隆基綠能(601012)近日披露了一份投資者關系活動記錄表，11月，公司參與了機構策略會、線上會議并接受現(xiàn)場調(diào)研。投資者主要關注了產(chǎn)業(yè)鏈價格、BC技術及海外市場等情況。 

關于產(chǎn)業(yè)鏈價格，隆基綠能表示，從近期國內(nèi)組件招標結果來看，目前光伏組件價格已經(jīng)基本穩(wěn)定，同時也帶動其他制造環(huán)節(jié)的價格趨于穩(wěn)定。根據(jù)未來2個月市場供需關系的預測，短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈價格將會繼續(xù)平穩(wěn)運行，不會出現(xiàn)較大幅度的波動。

據(jù)悉，2024年第四季度，隆基綠能組件訂單較為充裕，公司依據(jù)訂單情況安排硅片和組件產(chǎn)量，近期開工率均保持平穩(wěn)?！翱傮w趨勢上看，2025年整個光伏市場將會逐漸趨于理性?！惫菊J為，經(jīng)過2024年前三季度劇烈的市場波動，光伏行業(yè)已經(jīng)開始努力推動行業(yè)重回健康可持續(xù)發(fā)展的軌道。

投資者對于隆基綠能與相關企業(yè)的BC業(yè)務合作較為關注，隆基透露，公司通過技術授權和股權合作的模式，與英發(fā)德耀在HPBC電池的研發(fā)、生產(chǎn)和市場推廣等方面展開合作，旨在加速高效BC電池技術的規(guī)?；a(chǎn)進程，并逐步建立BC技術發(fā)展的良性生態(tài)。

近期，工信部發(fā)布了《光伏制造行業(yè)規(guī)范（2024年本）》， 其中提出了對新建和改擴建電池項目的水耗要求。隆基綠能表示，目前公司BC電池的水耗情況都能滿足行業(yè)規(guī)范要求。公司稱，水資源管理是公司重要的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標，公司內(nèi)部建立了完善的節(jié)水系統(tǒng)，包括中水與濃水回用系統(tǒng)、雨水回收系統(tǒng)等，并積極開展節(jié)水技術改造，持續(xù)推動公司水耗下降。2023年，公司國內(nèi)電池用水單耗較2020年下降了77.38%。

BC產(chǎn)品市場拓展方面，隆基透露，目前公司已經(jīng)簽署了2.5GW以上的HPBC 2.0組件訂單，其中以集中式訂單居多，主要原因是公司HPBC 2.0集中式產(chǎn)品先于分布式產(chǎn)品發(fā)布。已簽署的大部分HPBC 2.0組件訂單將于2025年交付。另外，在BC產(chǎn)品降本方面，公司正在開展多種電池金屬化方案的研發(fā)工作，最終將根據(jù)研發(fā)結果確定具體方案。

海外市場情況也是投資者關注的重點，特別是，今年中東市場增長迅速。隆基綠能表示，中東地區(qū)擁有豐富的太陽能資源，光伏市場發(fā)展?jié)摿薮蟆９咀?019年進入中東市場以來，已經(jīng)參與了該地區(qū)眾多光伏電站項目，與本土開發(fā)商在綠色能源領域的合作不斷深化。從中國組件出口數(shù)據(jù)看，中東地區(qū)的光伏需求主要來自沙特。2024年前三季度，公司在沙特市場的組件出貨量已經(jīng)躍居公司海外出貨量第三的位置。

此外，以來自東南亞的太陽能產(chǎn)品低于生產(chǎn)成本價格在美銷售為由，美國商務部日前宣布，擬對相關國家光伏產(chǎn)品征收最高約271%反傾銷稅。

針對這一情況，隆基綠能表示，美國對東南亞光伏產(chǎn)能雙反的影響程度仍要等待反傾銷稅率的落地?？紤]到美國本土高效電池產(chǎn)能缺口，預計東南亞的電池產(chǎn)能有望能夠繼續(xù)進入美國市場。

近日，在2024光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會的最新預測顯示，2024年，全球新增光伏裝機約430—470GW，中國市場預計全年新增裝機230—260GW。

在談到對于2025年市場需求變化時，隆基綠能指出，2024年以來，全球范圍內(nèi)關于推動可再生能源發(fā)展的政策繼續(xù)不斷出臺。受益政策支持和光伏發(fā)電的經(jīng)濟性，預計2025年全球光伏新增裝機有望同比增長15%—20%，其中，中國、歐洲等傳統(tǒng)市場階段性步入平穩(wěn)增長的時期，而中東、南亞、非洲等新興市場正在積極推動能源轉型，光伏需求增加顯著，預計將為2025年全球光伏需求的增長帶來持續(xù)動能。

值得注意的是，2024年10月，國家發(fā)改委等六部門發(fā)布《關于大力實施可再生能源替代行動的指導意見》，其中提出，加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地建設，推動海上風電集群化開發(fā)；推動既有建筑屋頂加裝光伏系統(tǒng)，推動有條件的新建廠房、新建公共建筑應裝盡裝光伏系統(tǒng)。

隆基綠能認為，在政策大力支持下，預計光伏應用場景將進一步打開，有望為國內(nèi)光伏市場帶來新的增長機會。因此，預計2025年國內(nèi)光伏裝機有望在高基數(shù)下同比增長10%—15%。