今日早間，A股強勢上攻，科技股繼續(xù)領(lǐng)漲，科創(chuàng)50指數(shù)放量高開高走，大漲逾5%。

創(chuàng)業(yè)板指、北證50指數(shù)漲超2%，上證指數(shù)、深證成指等也紛紛創(chuàng)出年內(nèi)新高，成交呈溫和放大的趨勢。

盤面上，電信服務(wù)、液冷服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，林業(yè)、紡織制造、酒店餐飲、銀行等板塊跌幅居前。

三大電信運營商大漲，中國聯(lián)通漲停；中國電信漲停，再創(chuàng)歷史新高；中國移動漲逾4%。

券商股盤中異動拉升，長城證券一度沖擊漲停。

數(shù)據(jù)中心概念再掀漲停潮

數(shù)據(jù)中心概念早間再掀漲停潮，板塊指數(shù)跳空高開高走大漲近4%，再創(chuàng)歷史新高。方盛股份30%漲停，天璣科技、杭鋼股份、數(shù)據(jù)港、大位科技等逾50股漲停或漲超10%。

港股市場，數(shù)據(jù)中心概念也跟隨大漲，恒生科技股指數(shù)放量漲逾4%，創(chuàng)3年來新高。阿里巴巴直接跳空高開創(chuàng)3年來新高，截至發(fā)稿，大漲逾12%，半日成交超昨日全天成交，偉仕佳杰、神州控股、騰訊控股等均大幅上揚。

消息面，湖南省人民政府辦公廳印發(fā)《湖南省促進綠色智能計算產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》（以下簡稱《措施》）強調(diào)，夯實算力基礎(chǔ)，積極爭取重大智算基礎(chǔ)設(shè)施項目落戶湖南，對新建規(guī)模在1000PFlops以上的重大智算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，采取“一事一議”的方式予以支持。

《措施》還提出，對新建（改造）總算力在50PFlops以上，且數(shù)據(jù)中心電能利用效率不高于1.3的智算基礎(chǔ)設(shè)施項目，按照設(shè)備和軟件等建設(shè)費用的10%給予補助，最高不超過2000萬元。支持企業(yè)建設(shè)智算中心及邊緣計算設(shè)施，對企業(yè)部署的算力設(shè)施項目，按照設(shè)備和軟件等建設(shè)費用的10%給予補助，最高不超過1000萬元。支持建設(shè)并運營省算力調(diào)度和綜合管理平臺，實現(xiàn)全省算力資源的整體優(yōu)化和按需調(diào)度，對平臺建設(shè)給予適當(dāng)一次性補助，最高不超過1000萬元。

此外，阿里云宣布墨西哥數(shù)據(jù)中心正式開啟服務(wù)，這是阿里云在拉美區(qū)域的首個數(shù)據(jù)中心，標(biāo)志著其進軍南美市場的重要一步。該數(shù)據(jù)中心將為中國出海企業(yè)及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、機構(gòu)提供云計算產(chǎn)品和服務(wù)服務(wù)。

國信證券表示，AI快速發(fā)展，IDC進入新一輪發(fā)展周期近年來，隨著云計算、AI、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心的算力需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。

數(shù)據(jù)中心熱度向上游擴散

數(shù)據(jù)中心的持續(xù)火爆，熱度也開始向上游產(chǎn)業(yè)擴散。液冷服務(wù)器概念早間單邊上揚，板塊指數(shù)飆升近7%，創(chuàng)歷史新高，半日成交超昨日全天成交。申菱環(huán)境、朗威股份、潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)等多股20%漲停，江蘇雷利、冰輪環(huán)境等逾20股強勢漲?；驖q超10%。

隨著人工智能、機器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)中心的能耗和熱量管理成為了亟待解決的問題。傳統(tǒng)的空氣冷卻方法已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代高性能計算環(huán)境的需求，液體冷卻技術(shù)以其高效的熱量管理能力，成為了數(shù)據(jù)中心未來發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)。

IDC還預(yù)計，中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模有望在2028年達到102億美元，年復(fù)合增長率將達47.6%。IDC認為，目前液冷在數(shù)據(jù)中心市場的滲透率大概在7%—8%左右，預(yù)計AI服務(wù)器的增長會帶動液冷市場的加速拓展，液冷在數(shù)據(jù)中心滲透率達到20%。與全球液冷市場集中于少數(shù)幾家數(shù)據(jù)中心大型用戶不同，中國液冷市場有著豐富的產(chǎn)業(yè)鏈、廣闊的應(yīng)用場景和行業(yè)覆蓋度，有望率先滲透率達到20%。

上海證券認為，AI算力持續(xù)景氣，液冷市場空間廣闊。液冷技術(shù)通過液體作為熱量傳輸媒介，不需要像風(fēng)冷一樣間接通過空氣制冷，優(yōu)勢明顯，性能、能效、減噪均優(yōu)于傳統(tǒng)風(fēng)冷方案，且5年平均運營成本也更低。憑借高效散熱、節(jié)能降耗等顯著優(yōu)勢，以及長期環(huán)境效益和經(jīng)濟效益，液冷技術(shù)正逐漸成為數(shù)據(jù)中心溫控的最優(yōu)解決方案。

此外，數(shù)據(jù)中心電源板塊今日也大幅走強，科泰電源20%漲停，濰柴重機高開后秒速漲停，股價創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)），中恒電氣、科華數(shù)據(jù)、科士達等紛紛強勢漲停。

據(jù)國泰君安測算，2025年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心用柴油發(fā)電機市場將達91億元，同比增長50%以上，預(yù)計至2028年市場空間將達到181億元，3年復(fù)合增長率達26%。

國泰君安表示，受益于國內(nèi)AIDC及數(shù)據(jù)中心建設(shè)持續(xù)高景氣，高端柴油發(fā)電機需求高增。數(shù)據(jù)中心配電系統(tǒng)要求嚴格，高等級數(shù)據(jù)中心需強配備用電源，其中柴油發(fā)電機為最主流備用電源配置，性能等級要求高。當(dāng)前高功率柴發(fā)已現(xiàn)供不應(yīng)求，供應(yīng)鏈有望開啟漲價趨勢。

校對：??楊立林