不良市場具有逆周期的屬性，在金融機構(gòu)不良資產(chǎn)處置按下“加速鍵”時，催收江湖悄然壯大。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)，截至2024年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為3.4萬億元。業(yè)內(nèi)人士透露，如果將破產(chǎn)重組等潛在不良納入進來，規(guī)模還將進一步提升。

但催收業(yè)務(wù)本身極具復(fù)雜性，在債務(wù)人違約與債務(wù)人權(quán)益保護之間存在著天然的矛盾。近年不當催收、暴力催收逐步得到遏制，合規(guī)推進的另一面，傳統(tǒng)的法催電催業(yè)務(wù)遭遇收緊，面臨“光明頂之困”，催收市場格局生變。

“光明頂之困”：法催電催收緊

催收是銀行處置不良資產(chǎn)的一個重要手段，主要包括自身催收和委外催收，目前主流是后者。相比自建團隊，委外催收成本相對更低，但第三方催收機構(gòu)水平參差不齊，暴力催收事件頻發(fā)。2022年起，公安部等部門部署開展了打擊懲治涉網(wǎng)黑惡犯罪專項行動，瞄準“裸聊”敲詐、套路貸、軟暴力催收等犯罪活動。

以催收巨頭永雄集團為例，該公司于2023年5月被安徽警方查辦，26人因涉尋釁滋事罪被移送起訴；2024年5月，永雄集團宣布不再從事具體催收業(yè)務(wù)，將徹底轉(zhuǎn)型為一家?guī)椭呤招袠I(yè)及催收公司發(fā)展的科技服務(wù)型公司?！斑@件事對行業(yè)影響非常大，各家都更注重合規(guī)，也更加謹慎了。”一位資深個貸不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)人士說道。

作為催收的另一個主要手段，法催難度同樣上升。前述人士稱，2021、2022年前后，法催出現(xiàn)了一些新形式，比如集中立案制，當時很多地方興起互聯(lián)網(wǎng)法院的法催處置模式，給不良資產(chǎn)處置帶來了極大便利。但新形式也帶來新問題，根據(jù)民事訴訟法中的“協(xié)議管轄”，當雙方當事人糾紛發(fā)生后，可以在書面合同中協(xié)議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標的物所在地、服務(wù)器所在地等的人民法院管轄。

“那兩年通過（這種形式）變相改變約定管轄，比如債務(wù)人在北京、金融機構(gòu)在上海，但立案在新疆。我可能一共欠幾千塊，卻要跑到新疆去打官司，這種約定極大地損害了債務(wù)人正當?shù)脑V訟權(quán)益。”該人士表示，2024年7月最高法出臺了一份征求意見稿點名這種行為，此后不良處置司法處置難度再次增加。

管轄之外，立案難也成為了桎梏法催工作的難題。

某中部城市區(qū)一級地方法官就曾告訴記者，從目前接收的案件來看，立案周期長達4個月，從立案到受理還需要一定周期。此前還有某法院2024年排案30萬件的傳聞，側(cè)面顯露出了立案所面臨的挑戰(zhàn)。知情人士還告訴記者，地方法院還曾為某從事網(wǎng)貸的民營金融機構(gòu)限制了本年度的立案名額，超出部分將不予立案。

北京信用學會首席法律顧問卜祥瑞告訴記者，在不良處置當中，尤其是對公不良處置當中，債務(wù)人會通過失聯(lián)、拒不協(xié)商等方式逃廢債，此時通過訴訟形式獲得執(zhí)行判決以確權(quán)，就成為了不良處置的無奈之路。

通常情況下，催收的施壓力度與回款額成正比，在電催法催均收緊后，催收方回款狀況下滑進一步反映到壞賬包的收購價格上，今年出現(xiàn)了不少“骨折價”收購的情況。

抵押物價值縮水也影響著收購價，多位受訪者提到抵押物貶損的問題。某中部省份的地方法官告訴記者，金融機構(gòu)中常有幾百萬元的個人經(jīng)營貸債權(quán)難以收回，但債務(wù)人拿來抵押的設(shè)備流通性很差，平均執(zhí)行率低至10%。某司法拍賣的工作人員告訴記者，司法拍賣一拍普遍打七折，二拍再打八折?！昂芏喾康禺a(chǎn)企業(yè)，幾千套房子連地塊一起拍賣，可能幾輪都拍不掉，最后只能申請執(zhí)行人想辦法接盤，以流拍價以物抵債?！痹摴ぷ魅藛T稱。

中指法拍數(shù)據(jù)庫監(jiān)測的數(shù)據(jù)也印證了這一點。截至11月底，2024年累計成交法拍住宅拍品數(shù)量約10.4萬套，總成交金額1471.9億元；較2023年累計成交9.9萬套增加約6.1%，2023年同期總成交金額1503.6億元，減少約31.6億元。房產(chǎn)拍賣成交量攀升之際，成交總額卻呈現(xiàn)出同比下降的趨勢，這一反差現(xiàn)象的背后，與抵押物價值的貶值緊密相關(guān)。

股權(quán)處置也有類似的問題。執(zhí)法人員稱，由于股權(quán)的評估比較復(fù)雜，可能查封時還是上市的股票，等評估完了，公司就跌到其他板甚至不公開流通了。

“門派林立”：多家銀行自建催收團隊

市場格局正在演變。今年以來，交通銀行、光大銀行、微眾銀行、三湘銀行等銀行相繼發(fā)布關(guān)于催收人員的招聘信息，并設(shè)有較高的門檻。

例如5月29日，微眾銀行發(fā)布一則關(guān)于業(yè)務(wù)運營支持崗位的社招信息，該崗位的日常職責包括委外催收作業(yè)、品質(zhì)合規(guī)性、催收強度的檢查監(jiān)測，確保委外催收機構(gòu)不良資產(chǎn)清收資源投入的及時性和有效性等。該崗位要求有至少5年委外催收管理或至少3年一線催收相關(guān)的工作經(jīng)驗。

5月31日，三湘銀行發(fā)布招賢海報，面向全國引入高級催收管理人才和高級電催人才。應(yīng)聘這兩個崗位不僅需要本科及以上學歷，優(yōu)先考慮金融、法律、財會等相關(guān)專業(yè)背景，還要有五年及以上催收管理工作經(jīng)驗，并且需具備優(yōu)良的賬款催收技巧，能獨立主導(dǎo)催收技巧培訓(xùn)及催收任務(wù)指標達成。

對于銀行著手自建催收團隊，中國政法大學法與經(jīng)濟學研究院教授、副院長徐文鳴對21世紀經(jīng)濟報道記者分析稱，一是監(jiān)管規(guī)范趨嚴要求銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)揮催收主體責任?！?022年原銀保監(jiān)會制定的《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》和今年中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》等監(jiān)管規(guī)范，強調(diào)了壓實銀行業(yè)金融機構(gòu)的催收管理主體責任和數(shù)據(jù)安全保障責任，并在隱私保護、催收方式等方面強化對第三方催收機構(gòu)的監(jiān)管，使得委外催收的合規(guī)成本增加?！毙煳镍Q表示，銀行業(yè)金融機構(gòu)考慮到監(jiān)管要求和成本因素，著力自建催收團隊。

二是銀行業(yè)金融機構(gòu)優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)與審慎經(jīng)營的自身需要。徐文鳴稱，為應(yīng)對不良資產(chǎn)持續(xù)上行壓力，銀行業(yè)金融機構(gòu)要實現(xiàn)信貸一體化管理，加強信用貸款業(yè)務(wù)審貸分離和貸后管理方面建設(shè)，自建團隊催收是加強貸后管理的措施。一方面自建的催收團隊能提高催收質(zhì)效，降低合規(guī)性風險并維護客戶關(guān)系，另一方面自建團隊能加強對用戶數(shù)據(jù)池的分析，實現(xiàn)對前端審核、貸款部門的正向信息反饋，提升信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量。

三是銀行業(yè)金融機構(gòu)提升盈利能力的需求，在息差下行、行業(yè)信用風險有所增長的背景下，催收成效對銀行業(yè)凈利潤有顯著影響，長期視角下自建團隊催收能提高回款率，作為銀行業(yè)金融機構(gòu)“風險緩沖墊”的補充，有利于提升盈利能力。

記者曾統(tǒng)計18家銀行（包括6家國有行和12家股份行）2024年中期財報發(fā)現(xiàn)，有同比數(shù)據(jù)的14家銀行，零售不良率全部上升，零售業(yè)務(wù)風險也是多家銀行業(yè)績會的焦點問題之一。零售信用減值損失還會沖擊銀行利潤表現(xiàn)，例如一家股份行上半年零售銀行業(yè)務(wù)營收66.54億元，而信用減值損失（計提）/轉(zhuǎn)回其他業(yè)務(wù)成本高達48.89億元，利潤虧損總額9.63億元，同比下降逾4000%。

銀行組建團隊下場催收，未來是否會替代委外催收成為主流？

徐文鳴分析稱，自建催收團隊相對委外催收具有不同的優(yōu)勢，未來可能會同時并存。

他進一步解釋道：“一方面，委外催收能夠降低成本，有助于銀行分散風險，同時提供了責任緩沖，鑒于銀行的經(jīng)營和風險管理要求，以及其資源稟賦優(yōu)勢，委外催收可能具備更為顯著的優(yōu)勢。另一方面，銀行自建催收團隊能夠?qū)崿F(xiàn)更強的控制力、更好的客戶關(guān)系管理和更高的合規(guī)性，也有助于保障客戶信息安全。”

因此，對于中小銀行而言，委外催收往往是更佳的選擇。而大型銀行能夠承擔更高的合規(guī)要求和催收成本，可能會保持一定規(guī)模的自建催收團隊，針對賬齡短、預(yù)期回收率高的壞賬進行催收。

透明合規(guī)、仲裁執(zhí)行是“倚天劍、屠龍刀”

催收市場體量是否會進一步增長？一位專業(yè)做綜合法律服務(wù)和不良資產(chǎn)投資處置人士預(yù)測，隨著經(jīng)濟下行，各個銀行壞賬率會持續(xù)增加，未來催收市場規(guī)模還會繼續(xù)擴大，這是銀行的剛需。千機投行在報告中也稱，中國催收行業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊，但面臨的挑戰(zhàn)也不容忽視。企業(yè)需要在合規(guī)與創(chuàng)新之間找到平衡點，通過提升專業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量，積極應(yīng)對市場和監(jiān)管的變化。

這令金融機構(gòu)的不良處置繼續(xù)承壓。面對不良資產(chǎn)的處置挑戰(zhàn)，各大金融機構(gòu)在積極組建內(nèi)部團隊的同時，亦在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的處置思維模式。當傳統(tǒng)催收方式已經(jīng)難以滿足催收轉(zhuǎn)化需求時，催收的透明合規(guī)與變換司法處置手段或成為破局的“倚天劍與屠龍刀”。

人工智能AI工具為催收業(yè)務(wù)帶來了新的可能，促使催收業(yè)務(wù)更加的公開化、智能化、法治化。例如在國內(nèi)不良處置機構(gòu)中排名前五的民營AMC中，就有兩家已涉水AI新工具。浙江東岸科技有限公司聚焦不良資產(chǎn)處置管理與數(shù)字決策系統(tǒng)服務(wù)，通過自主研發(fā)的系統(tǒng)如東岸須彌系統(tǒng)，實現(xiàn)全流程數(shù)字化運營管理，也推動了行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。此外，海南海德資本管理股份有限公司也采用了以“大數(shù)據(jù)+AI技術(shù)”為支撐資產(chǎn)管理公司。

有銀行也已試水。例如浦發(fā)銀行引入的FICO CCS自動語音催收系統(tǒng)，通過AI技術(shù)來提升催收效率。目前技術(shù)提供方已有上市公司參與，比如神州泰岳就研發(fā)了泰岳智呼系統(tǒng)。今年上半年，該公司包括人工智能催收在內(nèi)的AI/ICT運營管理業(yè)務(wù)貢獻了5.43億元的收入，毛利率為16.09%，同比增加27.06%。

“智能催收可以提升催收效率，一是可以減少人工投入；二是通過不同催收方式，可以提升觸達率；三是可以降低與欠款人的矛盾沖突，降低投訴率?！鼻笆鰧I(yè)人士稱。

在司法催收中，各機構(gòu)也紛紛轉(zhuǎn)向訴前調(diào)解、仲裁執(zhí)行、分散訴訟等高效的司法處置方式。

卜祥瑞告訴記者，仲裁以其專業(yè)的判斷力、強大的拒斥力、完善的內(nèi)控力以及高效的執(zhí)行力，或成為緩解法催立案難、周期長的有效手段?！皳?jù)悉，在全國仲裁的60萬件案件中，涉及標的金額達11000億元，其中金融仲裁占比近三分之一，北仲、貿(mào)仲等大仲裁機構(gòu)中，金融仲裁的占比更高。”

一名知情人士向記者透露，某國有大行已在商定通過與債務(wù)人達成仲裁協(xié)議，以求高效處置不良資產(chǎn)的內(nèi)部計劃，并就具體操作事宜向地方仲裁機構(gòu)問詢。

不僅對公業(yè)務(wù)，在化解個貸不良債務(wù)對金融機構(gòu)的壓力方面，仲裁機構(gòu)也在積極探索。例如，北京仲裁委員會于2024年8月成立了速裁工作專委會，積極回應(yīng)商事爭議當事人對于經(jīng)濟、便捷、高效解決爭議的現(xiàn)實需求。

（作者：見習記者郭聰聰，本報記者張欣，程維妙）