今年初，國家發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質量發(fā)展的通知》（下稱《通知》），行業(yè)咨詢機構InfoLink在最新研究中指出，該文件的出臺不僅預示著中國新能源發(fā)電模式正從以往依賴固定電價、補貼和保障性收購的路徑向市場化競爭轉型，也為中國儲能市場發(fā)展帶來了全新的發(fā)展契機與嚴峻考驗。

具體而言，《通知》明確規(guī)定，不得將配置儲能作為新建新能源項目核準、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件，并以2025年6月1日為節(jié)點，劃定存量項目及增量項目，納入機制電價。

InfoLink判斷，短期而言，政策調整或導致配儲需求受影響。2024年及以前，強制配儲政策是中國儲能市場發(fā)展首要驅動力。以2024年為例，新能源配儲裝機規(guī)模占比接近40%?！锻ㄖ钒l(fā)布后，預計部分低收益已規(guī)劃未落地的新能源配儲項目，預計將出現(xiàn)延后，或者取消規(guī)劃的情況。

該機構判斷，《通知》發(fā)布后，新能源配儲項目將在531節(jié)點出現(xiàn)搶裝現(xiàn)象。與存量項目相比，增量項目的機制電價在最終競價時存在一定波動性，因此，部分企業(yè)可能會將風光項目提前至 6 月 1 日前并網(wǎng)，以規(guī)避復雜的收益測算和市場競價規(guī)則，確保項目預期收益率的穩(wěn)定。而當前儲能搶裝潮主要是跟隨光伏項目的搶裝節(jié)奏，配合光伏項目531節(jié)點，項目節(jié)奏整體前置所致。

值得注意的是，取消強制配儲后，市場焦點轉向獨立儲能，但獨立儲能經(jīng)濟性仍備受考驗。

特別是追溯過往獨立儲能電站收入結構可以發(fā)現(xiàn)，新能源配儲容量租賃費用一直是獨立儲能主要收入來源。取消強配政策后，容量租賃收入的可持續(xù)性存疑，有待后續(xù)各省份出臺具體政策措施支撐獨立儲能項目經(jīng)濟性。

InfoLink判斷，當前時點看，容量電價政策是潛在的政策方向之一。以內蒙古自治區(qū)為例，3月12日，內蒙古自治區(qū)能源局印發(fā)的《內蒙古自治區(qū)能源局關于加快新型儲能建設的通知》，明確了靈活的容量補償標準。提出對納入自治區(qū)獨立新型儲能電站規(guī)劃的獨立新型儲能電站向公用電網(wǎng)的放電量執(zhí)行補償，補償標準一年一定，每年九月底前公布次年補償標準，補償標準明確后執(zhí)行時間為10年。

其中，202年度獨立新型儲能電站補償標準為每千瓦時0.35元，2025年6月30日前不能開工的獨立新型儲能電站項目不執(zhí)行 2025 年度補償標準。InfoLink認為，內蒙古作為獨立儲能裝機高地，其政策動向或具備風向標意義。

《通知》中還有一項變化值得關注，即在完善現(xiàn)貨市場交易和價格機制方面，提出要“適當放寬現(xiàn)貨市場限價”。

InfoLink認為，該舉措預計將使儲能項目在現(xiàn)貨市場中獲得合理收益。在新能源出力時段的谷電（如光伏午間發(fā)電高峰引發(fā)電價塌陷）與系統(tǒng)調節(jié)資源稀缺時段（如晚峰負荷激增疊加新能源出力銳減）的尖峰電價雙重作用下，現(xiàn)貨市場的動態(tài)套利空間將持續(xù)擴張，配置儲能的必要性將逐步提升。

在InfoLink看來，《通知》作為頂層設計文件，其核心在于構建制度框架，而具體實施細則需待各省市結合本區(qū)域市場特點，于2025年底前完成相關配套政策的制定。這一過渡期或導致行業(yè)出現(xiàn)暫時性波動，產(chǎn)業(yè)方需做好動態(tài)應對準備。

另外，基于中國市場項目儲備情況，并結合《通知》指引，預計2025年中國儲能市場新增裝機規(guī)模將達112GWh，同比增速約9%；若后續(xù)地方政策配套進度或激勵工具（如容量電價機制、輔助服務補償標準）力度低于預期，2026—2027年或出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉型陣痛期。但考慮到新能源消納剛性需求與電力系統(tǒng)靈活性缺口的長期存在，中國市場需求斷崖式下滑可能性較小。

另一個連鎖效應是儲能行業(yè)或將經(jīng)歷洗牌。InfoLink判斷，隨著強配政策的取消，儲能行業(yè)正經(jīng)歷著從粗放式增長向價值創(chuàng)造的戰(zhàn)略升級。強配驅動時代，一些儲能項目更多是為了滿足政策要求而“盲目”建設，暴露出技術同質化嚴重、系統(tǒng)效率衰減快等結構性問題。

隨著取消強制配儲，行業(yè)迎來范式重構——儲能配置邏輯正從“政策達標”向“價值錨定”躍遷，經(jīng)濟性與全生命周期收益能力成為檢驗企業(yè)核心競爭力的第一標準。InfoLink認為，具有技術縱深度與商業(yè)模式創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)有望擴大市場份額，產(chǎn)業(yè)鏈或加速優(yōu)勝劣汰，競爭格局走向優(yōu)化。