隨著上市公司陸續(xù)發(fā)布股份回購報告，農(nóng)歷新年第一批基金調(diào)倉動向隨之曝光。

券商中國記者注意到，董辰管理的華泰柏瑞富利、喬遷管理的興全商業(yè)模式和興全新視野，以及楊棟管理的富國均衡優(yōu)選和富國成長領航均在公告中披露了最新調(diào)倉動向，調(diào)倉涉及華菱鋼鐵、吉祥航空、聯(lián)創(chuàng)光電等上市公司。

具體來看，華泰柏瑞富利增持了華菱鋼鐵，興全商業(yè)模式和興全新視野增持了吉祥航空，富國均衡優(yōu)選和富國成長領航增持了聯(lián)創(chuàng)光電。

董辰增持華菱鋼鐵

2月10日，華菱鋼鐵發(fā)布回購股份公告，披露了截至2月6日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。

券商中國記者注意到，董辰管理的華泰柏瑞富利的最新持倉在此次回購股份公告中曝光，持有華菱鋼鐵4872萬股，較1月21日披露的公告有較大幅度增持。

華菱鋼鐵主要從事鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，擁有煉焦、燒結、煉鐵、煉鋼、軋材、鋼鐵深加工等全流程的技術裝備，主體裝備、生產(chǎn)工藝處于全球領先水平。公司品種結構以板材為主，主要面向工業(yè)用鋼領域，適應未來中國制造業(yè)轉型升級的方向，產(chǎn)品涵蓋寬厚板、熱冷軋薄板、線棒材、無縫鋼管四大系列近萬個品種規(guī)格，在能源與油氣、造船和海工、工程機械和橋梁、汽車等細分領域建立了領先優(yōu)勢。

光大證券研究所分析稱，2024年以來，汽車板二期項目（45萬噸鍍鋅年產(chǎn)能）產(chǎn)線認證和專利產(chǎn)品認證工作有序推進。此外，公司硅鋼二期第一步建設正在有序推進中，預計2025年一季度投產(chǎn)?？傮w而言，公司產(chǎn)線裝備持續(xù)升級，品種鋼占比有望進一步提升。隨著2025年底前全面完成超低排放改造及硅鋼等項目相繼建成投產(chǎn)，公司的資本性開支將降低。隨著資本性開支減少，自由現(xiàn)金流增加，未來公司分紅比例有進一步提升。

喬遷增持吉祥航空

2月10日，吉祥航空發(fā)布回購股份公告，披露了截至2月5日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。

喬遷管理的興全商業(yè)模式和興全新視野對吉祥航空的持倉在此次公告中曝光，兩只基金均對吉祥航空進行了增持。其中，興全商業(yè)模式的持倉由4157萬股增持至4285萬股，興全新視野的持倉由去年末的2932萬股增持至2982萬股。

吉祥航空系“中國民企百強”企業(yè)——上海均瑤(集團)有限公司控股子公司，于2006年9月正式開航運營。公司主營業(yè)務為航空客貨運輸業(yè)務，經(jīng)營范圍包括國內(nèi)(含港澳臺)航空客貨郵運輸、國際航空客貨運輸業(yè)務，航空配餐等。公司品牌定位為更具親和力的航空體驗提供者，以上海、南京為航線網(wǎng)絡中心，已開通120多條國內(nèi)及周邊國家、地區(qū)定期航班。公司已與中國國航、美聯(lián)航、長榮航空、新加坡航空、加拿大航空等星空聯(lián)盟正式成員建立優(yōu)連合作伙伴關系。

國海證券研究所認為，隨著飛機利用率提升，成本被攤薄，單位ASK成本已低于2019年同期水平。預計后續(xù)油價回落，將為吉祥航空帶來營運成本大幅降低。吉祥航空2024年半年報顯示，平均燃油價格每上升/下降5%，將導致公司凈利潤上升/下降1.33億元。在短期供需端優(yōu)化基礎上，票價有望企穩(wěn)回升，國海證券研究所長期看好公司通過吉祥、九元雙品牌全方位布局全服務和低成本兩大賽道的成長潛力。

楊棟增持聯(lián)創(chuàng)光電

2月6日，聯(lián)創(chuàng)光電發(fā)布回購股份公告，披露了截至2月5日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。

公告中披露了楊棟管理的富國均衡優(yōu)選和富國成長領航對聯(lián)創(chuàng)光電的最新持倉動向。券商中國記者注意到，富國均衡優(yōu)選的持倉由去年末的423萬股提升至450萬股，富國成長領航的持倉由去年末的387萬股提升至401萬股。

聯(lián)創(chuàng)光電的主營業(yè)務為光電子器件及應用產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中光電子器件及應用產(chǎn)品主要包括LED芯片、顯示及照明用LED器件及組件、背光源及組件、智能控制器及模塊，廣泛應用于家電智能控制、手機、平板、車載及電腦等背光源顯示、照明用LED燈具、軍工應用等領域；電線電纜產(chǎn)品主要包括有線電視電纜、移動通信用同軸電纜、光纖光纜、電力電纜等，廣泛應用于通信產(chǎn)品及相關設備、計算機網(wǎng)絡、電子消費品、電力等領域。

華鑫證券研究所分析稱，公司激光產(chǎn)業(yè)處于滿產(chǎn)及正常交付狀態(tài)，基于國內(nèi)外對激光反無人機系統(tǒng)的需求，公司已于2024年1月取得了光刃系列反無人機系統(tǒng)的出口許可，光刃-Ⅰ型產(chǎn)品于4月運往中東某國，完成首個出口訂單順利發(fā)出。此外，聯(lián)創(chuàng)超導加快聚變項目相關的技術研發(fā)，繼完成了高溫超導集束纜線技術突破后，于2024年4月完成了基于集束纜線的D型超導線圈的研制和低溫實驗，驗證了集束纜線設計與制造工藝的可行性。集團已與中國核建在上海就共同推進“星火一號”聚變-裂變混合示范堆的建設達成初步合作意向。

校對：劉榕枝