證券時報記者 謝忠翔

上市銀行2024年業(yè)績快報正在陸續(xù)披露，除了經(jīng)營指標明顯改善外，資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)向好態(tài)勢。

截至證券時報記者發(fā)稿時，已發(fā)布業(yè)績快報的上市銀行有16家，多數(shù)實現(xiàn)凈利潤正增長。數(shù)據(jù)顯示，在備受關(guān)注的上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量上，兩大特點值得關(guān)注：一是不良貸款率維持穩(wěn)健向好，暫無銀行不良率明顯反彈；二是多數(shù)銀行撥備覆蓋率同比下降，但撥備覆蓋仍較為充足，多家銀行該指標維持300%以上。

1  撥備計提力度加大

截至發(fā)稿，上述16家銀行中，有15家披露了衡量資產(chǎn)質(zhì)量的不良貸款率和撥備覆蓋率這兩項指標。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，有9家銀行實現(xiàn)不良率同比下降，6家持平。

從指標降幅來看，浦發(fā)銀行、齊魯銀行、南京銀行的不良貸款率較2023年末下降幅度明顯，分別同比下降0.12、0.07和0.07個百分點，分別為1.36%、1.19%和0.83%。

此外，青島銀行、中信銀行、成都銀行、廈門銀行、蘇州銀行和蘇農(nóng)銀行的2024年末不良貸款率相較于2023年末均有所降低；招商銀行等6家的不良貸款率則與上年末持平。從指標數(shù)值來看，成都銀行、廈門銀行、寧波銀行和杭州銀行的不良率均低于0.8%，在資產(chǎn)質(zhì)量方面優(yōu)勢顯著。整體而言，共有9家銀行的不良率低于1%，反映出這些銀行穩(wěn)健優(yōu)異的抗風險能力。

此外，上市銀行的撥備計提力度加大，導致多數(shù)銀行的撥備覆蓋率較2023年末有明顯下滑。

據(jù)記者梳理，15家披露撥備覆蓋率的銀行中，有10家同比下滑，下滑幅度多數(shù)在20%以上。例如，寧波銀行、江蘇銀行、蘇州銀行的撥備覆蓋率均較上年末減少30%以上。

不過，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、招商銀行等11家機構(gòu)的撥備覆蓋率均超過300%，甚至維持在400%以上的水平，大幅超出銀行業(yè)平均水平。值得一提的是，浦發(fā)銀行、青島銀行、齊魯銀行、中信銀行在維持不良率水平下降的同時，還實現(xiàn)了撥備覆蓋率水平的提升。

中泰證券研究所戴志鋒團隊近日分析，已披露業(yè)績快報的銀行，資產(chǎn)質(zhì)量普遍穩(wěn)健，不良率基本平穩(wěn)，多數(shù)銀行延續(xù)小幅改善態(tài)勢；多數(shù)銀行撥備覆蓋率和撥貸比有所下降，撥備繼續(xù)釋放。

民生證券研究所分析師余金鑫在近日的研報中表示，多數(shù)銀行撥貸比有不同程度的下降，或體現(xiàn)了其適度運用撥備反哺利潤，保障利潤相對平穩(wěn)。當不良率和撥貸比同時下降時，撥備覆蓋率能保持大致平穩(wěn)，此時反哺利潤對風險抵御能力影響可控，即便個別銀行撥備覆蓋率降幅略大，但從絕對值來看，仍處于充裕水平。

2  部分地區(qū)銀行業(yè)不良率略有反彈

盡管從整體風險指標上看，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍維持穩(wěn)健向好態(tài)勢，但也有數(shù)據(jù)表明，一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的銀行業(yè)不良貸款率略有反彈壓力。

近日，北京、上海等一線城市的2024年末銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)陸續(xù)披露。據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)，2024年末北京銀行業(yè)不良貸款余額為1189.21億元，較年初增加80.87億元。據(jù)此口徑測算，2024年末北京銀行業(yè)不良貸款率為0.79%，較2024年初上升0.02個百分點。

上海金融監(jiān)管局數(shù)據(jù)顯示，2024年12月末，上海轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣不良貸款余額1212.41億元，較年初增加約150億元，不良貸款率1.02%，較年初上升0.07個百分點；其中，商業(yè)銀行本外幣不良貸款余額971.78億元，較年初增加135.3億元，不良貸款率為0.97%，較年初上升0.06個百分點。

另據(jù)深圳金融監(jiān)管局此前披露的2024年11月末數(shù)據(jù)，深圳市銀行業(yè)不良貸款率為1.71%，較年初增幅為0.2個百分點，不良貸款余額較年初增加228.8億元。

對于上市銀行而言，不良貸款的主要壓力主要來自普惠領(lǐng)域小企業(yè)和經(jīng)營貸。中泰證券戴志鋒團隊研報分析，總體來看，零售貸款的不良率和不良額相較對公業(yè)務仍較低，邊際小幅上升對銀行整體報表影響可控，對公業(yè)務改善可維持整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定甚至改善。

該團隊還表示，對公業(yè)務方面，大部分民營房企債務壓力已基本暴露，對公房地產(chǎn)業(yè)務持續(xù)平穩(wěn)出清。零售方面，不良率預計仍會抬升，但幅度或會較去年收窄。例如經(jīng)營貸方面不良率會維持小幅抬升：一是普惠小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對弱勢地位，抗風險能力較弱；二是普惠領(lǐng)域的風險呈現(xiàn)點狀暴露特征，難以通過打包方式進行集中處置。

長江證券分析師馬祥云團隊則認為，需關(guān)注房價企穩(wěn)改善資產(chǎn)質(zhì)量預期。個人住房貸款是銀行表內(nèi)權(quán)重資產(chǎn)，國有大行、部分股份行個人住房貸款占比高，部分城商行個人經(jīng)營貸占比較高，未來如果房地產(chǎn)市場能夠明顯企穩(wěn)，將有利于改善行業(yè)零售風險壓力，有利于保障銀行經(jīng)營穩(wěn)定。

3  多家銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍然向好

實際上，在風險指標披露之前，部分上市銀行就已對2025年資產(chǎn)質(zhì)量作出樂觀表態(tài)。一些銀行稱，自身在規(guī)模穩(wěn)步增長的同時，信貸質(zhì)量持續(xù)保持穩(wěn)定向好態(tài)勢。還有一些銀行表示，將加快不良資產(chǎn)的核銷工作，積極推進存量風險的化解與處置。

例如，齊魯銀行此前接受投資者調(diào)研時表示，該行持續(xù)強化風險防控和過程管理，主要資產(chǎn)質(zhì)量指標連續(xù)多年逐季改善。該行還表示，下一步加強重點領(lǐng)域和潛在風險管理，推動金融科技建設(shè)，提升智能風控水平。

上海銀行表示，近幾年資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)向好趨勢，總體呈現(xiàn)三個特征：一是信用風險管理體系有效運行，不良生成逐年下降；二是不良化解處置有序推進，存量風險加快出清；三是風險抵補能力比較充足。

杭州銀行此前在投資者調(diào)研時介紹，2024年，銀行業(yè)信用風險暴露壓力普遍增大，該行的信用風險上升壓力也有所提升，但仍控制在去年初的預期范圍內(nèi)?；谀壳靶蝿荩撔邪凑铡八脑纭痹瓌t，在資產(chǎn)風險分類上采取了“加快進不良、加快核銷”的策略，且內(nèi)部執(zhí)行相對嚴格的分類標準，預計不良率、撥備覆蓋率等指標保持平穩(wěn)。

在提升信用風險防范能力方面，蘇農(nóng)銀行在接受投資者調(diào)研時表示，該行從多方面發(fā)力，提高信貸管理質(zhì)效。建立完善信用風險管理相關(guān)模型及系統(tǒng)，將風險預警前置，從源頭防范信用風險，堅守準入關(guān)，嚴控新增風險貸款；抓基礎(chǔ)信貸管理，提升信貸人員從業(yè)素質(zhì)，完善信貸管理精細化布局；持續(xù)豐富風險化解手段，有針對性地制定風險化解方案并督促執(zhí)行等措施。

聚焦撥備覆蓋率問題，青農(nóng)商行在回答投資者調(diào)研時表示，撥備覆蓋率受到不良貸款總額及貸款撥備的共同影響。后續(xù)，該行將以預期信用損失模型為基礎(chǔ)，基于客戶違約概率、違約損失率等風險量化參數(shù)，結(jié)合宏觀前瞻性的變化調(diào)整，計提信用風險損失準備，確保風險抵補能力和資產(chǎn)質(zhì)量相適應。