A股尾盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上攻，滬指漲近1%，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%；港股走勢(shì)強(qiáng)勁，兩大股指均漲近3%。此外，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨漲超1%。

具體來(lái)看，兩市主要股指盤(pán)中窄幅震蕩整理，尾盤(pán)在地產(chǎn)、券商、保險(xiǎn)、白酒等板塊的帶動(dòng)下快速拉升。截至收盤(pán)，滬指漲0.85%報(bào)3346.39點(diǎn)，深證成指漲1.43%報(bào)10708.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.81%報(bào)2191.76點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.63%，北證50指數(shù)漲1.17%；滬深北三市合計(jì)成交17122億元，較昨日增加339億元。

場(chǎng)內(nèi)超3500股飄紅，半導(dǎo)體板塊爆發(fā)，慧智微、利揚(yáng)芯片、唯捷創(chuàng)芯20%漲停；地產(chǎn)板塊強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，特發(fā)服務(wù)漲超10%，萬(wàn)科A漲停，港股萬(wàn)科企業(yè)一度大漲超18%；券商板塊拉升，天風(fēng)證券漲停，華林證券漲6%；白酒板塊異動(dòng)，山西汾酒漲約3%，水井坊、貴州茅臺(tái)漲近2%；阿里概念崛起，雅達(dá)股份、依米康等漲停，新炬網(wǎng)絡(luò)斬獲10連板；影視股集體飆升，光線傳媒漲停再創(chuàng)新高，橫店影視亦漲停。

地產(chǎn)板塊拉升

地產(chǎn)板塊午后快速拉升，截至收盤(pán)，特發(fā)服務(wù)漲超10%，臥龍地產(chǎn)漲停，中洲控股漲超8%，華夏幸福、中交地產(chǎn)漲約7%。

值得注意的是，萬(wàn)科A尾盤(pán)強(qiáng)勢(shì)封漲停，全日成交28.6億元；港股萬(wàn)科企業(yè)大幅走高，一度漲超18%，收盤(pán)漲近17%。

其他港股內(nèi)房股亦持續(xù)走強(qiáng)，截至發(fā)稿，融創(chuàng)中國(guó)漲近21%，融信中國(guó)漲20%，世茂集團(tuán)漲超15%，佳兆業(yè)集團(tuán)漲逾13%。

消息面上，目前各省級(jí)地方兩會(huì)已落幕，按照已發(fā)布的各地政府工作報(bào)告中房地產(chǎn)行業(yè)的闡述，各地方主要從房地產(chǎn)發(fā)展新模式、止跌回穩(wěn)等方面部署相關(guān)工作。

銀河證券指出，地方兩會(huì)主要針對(duì)行業(yè)發(fā)展模式，樓市的需求、庫(kù)存、供給等多個(gè)方面進(jìn)行相關(guān)闡述。在多方面共同努力下，效果或?qū)⒅饾u顯現(xiàn)，因此行業(yè)估值或?qū)⑻?。頭部房企展現(xiàn)優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)管理能力具有資金優(yōu)勢(shì)，市占率有望進(jìn)一步抬升。

大金融異動(dòng)

券商板塊午后發(fā)力走高，截至收盤(pán)，天風(fēng)證券漲停，華林證券漲6%，國(guó)聯(lián)證券、華創(chuàng)云信、國(guó)盛金控等漲超3%，東方財(cái)富漲逾2%。

機(jī)構(gòu)表示，證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》，指明了未來(lái)資本市場(chǎng)的投融資改革方向，活躍資本市場(chǎng)的具體措施將加快落地。短期來(lái)看，市場(chǎng)交易保持活躍將助力券商業(yè)績(jī)改善，板塊估值仍然有修復(fù)空間，配置性價(jià)比較高。建議關(guān)注綜合實(shí)力較強(qiáng)的頭部券商，以及具備并購(gòu)重組預(yù)期的券商。

保險(xiǎn)、銀行板塊亦有所表現(xiàn)，截至收盤(pán)，興業(yè)銀行、青島銀行漲超2%，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、招商銀行、建設(shè)建行、工商銀行等均漲超1%。東興證券指出，銀行業(yè)績(jī)快報(bào)顯示盈利整體穩(wěn)中向好，預(yù)計(jì)主要貢獻(xiàn)來(lái)自債牛環(huán)境下的其他非息收入增長(zhǎng)，以及優(yōu)質(zhì)區(qū)域信貸需求回暖、信貸增長(zhǎng)好于預(yù)期，2024年上市銀行整體盈利穩(wěn)健增長(zhǎng)可期。預(yù)計(jì)2025年銀行投資主線為：中長(zhǎng)期資金入市、指數(shù)化投資推動(dòng)銀行配置價(jià)值增強(qiáng)。在利率中樞下行趨勢(shì)下，高股息標(biāo)的配置價(jià)值增強(qiáng)。逆周期調(diào)節(jié)政策成效逐步顯現(xiàn)之下，銀行個(gè)股基本面預(yù)期改善帶來(lái)估值進(jìn)一步修復(fù)，建議關(guān)注有業(yè)績(jī)釋放空間的優(yōu)質(zhì)區(qū)域行。

半導(dǎo)體板塊爆發(fā)

半導(dǎo)體板塊午后大幅走高，截至收盤(pán)，慧智微、利揚(yáng)芯片、唯捷創(chuàng)芯20%漲停，卓勝微漲超16%，思瑞浦漲超10%，韋爾股份漲停，圣邦股份、捷捷微電漲逾9%。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner最新公布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體收入總額為6260億美元，同比增長(zhǎng)18.1%。同時(shí)，Gartner預(yù)計(jì)，受益于AI需求的推動(dòng)，2025年全球半導(dǎo)體總收入將同比增長(zhǎng)12.6%，達(dá)到7050億美元。

國(guó)信證券指出，AI應(yīng)用端爆款不斷，DeepSeek自上線后迅速在全球范圍內(nèi)獲得關(guān)注，作為國(guó)產(chǎn)AI大模型，多家國(guó)產(chǎn)GPU廠商宣布已完成與其的適配，其中硅基流動(dòng)和華為云聯(lián)合推出基于昇騰云的DeepSeek-R1/V3推理服務(wù)，海光信息完成DeepSeekV3/R1模型與海光DCU適配并正式上線，摩爾線程宣布成功部署DeepSeek蒸餾模型推理服務(wù)，沐曦聯(lián)合GiteeAI發(fā)布全套DeepSeek-R1千問(wèn)蒸餾模型，壁仞科技宣布自主研發(fā)的壁礪TM系列產(chǎn)品完成對(duì)DeepSeek-R1全系列蒸餾模型的支持。通過(guò)與DeepSeek等國(guó)產(chǎn)大模型的適配，國(guó)內(nèi)全功能GPU對(duì)復(fù)雜AI任務(wù)的支持能力將得到驗(yàn)證和優(yōu)化，有助于國(guó)內(nèi)AI全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

中信證券表示，外部制裁導(dǎo)致“可用的先進(jìn)制程”稀缺性顯著增強(qiáng)，DeepSeek帶來(lái)的AI發(fā)展新范式有望助推國(guó)產(chǎn)算力需求加速釋放，AI算力的核心競(jìng)爭(zhēng)是先進(jìn)制程，產(chǎn)業(yè)鏈核心公司行業(yè)地位歷史性加強(qiáng)，同時(shí)先進(jìn)封裝、存儲(chǔ)重要性提升。

校對(duì)：彭其華