàn)在其輕量化和結(jié)構(gòu)強化方面，在人形機器人的機械臂、關(guān)節(jié)部位、感知鞋等關(guān)鍵部位應(yīng)用優(yōu)勢明顯。后續(xù)，隨著人形機器人產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和規(guī)?；a(chǎn)，碳纖維的需求預(yù)計將呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢。

豪森智能表示，公司現(xiàn)已構(gòu)建汽車現(xiàn)代智能工業(yè)裝配線，建立人形機器人智能制造創(chuàng)新中心，完成大連基地與常州基地人形機器人開發(fā)雙布局，開展多場景人形機器人應(yīng)用訓(xùn)練和測試技術(shù)開發(fā)，通過20余年積累的汽車核心零部件裝備生產(chǎn)線工藝數(shù)據(jù)快速遷移到人形機器人智能體開發(fā)中，加快了人形機器人在工業(yè)制造場景的落地。

機器人表示，目前公司在3D視覺、力感知等工業(yè)機器人領(lǐng)域的核心技術(shù)方面有技術(shù)積累優(yōu)勢，未來將視需求在融合上述技術(shù)的基礎(chǔ)上，圍繞AI大模型、智能視覺感知、數(shù)字孿生、結(jié)構(gòu)仿生等前沿、空白技術(shù)領(lǐng)域進行研發(fā)投入，積極布局人工智能前沿領(lǐng)域，相關(guān)工作在有序推進，尚處于研究初期階段，請投資者注意投資風(fēng)險。

未來如何演繹？

在業(yè)內(nèi)人士看來，機器人板塊預(yù)期可能會成為中長期反復(fù)活躍、中樞不斷提升的板塊，具有較高的成長性。

華泰證券指出，2024年是人形機器人學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界飛速發(fā)展的一年，學(xué)術(shù)界在機器人智能“大腦”的構(gòu)建方面取得了顯著的進展，眾多產(chǎn)業(yè)巨頭也紛紛下場。人形機器人的本質(zhì)是像機器的智能體，長序列復(fù)雜任務(wù)的執(zhí)行成功率是衡量智能化水平的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，隨著機器人智能化水平提高，其成功率有望顯著上升。

展望未來，華泰證券稱，“機器人大腦已迎來ChatGPT時刻，我們正站在技術(shù)變革的起點上。人形機器人市場一直處于高需求低供給的情況中，高智能化水平機器人供給有望創(chuàng)造自己的需求?！?/p>

東吳證券表示，人形機器人要實現(xiàn)多場景的商業(yè)化應(yīng)用落地，仍需解決智能化的應(yīng)用問題，AI入局將助推人形機器人產(chǎn)業(yè)化進程加速。DeepSeek-R1模型的推出證實了AI在成本端與性能端都在快速迭代，F(xiàn)igure與OpenAI結(jié)束合作證明機器人本體公司未來有望垂直整合具身智能產(chǎn)業(yè)鏈。人形機器人作為AI的最佳載體，有望伴隨AI技術(shù)的進步充分受益，不斷加速產(chǎn)業(yè)化進程。

永贏先進制造基金經(jīng)理張璐表示，機器人板塊從2024年四季度開始發(fā)生了一些根本性的變化，板塊持續(xù)演繹。

他認(rèn)為，核心原因有三點：一是超預(yù)期的國內(nèi)外人形機器人進展；二是2025年將是人形機器人量產(chǎn)元年：一方面，是特斯拉計劃2025年開始對內(nèi)量產(chǎn)，目標(biāo)1萬臺，另一方面，國內(nèi)多家機器人廠商都推出了自己的量產(chǎn)時間規(guī)劃，2025年或?qū)⒖吹秸麄€行業(yè)1-N的開端；三是政策端支持，近年來，中央與地方政府密集出臺政策，全面支持人形機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為其技術(shù)突破、應(yīng)用推廣和產(chǎn)業(yè)鏈完善提供了強有力的保障。

校對：廖勝超