本已初步敲定的*ST金科(000656)重整方案迎來(lái)新的驚喜，國(guó)資背景的四川發(fā)展證券基金新增加入產(chǎn)業(yè)投資人，今日（12月26日）早盤(pán)*ST金科股價(jià)應(yīng)聲漲停。

新驚喜

*ST金科昨夜宣布，公司重整事項(xiàng)新增產(chǎn)業(yè)投資人及財(cái)務(wù)投資人，各方已于當(dāng)日簽署投資協(xié)議。

其中，新增產(chǎn)業(yè)投資人四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“四川發(fā)展證券基金”），代表“川發(fā)產(chǎn)業(yè)互動(dòng)私募證券投資基金”。新增財(cái)務(wù)投資者人“川發(fā)細(xì)分行業(yè)精選私募證券投資基金”，系由四川發(fā)展證券基金指定。兩方在本次投資中合計(jì)支付投資款2.98億元，受讓*ST金科合計(jì) 3.5億股。

在12月13日，*ST金科已簽署過(guò)一次《重整投資協(xié)議》，彼時(shí)公司確認(rèn)上海品器聯(lián)合體將作為產(chǎn)業(yè)投資人參與*ST金科重整，并由其確定財(cái)務(wù)投資人，共同參與本次投資。上海品器背后的支持者是萬(wàn)通集團(tuán)的創(chuàng)始人之一馮侖，目前由前招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華擔(dān)任名譽(yù)主席，馮侖擔(dān)任董事長(zhǎng)。

在新增投資人后，*ST金科將獲得來(lái)自產(chǎn)業(yè)投資人及財(cái)務(wù)投資人合計(jì)支付的 26.28 億元投資款，后續(xù)將根據(jù)經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)的《重整計(jì)劃》的規(guī)定用于支付破產(chǎn)費(fèi)用、清償各類(lèi)債務(wù)、支持新業(yè)務(wù)發(fā)展、補(bǔ)充流動(dòng)資金等項(xiàng)目。另根據(jù)前期公告，上海品器聯(lián)合體還將向*ST金科提供不少于7.5億元的借款，用于補(bǔ)充后者的流動(dòng)資金和新項(xiàng)目投入。

國(guó)資入局

消息出爐后，今日*ST金科開(kāi)盤(pán)即漲停，報(bào)1.67元/股，總市值達(dá)89億元。*ST金科股價(jià)表現(xiàn)積極或新增投資人的背景不無(wú)關(guān)系。

成立于2019年四川發(fā)展證券基金，其實(shí)際控制人四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“四川發(fā)展”）是四川省最大的國(guó)有企業(yè)。根據(jù)四川發(fā)展披露，其目前合并報(bào)表總資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億元，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4126億元，利潤(rùn)總額209億元，直接控股上市公司4家，戰(zhàn)略性投資上市公司5家。

在戰(zhàn)略規(guī)劃中，四川發(fā)展將并購(gòu)整合作為產(chǎn)業(yè)邏輯的必要一環(huán)。

四川發(fā)展表示，將以 “并購(gòu)整合+資源配置+管理賦能”為思路，聚焦生態(tài)環(huán)保、先進(jìn)材料、生物醫(yī)藥、航空航天四大產(chǎn)業(yè)。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)鍵領(lǐng)域，通過(guò)并購(gòu)合作做大規(guī)模，增強(qiáng)控制力和影響力；加強(qiáng)資源優(yōu)化配置，實(shí)施內(nèi)部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組整合，提升運(yùn)營(yíng)效能；加強(qiáng)管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高全要素生產(chǎn)率，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

背靠四川省最大國(guó)資企業(yè)，四川發(fā)展證券基金主要從事投資管理業(yè)務(wù)?，F(xiàn)管理總規(guī)模超過(guò)50億元，在管16支子基金產(chǎn)品，累計(jì)滾動(dòng)投放近150億元。值得注意的是，四川發(fā)展證券基金近年來(lái)已經(jīng)參與了多個(gè)上市公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目，公開(kāi)消息顯示，安控科技、廣東榕泰、步步高、合力泰等上市公司重整均曾出現(xiàn)四川發(fā)展證券基金的身影。

“成渝一體化”成關(guān)鍵詞

目前，四川發(fā)展已經(jīng)就與*ST金科的后續(xù)合作展開(kāi)暢想，“成渝一體化”是關(guān)鍵詞。

四川發(fā)展表示，雙方將要在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、管理等多個(gè)層面進(jìn)行深入溝通和協(xié)作，四川發(fā)展證券基金將通過(guò)股權(quán)投資、項(xiàng)目合作、金融市場(chǎng)與資本運(yùn)作以及產(chǎn)業(yè)協(xié)同與創(chuàng)新發(fā)展等方式實(shí)現(xiàn)與金科股份的業(yè)務(wù)協(xié)同，共同推動(dòng)成渝一體化戰(zhàn)略的實(shí)施和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。

具體來(lái)看，雙方合作方向有三個(gè)方向：

第一、為上市公司提供后續(xù)的資金支持；

第二、幫助上市公司落地新的產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目到四川，并與上市公司共同打造集市政工程、建筑工程、土地整理、園區(qū)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)、投資為一體的綜合性平臺(tái)，發(fā)揮川渝地區(qū)項(xiàng)目操盤(pán)優(yōu)勢(shì)、代建+協(xié)同優(yōu)勢(shì)、運(yùn)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)及平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)，整合社會(huì)資本。

第三、積極推動(dòng)協(xié)調(diào)體系內(nèi)的子公司與上市公司在酒店管理、旅游景區(qū)、康養(yǎng)項(xiàng)目招商及運(yùn)營(yíng)管理、休閑娛樂(lè)等多個(gè)關(guān)鍵行業(yè)領(lǐng)域的深度合作，助力上市公司在川渝地區(qū)打造一批具有國(guó)際知名度和高度影響力的旅游、康養(yǎng)景區(qū)。

對(duì)比來(lái)看，四川發(fā)展提供的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，與*ST金科此前擬定的重整后經(jīng)營(yíng)方向在存在契合之處。據(jù)悉，重整后的*ST金科主要業(yè)務(wù)將布局“投資管理、開(kāi)發(fā)服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理、特殊資產(chǎn)”四個(gè)板塊，通過(guò)投資經(jīng)營(yíng)特殊資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)開(kāi)發(fā)中高端住宅、做精做強(qiáng)不動(dòng)產(chǎn)服務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，實(shí)施“汰舊、取新、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”轉(zhuǎn)型路徑，分階段實(shí)現(xiàn)短中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

對(duì)此次合作，*ST金科方面表示，如果公司后續(xù)重整程序得以順利推進(jìn)并實(shí)施，將有助于改善公司及重慶金科財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，化解債務(wù)危機(jī)，同時(shí)在引進(jìn)重整投資人后，注入增量資金，恢復(fù)和增強(qiáng)公司及重慶金科持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利能力，有助于持續(xù)健康發(fā)展。

校對(duì)：李凌鋒