12月23日晚恩捷股份(002812)公告，下屬子公司SEMCORP Hungary Kft.與Ultium Cells LLC簽訂材料供應(yīng)合同。根據(jù)合同，Ultium Cells LLC自2025年1月1日至2025年12月31日向SEMCORP Hungary Kft.采購不超過6625萬美元的鋰電池隔離膜。

公告顯示，Ultium Cells LLC是LG化學(xué)和通用汽車共同投資設(shè)立的合資企業(yè)，總投資額為23億美元，主營業(yè)務(wù)為電動(dòng)車用鋰電池的生產(chǎn)制造，Ultium Cells LLC將使用先進(jìn)的鋰電池制造技術(shù)，向通用汽車北美地區(qū)供應(yīng)電動(dòng)車用電池。2022年、2023年恩捷股份與Ultium Cells LLC發(fā)生的交易金額為0.13億元、0.44億元，占公司當(dāng)年類似業(yè)務(wù)營業(yè)收入的0.1%、3.62%。

恩捷股份表示，本合同的簽訂有助于提升公司在全球鋰電池隔膜行業(yè)的市場拓展力、綜合實(shí)力和國際化水平，鞏固公司在國際市場中的競爭優(yōu)勢。本合同的簽訂和履行不影響公司及SEMCORP Hungary Kft.的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，不存在因履行合同而對(duì)Ultium Cells LLC形成依賴的情形。

進(jìn)入年底，恩捷股份頻頻簽下電池隔膜供應(yīng)大單。11月25日公司披露，惠州億緯鋰能預(yù)計(jì)2025年至2031年在東南亞、歐洲等市場向上海恩捷及其子公司采購電池隔膜不少于30億平方米。12月21日公司再次披露，上海恩捷將作為國軒高科的主要隔膜供應(yīng)商，2025年向其供應(yīng)鋰電池隔離膜產(chǎn)品。

據(jù)了解，鋰電池隔膜是鋰電池正負(fù)極之間的一層薄膜，其厚度僅為頭發(fā)絲的十分之一。在鋰電池進(jìn)行電解反應(yīng)時(shí)，隔膜能夠分隔正負(fù)極，防止短路現(xiàn)象的發(fā)生，同時(shí)允許電解質(zhì)離子自由通過。作為鋰電池四大材料之一，隔膜的成本約占鋰電池成本的10%，是研發(fā)難度最大、技術(shù)含量最深、附加值最高、投資強(qiáng)度最大的鋰電池材料。

數(shù)據(jù)顯示，2023年中國企業(yè)占據(jù)全球隔膜市場80%以上的份額。按照每GWh鋰電池需要的隔膜數(shù)量，預(yù)計(jì)到2030年全球鋰電池產(chǎn)量將達(dá)4500GWh以上，隔膜出貨量將達(dá)610億平方米，其中530億平方米以上的出貨由中國企業(yè)提供。

此前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，恩捷股份表示，今年國內(nèi)主要兩個(gè)生產(chǎn)基地是湖北恩捷和江蘇恩捷，各8條產(chǎn)線已投產(chǎn)，歐洲匈牙利一期項(xiàng)目的4條產(chǎn)線也安裝調(diào)試完成。到今年年底，公司濕法隔膜產(chǎn)能約110億平方米。2025年主要投建國內(nèi)玉溪恩捷部分產(chǎn)線，以及美國項(xiàng)目、馬來西亞項(xiàng)目和匈牙利二期項(xiàng)目，公司將按計(jì)劃加快推進(jìn)海外基地的投資和建設(shè)。

值得注意的是，今年上半年，許多電池廠的數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，而與此形成鮮明對(duì)比的是，隔膜廠商則面臨著成本壓力和價(jià)格下滑的困境。在此背景下，隔膜企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，推出新一代高技術(shù)含量的產(chǎn)品。

恩捷股份曾透露，公司第一代超薄高強(qiáng)隔膜產(chǎn)品已滿足客戶需求，目前在加緊開發(fā)和驗(yàn)證第二代超薄產(chǎn)品。該產(chǎn)品在電池能量密度、性能優(yōu)化上有顯著優(yōu)勢，因此公司認(rèn)為超薄高強(qiáng)的產(chǎn)品是未來技術(shù)和產(chǎn)品發(fā)展的趨勢，公司已和國內(nèi)某客戶進(jìn)行了長時(shí)間技術(shù)開發(fā)，目前正在加快驗(yàn)證導(dǎo)入工作。