富創(chuàng)精密(688409)3月31日晚公告，公司將聯(lián)合共同投資人對(duì)特殊目的公司投資，其中公司擬向特殊目的公司投資6億元并持有該公司27.65%股權(quán)。特殊目的公司擬收購(gòu)浙江鐠芯控股權(quán)，根據(jù)特殊目的公司與浙江鐠芯11名股東簽署的《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，特殊目的公司擬向非國(guó)資轉(zhuǎn)讓方支付24.48億元收購(gòu)浙江鐠芯64.42%的股權(quán)。

此外，國(guó)資轉(zhuǎn)讓方擬在近期履行完畢國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)程序后，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓其合計(jì)持有的浙江鐠芯16.39%的股權(quán)，特殊目的公司將積極參與上述掛牌股權(quán)的競(jìng)購(gòu)。若特殊目的公司成功競(jìng)得國(guó)資轉(zhuǎn)讓方持有的浙江鐠芯股份，且最終摘牌價(jià)格為本次收購(gòu)估值與國(guó)資轉(zhuǎn)讓方持有浙江鐠芯股權(quán)比例的乘積，則特殊目的公司將共計(jì)以約30.71億元的價(jià)格收購(gòu)浙江鐠芯80.81%股權(quán)。

鑒于浙江鐠芯間接持有Compart公司96.56%股權(quán)，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅厥饽康墓緦㈤g接持有Compart公司合計(jì)78.03%股權(quán)并取得Compart公司控制權(quán)。公司間接持有Compart公司21.58%股權(quán)。

為未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)提供盈利保障

Compart公司是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)備氣體輸送系統(tǒng)（GasDeliverySystem）領(lǐng)域零組件供應(yīng)商之一，總部位于新加坡，擁有逾35年歷史，其客戶主要為全球頂尖設(shè)備制造商和領(lǐng)先的工業(yè)企業(yè)集團(tuán)等。

Compart公司產(chǎn)品包括表面貼裝件（氣體流道塊）、焊接件、BTP組件、密封件以及增值裝配、集成等服務(wù)等，公司掌握了氣體傳輸系統(tǒng)全環(huán)節(jié)高精度加工技術(shù)，并擁有系統(tǒng)集成能力，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋半導(dǎo)體氣體傳輸系統(tǒng)的全價(jià)值鏈，其中獨(dú)家煉鋼技術(shù)TriClean對(duì)產(chǎn)品抗腐蝕性能和特種氣體傳輸系統(tǒng)純度和優(yōu)化表面化學(xué)處理性能等方面效果明顯且具有顯著成本優(yōu)勢(shì)。

公告顯示，Compart公司的經(jīng)營(yíng)情況優(yōu)異，2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約8.78億元，不考慮回購(gòu)權(quán)相關(guān)影響后，浙江鐠芯2024年度實(shí)際經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)合計(jì)1.6億元，同比增長(zhǎng)56.72%，盈利能力可觀。

本次交易后，公司將可與Compart公司在表面貼裝、密封件、增值裝配等多個(gè)領(lǐng)域深入技術(shù)合作，結(jié)合公司目前氣體事業(yè)部的開發(fā)及技術(shù)能力，可有效推動(dòng)公司在氣體傳輸系統(tǒng)領(lǐng)域全方面提升，為公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)提供盈利保障。

增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力

富創(chuàng)精密是半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件的領(lǐng)軍企業(yè)，專注于金屬材料零部件精密制造技術(shù)，工藝完備性全球領(lǐng)先，產(chǎn)品覆蓋工藝零部件、結(jié)構(gòu)零部件、模組產(chǎn)品和氣體管路，產(chǎn)品指標(biāo)均達(dá)到國(guó)際主流客戶標(biāo)準(zhǔn)，可以批量供應(yīng)7nm工藝制程的半導(dǎo)體設(shè)備零部件，目前已進(jìn)入多家全球半導(dǎo)體設(shè)備龍頭廠商供應(yīng)鏈體系。此外，富創(chuàng)精密目前在中國(guó)和海外擁有多個(gè)生產(chǎn)基地，產(chǎn)品銷售給全球領(lǐng)先半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)，與Compart公司業(yè)務(wù)高度契合。

客戶資源方面，雙方在海內(nèi)外客戶渠道存在強(qiáng)大的互補(bǔ)性。Compart公司長(zhǎng)期深耕海外市場(chǎng)，是全球半導(dǎo)體氣體傳輸領(lǐng)域少數(shù)規(guī)模化供應(yīng)商，已通過(guò)國(guó)際多家龍頭設(shè)備企業(yè)認(rèn)證并穩(wěn)定供貨。本次收購(gòu)將推動(dòng)雙方客戶資源共享，加速全球市場(chǎng)份額提升。

技術(shù)方面，受益于AI技術(shù)爆發(fā)，2025年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能有望加速擴(kuò)張，富創(chuàng)精密作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體精密零部件制造龍頭，將協(xié)助Compart公司快速對(duì)接國(guó)內(nèi)客戶資源，結(jié)合Compart公司自身技術(shù)及特殊材料優(yōu)勢(shì)，迅速完成客戶認(rèn)證，建立在國(guó)內(nèi)的品牌形象，并提升市場(chǎng)份額。

此外，富創(chuàng)精密自2018年已布局該領(lǐng)域，已較成熟的具備研發(fā)制造能力，并打入國(guó)內(nèi)外頭部半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)鏈。據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，公司2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入30.42億元，同比增長(zhǎng)47.24%。其中，半導(dǎo)體板塊同比增長(zhǎng)超50%，可預(yù)測(cè)其氣體傳輸領(lǐng)域產(chǎn)品亦有穩(wěn)健增長(zhǎng)。

富創(chuàng)精密表示，交易雙方的整合將有望在產(chǎn)品拓展及研發(fā)共享等方面釋放顯著的協(xié)同效應(yīng)，將實(shí)現(xiàn)垂直產(chǎn)業(yè)鏈備關(guān)鍵環(huán)節(jié)的研發(fā)與制造協(xié)同，增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力，加速實(shí)現(xiàn)零部件平臺(tái)化業(yè)務(wù)布局。

提升垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合能力

氣體傳輸系統(tǒng)是前道晶圓制造的核心環(huán)節(jié),直接影響集成電路制造的工藝水平、質(zhì)量效率及安全穩(wěn)定性。該系統(tǒng)在傳輸設(shè)計(jì)、控制精度、耐腐蝕性、潔凈度及自動(dòng)化等方面要求極高，核心技術(shù)壁壘較高，目前國(guó)產(chǎn)化率較低。

本次投資Compart公司將助力富創(chuàng)精密整合行業(yè)資源、突破技術(shù)瓶頸，掌握氣體傳輸系統(tǒng)領(lǐng)域從原材料到全環(huán)節(jié)高精度加工的完整供應(yīng)鏈，提升公司在氣體傳輸領(lǐng)域垂直產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力，并形成“零部件-子系統(tǒng)-整機(jī)設(shè)備”的完整產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

同時(shí)，富創(chuàng)精密將充分發(fā)揮在“多品種、小批量、定制化”離散制造領(lǐng)域積累的柔性化、智能化管理優(yōu)勢(shì)。通過(guò)整合雙方資源,實(shí)現(xiàn)公司氣體傳輸領(lǐng)域的全方位提升，助力公司從OEM制造商向產(chǎn)品型企業(yè)的升級(jí)，進(jìn)一步提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，此次投資也將推動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體零部件產(chǎn)業(yè)的整體水平提升，助力半導(dǎo)體設(shè)備關(guān)鍵零部件的國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程。預(yù)計(jì)到2029年，氣體傳輸系統(tǒng)核心組件的國(guó)產(chǎn)化率將大幅提升，此次投資將推動(dòng)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從被動(dòng)跟隨轉(zhuǎn)向主動(dòng)引領(lǐng)，從技術(shù)引進(jìn)轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新，從而在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)版圖中占據(jù)更加重要的戰(zhàn)略地位。

富創(chuàng)精密表示，公司將牢牢把握“并購(gòu)六條”政策東風(fēng)，以戰(zhàn)略性的全球視野助力長(zhǎng)期發(fā)展，通過(guò)投資Compart公司，增強(qiáng)企業(yè)在全球半導(dǎo)體設(shè)備零部件市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額。未來(lái)，公司將以此為契機(jī)，持續(xù)深化全球化運(yùn)營(yíng)布局，通過(guò)產(chǎn)品協(xié)同與資源整合，提升在半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為中國(guó)制造的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。