中國已連續(xù)5年為全球半導(dǎo)體設(shè)備最大市場。

“A吃A”案例再現(xiàn)

3月11日上午，A股半導(dǎo)體板塊個股異動。芯源微早盤最高漲超15%，朗科科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、至正股份、拓荊科技等沖高，北方華創(chuàng)沖高回落。

3月10日晚間，芯源微公告，公司持股5%以上的股東沈陽先進(jìn)于3月10日與北方華創(chuàng)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，先進(jìn)制造擬將其持有的1906.49萬股公司股份以88.48元/股的價格轉(zhuǎn)讓給北方華創(chuàng)，占公司總股本的9.49%，交易金額16.87億元。

同時，北方華創(chuàng)也發(fā)布公告，還考慮參與芯源微三股東中科天盛的公開征集股份轉(zhuǎn)讓，目標(biāo)取得對芯源微的控制權(quán)。若兩項股權(quán)交易順利推進(jìn)，意味著北方華創(chuàng)對芯源微的持股比將有望達(dá)到17.9%。

資料顯示，芯源微的主要產(chǎn)品包括涂膠顯影設(shè)備等核心工藝裝備。而北方華創(chuàng)在半導(dǎo)體裝備業(yè)務(wù)板塊，主要產(chǎn)品包括刻蝕、薄膜沉積、爐管、清洗、快速退火和晶體生長等核心工藝裝備。雙方同屬集成電路裝備行業(yè)，具有互補(bǔ)性，有利于雙方協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮。

芯源微在公告中稱，系為響應(yīng)國家戰(zhàn)略，推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資源整合。

北方華創(chuàng)此番收購芯源微是A股半導(dǎo)體行業(yè)年內(nèi)首筆“A吃A”案例，也是A股行業(yè)內(nèi)第二筆。上一次還是2021年間，韋爾股份收購共達(dá)電聲的控制權(quán)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整合加速

2月18日，世界集成電路協(xié)會（WICA）發(fā)布報告顯示，2024年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模攀升至6351億美元，同比增長19.8%。預(yù)計2025年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將進(jìn)一步增至7189億美元，同比增長13.2%。

根據(jù)KYLIN FINANCE的數(shù)據(jù)，過去30年，前五大半導(dǎo)體設(shè)備公司至少進(jìn)行了60次收并購，平均每年2次；其中，KLA的并購次數(shù)為25次，AMAT有15次，最少的ASML也有6次。上述企業(yè)都通過并購補(bǔ)充短板，提升核心技術(shù)水平，擴(kuò)大市場占率并成為平臺類的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)。

中信證券預(yù)期國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備公司有望借鑒海外成功經(jīng)驗(yàn)，收并購將成為大勢所趨。通過收并購實(shí)現(xiàn)品類拓展及行業(yè)整合，強(qiáng)化公司競爭優(yōu)勢和格局，以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈整合，持續(xù)提升自身的競爭能力。

今年以來，部分上市公司為搶占市場機(jī)遇，紛紛加大在半導(dǎo)體領(lǐng)域的布局力度。

除芯源微外，北方華創(chuàng)實(shí)控人北京電子控股的參股上市公司新相微也有動作，擬購買愛協(xié)生控制權(quán)，愛協(xié)生公司是一家專注于人機(jī)交互領(lǐng)域的芯片設(shè)計和解決方案提供商。

3月8日，滬硅產(chǎn)業(yè)發(fā)增發(fā)預(yù)案稱，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買新昇晶投46.73%股權(quán)、新昇晶科49.12%股權(quán)和新昇晶睿48.78%股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對滬硅產(chǎn)業(yè)二期項目300mm（12英寸）大硅片核心資產(chǎn)的全資控制。

2月28日，至正股份擬通過“資產(chǎn)置換+發(fā)行股份+現(xiàn)金支付”組合方案，收購全球高端半導(dǎo)體封裝材料龍頭“先進(jìn)封裝材料國際有限公司”99.97%股權(quán)，同時引入港股半導(dǎo)體設(shè)備巨頭ASMPT成為戰(zhàn)略股東。

日前，深科達(dá)發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步聚焦半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)，公司擬以9600萬元收購控股子公司深科達(dá)半導(dǎo)體少數(shù)股東所持40%股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，公司將持有深科達(dá)半導(dǎo)體100%股權(quán)。

控股子公司深科達(dá)半導(dǎo)體獲得行業(yè)獎項，并成為揚(yáng)杰科技在半導(dǎo)體測試分選機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的首選供應(yīng)商。

25只半導(dǎo)體股業(yè)績炸裂

SEMI報告稱，從全球半導(dǎo)體設(shè)備市場來看，2024年全球設(shè)備支出預(yù)計達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1128億美元，未來3年將持續(xù)增長。中國已連續(xù)5年為全球半導(dǎo)體設(shè)備最大市場。

3月6日，國際半導(dǎo)體組織SEMI全球副總裁、中國區(qū)總裁居龍表示，2023年整個半導(dǎo)體市場進(jìn)入了下行周期，下滑11%；但在2024年實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈，半導(dǎo)體銷售額同比增長了近20%，達(dá)到6280億美元，預(yù)測今年還將呈現(xiàn)兩位數(shù)的增長。而生成式人工智能需求、汽車行業(yè)增長、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備擴(kuò)展和5G/6G技術(shù)部署，將是2025年半導(dǎo)體行業(yè)增長的關(guān)鍵促進(jìn)因素。

2024年半導(dǎo)體板塊上市公司業(yè)績亮眼。以年報、業(yè)績快報及預(yù)告凈利潤上限為序來看，25股業(yè)績翻倍。除此之外，上海貝嶺、中微半導(dǎo)、江波龍、佰維存儲等多只個股扭虧為盈。

智慧安防CIS龍頭思特威-W業(yè)績暴增超2600%。近日，思特威與合肥晶合集成簽署了長期深化戰(zhàn)略合作協(xié)議，持續(xù)深耕CMOS圖像傳感器芯片產(chǎn)業(yè)，不斷提高CIS芯片產(chǎn)品技術(shù)能力與質(zhì)量，提升高端CIS芯片國產(chǎn)供應(yīng)能力。

機(jī)構(gòu)青睞的滯漲股出爐

基本面業(yè)績大漲或大幅扭虧的績優(yōu)股，更能獲得資金的青睞。今年以來機(jī)構(gòu)資金對滯漲且業(yè)績優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體股青睞有加。

截至最新收盤，國產(chǎn)CPU+DCU龍頭海光信息年內(nèi)累計漲幅不足10%，機(jī)構(gòu)凈買入高達(dá)53.66億元。同時，海光信息獲32家機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注。山西證券表示，公司CPU和DCU在產(chǎn)品性能和生態(tài)上均處于國內(nèi)第一梯隊，有望持續(xù)受益于CPU和AI芯片的國產(chǎn)化替代，上調(diào)盈利預(yù)測。

另外，封測龍頭甬矽電子2024年業(yè)績扭虧為盈，年內(nèi)跌超8%，機(jī)構(gòu)資金凈買入也超億元。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

校對：劉榕枝