隨著越來越多跨國藥企發(fā)布2024年財(cái)報(bào)，全球藥企業(yè)績TOP 10榜單也已于近日落定。

“老大哥”強(qiáng)生依然穩(wěn)坐第一，默沙東K藥也保住了“藥王”地位。

阿斯利康在去年深陷風(fēng)波，中國市場業(yè)績卻創(chuàng)下新高。

羅氏、艾伯維、百時(shí)美施貴寶、賽諾菲旗下多款產(chǎn)品年銷售額突破10億甚至百億美元。

輝瑞和禮來繼續(xù)押寶減肥藥，諾華則通過收購不斷擴(kuò)充實(shí)力……

強(qiáng)生：招兵買馬，穩(wěn)坐第一

2024年強(qiáng)生身為跨國藥企中的老大哥依然穩(wěn)居第一。公司去年全年?duì)I收達(dá)888億美元，同比增長4.3%。其中，腫瘤學(xué)業(yè)務(wù)是強(qiáng)生業(yè)績的核心驅(qū)動力，該板塊全年?duì)I收178.28億美元，同比下滑1.2%。

多發(fā)性骨髓瘤用藥達(dá)雷妥尤單抗近年來逐漸崛起超過烏司奴單抗，成為強(qiáng)生的頭號王牌產(chǎn)品。2024年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，達(dá)雷妥尤單抗全年銷售額高達(dá)116.7億美元，同比增長19.8%。但值得注意的是，無論是曾經(jīng)的烏司奴單抗還是現(xiàn)在的達(dá)雷妥尤單抗，都將面臨專利到期的問題。前者的專利已于2023年過期，后者的專利將于2029年到期。

為了應(yīng)對專利懸崖，強(qiáng)生一方面“招兵買馬”，自去年起接連收購免疫板塊和心血管板塊的多家公司。今年1月耗費(fèi)超百億美元收購生物制藥公司Intra-Cellular Therapies的交易，成為強(qiáng)生近年來金額最高的并購交易。另一方面，強(qiáng)生加速推進(jìn)多款重磅新藥在全球市場的上市。2月11日，強(qiáng)生旗下第四代EGFR-TKI靶向肺癌藥物在國內(nèi)獲批上市。在臨床試驗(yàn)中，該藥戰(zhàn)勝了第三代EGFR-TKI靶向肺癌藥奧希替尼。

羅氏：17款重磅藥物突破10億美元

去年下半年，羅氏的流感特效藥速福達(dá)在國內(nèi)炙手可熱?；仡櫫_氏去年全年業(yè)績，公司實(shí)現(xiàn)營收604.95億瑞士法郎（約合669億美元），同比增長7%。從細(xì)分產(chǎn)品來看，公司旗下共有17款藥物成為“重磅炸彈”（年銷售額超10億美元的藥物）。

其中，眼科雙抗藥物——法瑞西單抗（Vabysmo）增長強(qiáng)勁，去年全年銷量增長幅度達(dá)68%。目前，Vabysmo已獲批三大眼底疾病適應(yīng)癥，包括新生血管性（濕性）年齡相關(guān)性黃斑變性（nAMD）、糖尿病性黃斑水腫（DME）和視網(wǎng)膜靜脈阻塞（RVO）。

其次是帕妥珠曲妥珠單抗皮下注射劑Phesgo，該藥去年全年銷售額實(shí)現(xiàn)62%的增長。去年1月，該藥已獲國家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)，用于治療成人HER2陽性早期和轉(zhuǎn)移性乳腺癌患者。據(jù)羅氏介紹，“帕妥珠、曲妥珠雙劑合一”只需5-8分鐘就可以完成治療，革新乳腺癌靶向治療傳統(tǒng)模式。

值得注意的是，羅氏在年報(bào)中還透露了公司去年刪掉的十條管線。其中6個(gè)處于Ⅰ期臨床試驗(yàn)階段，2個(gè)處于Ⅱ期臨床試驗(yàn)階段，還有2個(gè)處于Ⅲ期臨床試驗(yàn)階段。終止的兩項(xiàng)Ⅲ期臨床研究為TIGIT單抗tiragolumab聯(lián)用抗PD-L1單抗Tecentriq一線治療PD-L1高表達(dá)非小細(xì)胞肺癌的研究和該藥一線治療食管鱗狀細(xì)胞癌的研究。

默沙東： K藥仍稱“王”

國內(nèi)春節(jié)假期剛剛結(jié)束，默沙東就發(fā)布了一則重磅消息：公司旗下人乳頭瘤病毒疫苗（HPV疫苗）佳達(dá)修從2月開始暫停向中國市場發(fā)貨，至少持續(xù)到今年年中。

彼時(shí)，默沙東方面向《國際金融報(bào)》記者回應(yīng)稱，受整體市場環(huán)境、消費(fèi)者需求疲軟及渠道庫存高等因素影響，默沙東與本土合作伙伴智飛生物進(jìn)行了深入溝通，決定自2025年2月起根據(jù)消費(fèi)者需求的動態(tài)變化，階段性調(diào)整中國市場的發(fā)貨節(jié)奏，預(yù)計(jì)將于年中逐步恢復(fù)常態(tài)。

從默沙東披露的第四季度財(cái)報(bào)及全年業(yè)績報(bào)告來看，默沙東去年全年總營收641.68億美元，同比增長7%。佳達(dá)修的銷售額去年為15.5億美元，同比下滑17%，主要受中國市場需求縮減影響。

不過，帕博利珠單抗（K藥）依然保住了藥王的地位。2024年全年，K藥共計(jì)實(shí)現(xiàn)295億美元的銷售額，同比增長18%。K藥的增長主要得益于全球市場的持續(xù)強(qiáng)勁需求，以及新適應(yīng)癥的使用增加。截至去年年底，K藥在全球范圍內(nèi)已獲批了40個(gè)適應(yīng)癥。

輝瑞：“All in”減肥藥

“宇宙藥廠”輝瑞終于有了重?zé)ü饷⒌嫩E象。在輝瑞最新公布的財(cái)報(bào)中，公司第四季度實(shí)現(xiàn)營收177.63億美元，同比增長21%，全年實(shí)現(xiàn)營收636.27億美元，同比增長7%。其中，第四季度的業(yè)績增長主要得益于新冠產(chǎn)品銷售超出預(yù)期，其新冠口服藥物Paxlovid本季度銷售額達(dá)到7.27億美元。

此外，輝瑞分別在2023年和2022年收購的ADC（抗體偶聯(lián)藥物）公司Seagen和偏頭痛藥物公司Biohaven在2024年也貢獻(xiàn)了重要力量。Seagen為輝瑞帶來了超34億美元的營收，Biohaven的核心藥物瑞美吉泮（Nurtec）在2024年銷售額達(dá)12.63億美元。

對于2025年的業(yè)績展望，輝瑞預(yù)計(jì)公司總銷售額在610億至640億美元之間。公司首席財(cái)務(wù)官兼執(zhí)行副總裁David Denton表示，預(yù)計(jì)將在2025年下半年開始，有信心在未來幾年恢復(fù)到疫情前的營業(yè)利潤率。

另在今年1月召開的第43屆J.P.摩根醫(yī)療健康大會上輝瑞方面CEO Albert Bourla還稱，要“all-in”減肥藥開發(fā)，并表示公司一直在招募肥胖方面的專家。目前，輝瑞旗下一款GLP-1R的小分子激動劑danuglipron處于在研階段，預(yù)計(jì)今年下半年進(jìn)入臨床后期。

艾伯維：再現(xiàn)百億美元單品

艾伯維曾經(jīng)的第一大單品阿達(dá)木單抗（Humira）受專利到期等因素影響，去年銷售額同比下滑近40%至89.93億美元。明星產(chǎn)品JAK1抑制劑烏帕替尼（瑞福）去年表現(xiàn)平穩(wěn)，全年銷售額59.71億美元，同比增長50.4%。繼阿達(dá)木單抗后，艾伯維旗下又出現(xiàn)了一款百億美元單品——利生奇珠單抗（Skyrizi）。2024年全年利生奇珠單抗的銷售額高達(dá)117.18億美元，同比增長50.9%。

整體表現(xiàn)上，艾伯維2024年全年?duì)I收563.34億美元，同比增長3.7%。其中自免業(yè)務(wù)依然是公司營收第一大支柱，去年為公司貢獻(xiàn)了266.82億美元的收入，同比增長2.1%；腫瘤和神經(jīng)科學(xué)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)10.8%和16.6%的銷售增長至65.55億美元和89.99億美元；美容和眼科業(yè)務(wù)略有下滑，全年銷售額分別為51.76億美元和22.42億美元。

此外，近年來為彌補(bǔ)自免領(lǐng)域阿達(dá)木單抗銷售額的下滑，艾伯維開始通過并購擴(kuò)充免疫業(yè)務(wù)實(shí)力。去年，艾伯維通過對Nimble Therapeutics的收購獲得了一種正處于臨床前開發(fā)階段的口服肽類IL23R抑制劑，以及用于治療銀屑?。≒SO）以及Nimble的肽合成、篩選和優(yōu)化技術(shù)平臺，該平臺有助于快速發(fā)現(xiàn)和優(yōu)化針對不同疾病靶點(diǎn)的肽類候選藥物。艾伯維認(rèn)為，此次收購將增強(qiáng)公司的藥物管線和研發(fā)能力。

阿斯利康：中國區(qū)收入創(chuàng)歷史新高

2024年，阿斯利康中國風(fēng)波不斷。在2月初發(fā)布的2024年年報(bào)中，阿斯利康宣布一好一壞兩則重磅消息。一方面，公司2024年中國區(qū)收入創(chuàng)下歷史新高；另一方面，阿斯利康或因涉嫌偷稅將面臨最高450萬美元的罰款。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，阿斯利康去年全年?duì)I收540.73億美元，同比增長21%；第四季度實(shí)現(xiàn)營收148.91億美元，同比增長25%。腫瘤業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，共實(shí)現(xiàn)營收223.53億美元，同比增長24%，占總營收的41%；呼吸及免疫業(yè)務(wù)增速最快，全年銷售額同比增長25%至78.76億美元。其余三大業(yè)務(wù)板塊：疫苗與免疫、罕見病和心血管、腎臟及代謝疾病2024年分別實(shí)現(xiàn)營收14.62億美元、87.68億美元、125.17億美元；分別同比增長8%、16%、20%。

除了穩(wěn)定增長的業(yè)績，阿斯利康在財(cái)報(bào)中對去年關(guān)于涉嫌非法進(jìn)口藥品一事做出了回應(yīng)。其中提到，公司于2025年1月收到深圳海關(guān)出具的《移送審查起訴告知書》以及《鑒定意見通知書》，意見書顯示阿斯利康涉嫌偷逃進(jìn)口稅款，金額達(dá)90萬美元。若阿斯利康被最終判定需承擔(dān)法律責(zé)任，還可能被處以偷逃稅款一至五倍的罰金。這意味著阿斯利康最高或面臨450萬美元的罰款，約合人民幣3000余萬元。阿斯利康方面表示，將繼續(xù)全力配合中國相關(guān)部門。

諾華：在華“買買買”不停

去年第一季度，是諾華中國實(shí)現(xiàn)的首個(gè)超10億美元的季度業(yè)績。而在交出這份成績單后，原諾華中國區(qū)總裁張穎被調(diào)至諾華國際業(yè)務(wù)部任首席商務(wù)官（COO），領(lǐng)導(dǎo)諾華商業(yè)上市戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)，常駐巴塞爾。諾華原日本總裁李堯（Leo Lee ）被任命為中國區(qū)總裁。

諾華是2024年在國內(nèi)“掃貨”最為豪氣的跨國藥企。2024年1月，諾華收購國內(nèi)生物技術(shù)公司信瑞諾醫(yī)藥。交易完成后，信瑞諾醫(yī)藥將整體并入諾華中國。另在2024年1月和10月，諾華還分別同舶望制藥和百裕制藥達(dá)成合作。

除了并購合作，諾華還在國內(nèi)持續(xù)加碼核藥，建設(shè)工廠。2023年底，諾華在中國的放射性配體療法 （RLT）生產(chǎn)基地在浙江海鹽落戶，預(yù)計(jì)將在2026年底投產(chǎn)，以供應(yīng)中國患者。去年7月，諾華又宣布其中國放射性藥品生產(chǎn)項(xiàng)目正式啟動工程建設(shè)，這是諾華在中國的首個(gè)放射配體療法生產(chǎn)基地，也是在中國的第二個(gè)創(chuàng)新藥物生產(chǎn)基地。

業(yè)績層面，諾華2024年全年?duì)I收503.17億美元，同比增長12%。其中，中國市場收入39億美元，同比增長21%。四大治療領(lǐng)域心血管-腎臟-代謝、免疫、神經(jīng)科學(xué)和腫瘤分別實(shí)現(xiàn)營收85.76億美元、92.93億美元、47.50億美元和147.40億美元，分別實(shí)現(xiàn)同比增長36%、21%、31%、16%。

百時(shí)美施貴寶：推出新成本削減計(jì)劃

憑借全球首個(gè)PD-1單抗藥物納武利尤單抗（O藥），百事美施貴寶曾同默沙東進(jìn)行了多年的“KO大戰(zhàn)”。不過隨著PD-1藥物的更新迭代，納武利尤單抗的銷售額近年來增長并不明顯。2024年全年O藥銷售額僅增長3%至93.04億美元。面對O藥增長的乏力，百時(shí)美施貴寶早有準(zhǔn)備。

去年，百時(shí)美施貴寶實(shí)現(xiàn)營收483億美元，同比增長7%。其中，2011年首次獲批的口服抗凝血藥阿哌沙班（Eliquis）成為百時(shí)美施貴寶目前銷量最高的單品，為公司帶來了133.33億美元的營收。多發(fā)性骨髓瘤藥物來那度胺也表現(xiàn)良好，全年銷售額達(dá)57.73億美元。

在發(fā)布2024年年報(bào)的同時(shí)，百時(shí)美施貴寶還推出了新的成本削減計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2027年底削減20億美元成本。而早在去年4月，公司就曾公布過一項(xiàng)節(jié)約成本的計(jì)劃，預(yù)計(jì)2025年底實(shí)現(xiàn)削減成本15億美元。對于未來的業(yè)績增長，百時(shí)美施貴寶預(yù)計(jì)，2025年增長型產(chǎn)品將貢獻(xiàn)超過50%的收入，未來5年內(nèi)有望推出10款新藥，并獲得30項(xiàng)藥品新適應(yīng)癥擴(kuò)展。

禮來：GLP-1“帶飛”業(yè)績

禮來的GIPR/GLP-1R雙重激動劑替爾泊肽無疑是去年下半年全球醫(yī)藥市場上最火爆的單品之一。據(jù)禮來2024年財(cái)報(bào)，公司去年全年?duì)I收450.43億美元，同比增長32%；凈利潤105.9億美元，同比增長106%。其中，替爾泊肽（包括減重版和降糖版）合計(jì)銷售額達(dá)164.66億美元，在總收入中占比超36%。

截至目前，禮來共有兩款GLP-1/GIP雙重激動劑獲批上市，分別為降糖版Mounjaro和減重版Zepbound。其中，Mounjaro去年第四季度銷售額為35.3億美元，同比增長60%，全年銷售額累積突破百億美元；Zepbound去年第四季度銷售額19.07億美元，全年累積銷售額達(dá)49.26億美元。

在國內(nèi)，禮來的穆峰達(dá)（替爾泊肽注射液）正式在中國上市，同時(shí)覆蓋成人2型糖尿病和減重兩項(xiàng)適應(yīng)癥。同時(shí)，禮來還在探索替爾泊肽更多的適應(yīng)癥。基于多款重磅新藥的銷售表現(xiàn)，禮來在2025年業(yè)績指引稱，公司預(yù)計(jì)今年收入將在580億至610億美元之間。另在GLP-1藥物的供應(yīng)上，禮來表示將繼續(xù)在擴(kuò)大生產(chǎn)能力方面進(jìn)行大量投資，預(yù)計(jì)2025年上半年的GLP-1藥物可售劑量將至少是2024年上半年的1.6倍。

賽諾菲：拿下自免“藥王”

2024年，賽諾菲全年實(shí)現(xiàn)營收410.81億歐元（約合430.28億美元），同比增長11.3%。免疫依然是賽諾菲最具優(yōu)勢的業(yè)務(wù)板塊，去年全年?duì)I收達(dá)134.96億歐元（約合141.36億美元）。其中，王牌產(chǎn)品度普利尤單抗（Dupixent）2024年全年銷售額130.72億歐元（約合136.92億美元），成為全球自免領(lǐng)域“藥王”。并且，度普利尤單抗的慢阻肺病適應(yīng)癥在歐、美、中三地均已獲批，是該領(lǐng)域首款生物靶向制劑，未來銷售額還有望進(jìn)一步放量。

疫苗是賽諾菲第二大業(yè)務(wù)板塊，去年該板塊實(shí)現(xiàn)營收82.98億歐元（86.91億美元）。呼吸道合胞病毒（RSV）領(lǐng)域唯一一款嬰幼兒用中和抗體——尼塞韋單抗（Beyfortus）是賽諾菲疫苗領(lǐng)域的核心單品。2024年該產(chǎn)品銷售額16.86億歐元（17.67億美元），同比增長214.4%。

罕見病、神經(jīng)、腫瘤及其他類四大業(yè)務(wù)板塊分別實(shí)現(xiàn)營收59億歐元（61.83億美元）、3.79億歐元（3.97億美元）、9.44億歐元（9.89億美元）和120.63億歐元（126.42億美元）。此外，賽諾菲還在去年做出了聚焦主業(yè)并剝離健康消費(fèi)品業(yè)務(wù)的重要決定，其將攜手私募股權(quán)公司CD&R打造一家總部位于法國、引領(lǐng)全球消費(fèi)者保健市場的領(lǐng)軍企業(yè)。

記者 唐菁陽