回顧剛剛過(guò)去的2024年，在競(jìng)爭(zhēng)激烈和監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，支付行業(yè)加速出清與整合。

總體上看，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)凸顯三大特征：一是頭部機(jī)構(gòu)加緊增資，一些支付公司的注冊(cè)資本獲得了大幅提升，尤其是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)旗下機(jī)構(gòu)；二是行業(yè)洗牌加劇，中小支付機(jī)構(gòu)被加速清退和淘汰，存量機(jī)構(gòu)也在按監(jiān)管要求更名；三是行業(yè)監(jiān)管進(jìn)一步細(xì)化，支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立與終止、展業(yè)和監(jiān)管更加明確。

此外，嚴(yán)監(jiān)管下大額罰單頻出，引導(dǎo)行業(yè)合法合規(guī)發(fā)展。

行業(yè)延續(xù)增資潮

2024年以來(lái)，支付行業(yè)面臨的一大趨勢(shì)是市場(chǎng)份額進(jìn)一步向頭部集中，大中型股東紛紛對(duì)旗下支付公司加碼增資，其中互聯(lián)網(wǎng)公司的增資幅度最大。增資行為屢見(jiàn)不鮮，一方面顯著增強(qiáng)了相關(guān)支付公司的資本實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力；另一方面有助于推動(dòng)其業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足自身戰(zhàn)略布局需求。

近日，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)抖音支付科技有限公司（下稱(chēng)“抖音支付”）的注冊(cè)資本增加至31.5億元，該公司唯一股東天津同融電子商務(wù)有限公司對(duì)抖音支付的出資額，由此前的1.5億元大幅增加30億元。此番增資后，抖音支付一躍成為注冊(cè)資本排名第四的支付公司，僅次于財(cái)付通、貝寶支付和度小滿支付。

公開(kāi)資料顯示，抖音支付是抖音集團(tuán)旗下支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)主體(北京石貝科技有限公司100%持股天津同融電子商務(wù)有限公司，張一鳴又持有北京石貝科技有限公司99%股權(quán))。早在2020年，字節(jié)跳動(dòng)就收購(gòu)了武漢合眾易寶科技有限公司，以此獲得互聯(lián)網(wǎng)支付牌照。2021年，字節(jié)跳動(dòng)推出了抖音支付。直至2024年6月，在央行核準(zhǔn)后，合眾易寶便正式更名稱(chēng)為抖音支付。

事實(shí)上，在剛剛過(guò)去的2024年，還有多家支付公司獲得了股東大幅增資，不少增資行為是在《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》（下稱(chēng)“支付新規(guī)”）生效后落地。根據(jù)支付新規(guī)要求，設(shè)立非銀行支付機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元，且應(yīng)當(dāng)為實(shí)繳貨幣資本。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者綜合公開(kāi)資料和監(jiān)管披露的信息梳理，2024年至少有財(cái)付通支付、易寶支付、平安付等9家支付機(jī)構(gòu)迎來(lái)股東增資，較2023年的數(shù)量有所增加。值得一提的是，規(guī)模最大的增資同樣來(lái)自于大型互聯(lián)網(wǎng)公司——騰訊旗下的財(cái)付通支付科技有限公司，注冊(cè)資本由10億元增至153億元，一舉讓財(cái)付通成為支付行業(yè)“龍頭”。

出清與整合加速

2024年，在頭部、腰部“玩家”加快戰(zhàn)略布局以滿足監(jiān)管合規(guī)的同時(shí)，尾部中小支付機(jī)構(gòu)也遭遇了市場(chǎng)清退和淘汰。在市場(chǎng)進(jìn)一步整合之下，支付機(jī)構(gòu)數(shù)量再度減少，支付行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力得以進(jìn)一步提升。

據(jù)央行官網(wǎng)1月3日披露，近期又有多家支付機(jī)構(gòu)走向“終局”。其中，大連中鼎支付有限公司于2024年12月31日獲監(jiān)管核準(zhǔn)注銷(xiāo)；12月初，廣東銀結(jié)通電子支付結(jié)算有限公司已獲準(zhǔn)注銷(xiāo)。這也意味著，2024年遭到注銷(xiāo)的支付牌照數(shù)量增至10張。2015年以來(lái)，累計(jì)有96張支付牌照注銷(xiāo)，目前存量牌照已壓縮至175張，多數(shù)機(jī)構(gòu)被已黯然離場(chǎng)。

實(shí)際上，2024年正式實(shí)施的支付新規(guī)及細(xì)則已明確，同一股東不得直接或者間接持有兩個(gè)及以上同一業(yè)務(wù)類(lèi)型的非銀行支付機(jī)構(gòu)10%以上股權(quán)或者表決權(quán)，同一實(shí)際控制人不得控制兩個(gè)及以上同一業(yè)務(wù)類(lèi)型的非銀行支付機(jī)構(gòu)。而去年注銷(xiāo)的10張支付牌照中，有多張便是受此規(guī)定影響，股東進(jìn)一步整合旗下控股支付機(jī)構(gòu)，比如銀聯(lián)商務(wù)。與此同時(shí)，支付機(jī)構(gòu)合并后，也有牌照根據(jù)監(jiān)管要求注銷(xiāo)，比如平安付科技被平安付電子合并、王府井科技被理房通支付合并等。

支付新規(guī)之下，行業(yè)整合的另一個(gè)信號(hào)是支付機(jī)構(gòu)紛紛按照要求進(jìn)行更名，展業(yè)更加明確和規(guī)范。根據(jù)新規(guī)要求，非銀行支付機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“支付”字樣。此前，仍有相當(dāng)一批公司的名稱(chēng)未滿足這項(xiàng)要求，更多是以“電子商務(wù)”“科技”“一卡通”等字樣命名。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2024年有37家支付機(jī)構(gòu)更名獲監(jiān)管同意，在公司名稱(chēng)中增加“支付”字樣。不過(guò)，在175家支付機(jī)構(gòu)中，仍有44家機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)暫未滿足新規(guī)要求，亟待更名。

大額罰單頻出嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)明顯

在支付新規(guī)及細(xì)則正式實(shí)施的2024年，另一大趨勢(shì)是支付行業(yè)維持嚴(yán)監(jiān)管，央行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)支付機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為及時(shí)處罰，一些違規(guī)機(jī)構(gòu)頻頻被開(kāi)出大額罰單。根據(jù)監(jiān)管罰單，支付機(jī)構(gòu)被罰主要在反洗錢(qián)工作不力、違反賬戶管理和清算管理規(guī)定等方面。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2024年至少有36家支付機(jī)構(gòu)遭到監(jiān)管處罰，包括被罰機(jī)構(gòu)的責(zé)任人在內(nèi)，合計(jì)罰單超過(guò)60張，被罰金額也突破了2億元。其中，被罰沒(méi)金額超過(guò)千萬(wàn)元的罰單數(shù)量有3張，分別為信航支付被罰沒(méi)約4422萬(wàn)元、樂(lè)刷科技被罰沒(méi)約2754萬(wàn)元、高匯通合計(jì)被罰沒(méi)約2787萬(wàn)元。在被罰支付機(jī)構(gòu)中，不乏行業(yè)頭部公司的身影，包括連連支付被罰沒(méi)約519萬(wàn)元、拉卡拉支付被罰406萬(wàn)元、度小滿支付被罰121萬(wàn)元等。

從支付機(jī)構(gòu)違法違規(guī)的原因上看，主要涉及四類(lèi)：一是違反《反洗錢(qián)法》，包括未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或可疑交易報(bào)告等；二是違規(guī)經(jīng)營(yíng)，違反支付結(jié)算業(yè)務(wù)、預(yù)付卡和備付金等管理規(guī)定；三是未依法履行職責(zé)，未按要求披露重要內(nèi)容；四是賬戶管理規(guī)定違規(guī)，如未落實(shí)特約商戶實(shí)名制管理要求等。

通過(guò)以往罰單分析，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)反洗錢(qián)仍將是監(jiān)管重點(diǎn)之一，表明監(jiān)管部門(mén)對(duì)支付機(jī)構(gòu)在反洗錢(qián)工作中的責(zé)任和義務(wù)提出了更高的要求；另一方面，對(duì)支付機(jī)構(gòu)和有關(guān)責(zé)任人的“雙罰”仍將持續(xù)，支付機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)成本還會(huì)繼續(xù)提升。

校對(duì)：楊舒欣