2月21日，蜜雪冰城股份有限公司披露全球發(fā)售公告，宣布公司將于2月21日至2月26日招股，3月3日在香港聯(lián)交所買賣，股份代號為2097。

蜜雪冰城本次IPO擬發(fā)行約17,059,900股H股，其中1,706,000股H股于香港公開發(fā)售，15,353,900股H股于國際發(fā)售，每股發(fā)售價為202.50港元，買賣單位為100股。

據(jù)悉，本次IPO發(fā)行中，蜜雪冰城共引入5家基石投資者，累計認(rèn)購2億美元（約15.58億港元）。根據(jù)發(fā)行價，基石投資者將獲得約7,692,600股股份，占全球發(fā)售中H股的45.09%（假設(shè)超額配股權(quán) 未行使），全球發(fā)售后已發(fā)行股本總額的2.04%（假設(shè)超額配股權(quán)未行使）。

公司是一家領(lǐng)先的現(xiàn)制飲品企業(yè)，聚焦為廣大消費者提供單價約6元（約1美元）的高質(zhì)平價的現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品。公司旗下有現(xiàn)制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現(xiàn)磨咖啡品牌“幸運咖”。截至2024年9月30日，公司通過加盟模式發(fā)展的門店網(wǎng)絡(luò)擁有超過45000家門店，覆蓋中國及海外11個國家。于業(yè)績記錄期內(nèi)，公司的收入主要來自根據(jù)加盟模式向加盟商出售門店物料（包括食材及包材）和設(shè)備。

于2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司的門店網(wǎng)絡(luò)分別實現(xiàn)飲品出杯量約74億杯及71億杯。根據(jù)灼識咨詢的報告，按照截至2024年9月30日的門店數(shù)計，公司是中國及全球最大的現(xiàn)制飲品企業(yè)。按照2023年的飲品出杯量計，公司是中國第一、全球第二的現(xiàn)制飲品企業(yè)。按照2023年的終端零售額計，公司亦是中國第一、全球第四的現(xiàn)制飲品企業(yè)，公司在中國及全球的市場份額分別約為11.3%及2.2%。

于2021年、2022年、2023年以及2024年前九個月，公司的門店網(wǎng)絡(luò)分別實現(xiàn)了約228億元、307億元、478億元及449億元的終端零售額。于2022年、2023年以及2024年前九個月，公司分別實現(xiàn)了136億元、203億元及187億元的收入，同比增長31.2%、49.6%及21.2%。于2022年、2023年以及2024年前九個月，公司的凈利潤分別為20億元、32億元以及35億元，同比增長5.3%、58.3%及42.3%。公司持續(xù)創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈流入，在2021年、2022年、2023年以及2024年前九個月分別為17億元、24億元、38億元及51億元。

于2021年、2022年、2023年以及2024年前九個月，蜜雪冰城的毛利率分別為31.4%、28.9%、30.3%及32.9%，與整體毛利率大體一致。蜜雪冰城主要向中國及海外消費者提供現(xiàn)制果飲、茶飲及冰淇淋。蜜雪冰城核心產(chǎn)品的價格通常為2元至8元，遠(yuǎn)低于中國其他主要現(xiàn)制茶飲品牌提供的主要產(chǎn)品的價格。

公司通過超過45000家的門店網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中國內(nèi)地及中國內(nèi)地以外的消費者。截至2024年9月30日，公司的門店網(wǎng)絡(luò)已遍布中國內(nèi)地31個省份、自治區(qū)及直轄市，超過300個地級市、1700個縣城和全國約30000個鄉(xiāng)鎮(zhèn)中的4900個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，覆蓋所有線級城市。公司在下沉市場擁有高滲透率。截至2024年9月30日，公司在中國內(nèi)地以外開設(shè)了約4800家門店，建立了不斷擴張的門店網(wǎng)絡(luò)。于業(yè)績記錄期各期間，來自印度尼西亞和越南的收入約占公司海外收入的70%或更高。公司的店型主要包括標(biāo)準(zhǔn)堂食店、標(biāo)準(zhǔn)檔口店、特裝店、集裝箱店、旗艦店及主題店。

校對：廖勝超