隨著全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的重視日益加深，綠色金融已成為推動經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型的重要力量。

近日，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯(lián)合印發(fā)了《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，引導(dǎo)銀行業(yè)保險業(yè)大力發(fā)展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的支持，防范環(huán)境、社會和治理風險，提升自身的環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)。

作為綠色金額的重要組成部分，今年以來的綠色債券發(fā)行市場呈現(xiàn)出強勁的勢頭。Wind數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行起始日統(tǒng)計，截至2月28日，包括已發(fā)行完畢和部分正在發(fā)行的債券，今年以來綠色債券市場的發(fā)行規(guī)模接近1350億元，與去年同期相比增長超2倍。

業(yè)內(nèi)人士指出，綠色金融的快速發(fā)展不僅為新能源、傳統(tǒng)工業(yè)綠色升級等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，也推動了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的綠色轉(zhuǎn)型。

綠色債券發(fā)行勢頭強勁

在政策指引下，近年來，我國綠色債券發(fā)展迅速，創(chuàng)新品種不斷出現(xiàn)，發(fā)行規(guī)模整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，綠色債券標準日益完善。

Wind數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行起始日統(tǒng)計，截至2月28日，包括已發(fā)行完畢和部分正在發(fā)行的債券，今年以來綠色債券市場的發(fā)行規(guī)模約為1349.94億元，與2024年同期的423.24億元相比，增長了218.96%。

其中，農(nóng)業(yè)銀行于2月26日在銀行間市場發(fā)行的600億元綠色金融債，創(chuàng)國內(nèi)綠色金融債單期發(fā)行最大紀錄，從而使得今年綠色債券發(fā)行的規(guī)模飆升。

據(jù)了解，農(nóng)業(yè)銀行本次發(fā)行的600億元綠色金融債中，3年期發(fā)行規(guī)模500億元，利率1.85%；5年期發(fā)行規(guī)模100億元，利率1.88%。

市場對農(nóng)業(yè)銀行本期債券發(fā)行反響熱烈，政策性銀行、國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、保險、證券、基金等各類投資者踴躍認購。農(nóng)業(yè)銀行表示，農(nóng)業(yè)銀行將堅定推進綠色金融戰(zhàn)略，健全完善綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)體系，持續(xù)加大信貸支持力度，拓寬綠色投融資渠道，進一步擦亮綠色金融品牌。

民生銀行也在今年2月14日發(fā)行了100億元綠色金融債券。本期債券的發(fā)行規(guī)模為100億元，期限為3年，固定票面利率為1.7%。據(jù)民生銀行公告，本期債券的募集資金依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準，用于《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》規(guī)定的綠色產(chǎn)業(yè)項目。

根據(jù)《中國綠色債券原則》，綠色債券是指募集資金專門用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟活動，依照法定程序發(fā)行并按約定還本付息的有價證券。綠色債券的募集資金必須100%用于符合規(guī)定條件的綠色項目。

中國銀行間市場交易商協(xié)會披露的2024年度中國綠色債券指數(shù)運行分析報告顯示，2024年國內(nèi)共發(fā)行各類綠色債券6814.33億元，托管量2.09萬億元，同比增長5.57%。

值得一提的是，在政策支持下，綠色債券發(fā)行成本普遍較低，投資者認可度高。近年來，隨著債券市場利率的下降，綠色債券的發(fā)行成本進一步下降。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年10年期綠色債券的平均發(fā)行利率為2.94%，2024年10年期綠色債券的平均發(fā)行利率降至2.49%。今年廣州市自來水有限公司發(fā)行了10年期的綠色債券，發(fā)行利率為1.9%。

綠色金融政策支持不斷

隨著經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型提速，綠色低碳發(fā)展進入新階段，綠色金融政策也在不斷穩(wěn)步推進。

為了引導(dǎo)銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展綠色金融，支持綠色低碳發(fā)展，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行近日聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》（簡稱《實施方案》）。

《實施方案》提出，金融機構(gòu)要從需求側(cè)重點服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，能源體系低碳轉(zhuǎn)型，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善和生物多樣性保護，碳市場建設(shè)等領(lǐng)域。要從供給側(cè)優(yōu)化金融服務(wù)，加大銀行信貸供給，完善綠色保險體系，拓展綠色金融服務(wù)渠道，健全綠色金融標準，逐步建立完善信息披露機制。鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)特色綠色金融產(chǎn)品服務(wù)，規(guī)范開展綠色債券業(yè)務(wù)，加強募集資金管理。保險公司要圍繞服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型，研發(fā)有針對性的風險保障方案，推動綠色保險業(yè)務(wù)提質(zhì)增效，加強保險資金運用，通過投資綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等參與綠色項目投資。

《實施方案》對金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)風險防控提出明確要求，完善風險管理機制，強化全流程風險管理，健全環(huán)境、社會和治理風險管理體系，探索環(huán)境氣候風險管理技術(shù)和工具，維護良好市場秩序，確保商業(yè)可持續(xù)。

而在今年2月19日，交易商協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化銀行間債券市場境外機構(gòu)發(fā)行綠色債券機制安排有關(guān)事項的通知》（簡稱《通知》），從綠色項目認定依據(jù)、綠色債券框架的使用、項目評估與遴選、募集資金管理、存續(xù)期信息披露、評估認證報告等方面對發(fā)行機制進行了優(yōu)化，為境外機構(gòu)發(fā)行綠色熊貓債創(chuàng)造良好環(huán)境。

新世紀評級認為，《通知》實施后有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)境外機構(gòu)發(fā)行綠色熊貓債，豐富我國綠色金融產(chǎn)品的種類和數(shù)量。不同類型境外機構(gòu)的參與，將帶來多樣化的綠色金融創(chuàng)新，滿足不同投資者的需求，促進綠色金融市場的繁榮。

校對：楊立林