2024年A股跌宕起伏，同花順全A指數(shù)全年小幅收漲4.61%。作為資本市場重要參與者，私募基金業(yè)績表現(xiàn)如何？

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，在該網(wǎng)站有2024年業(yè)績展示的3084只私募產(chǎn)品（產(chǎn)品規(guī)模超1000萬元且成立于2024年之前）年度收益均值約為19.85%，收益中位數(shù)約為14.04%。

按照私募管理人的管理規(guī)模劃分，其中，百億私募旗下產(chǎn)品的收益均值和收益中位數(shù)均成功拔得頭籌，分別達到23.94%和15.09%；0-5億元、20-50億元以及5-10億元三個組別的私募旗下產(chǎn)品的收益均值和收益中位數(shù)均處于中間位置；而50-100億元和10-20億元兩個組別的私募旗下產(chǎn)品的整體表現(xiàn)則稍遜一籌，收益均值分別為15.72%和17.85%，收益中位數(shù)分別為12.71%和10.6%。

表格：2024年不同規(guī)模私募旗下產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)情況數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)、界面新聞整理

百億私募方面，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年12月底，在該網(wǎng)站有3只及以上產(chǎn)品展示業(yè)績的百億私募共有29家。按照投資模式劃分，量化私募占19家，主觀私募占6家，“主觀+量化”私募占4家，共有21家私募2024年度的平均收益率超過了10%。

表格：2024年度百億私募收益排名數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)、界面新聞整理

不管是按照收益均值還是收益中位數(shù)來看，知名財經(jīng)大V但斌掌舵的東方港灣投資都是當之無愧的2024年度百億私募收益冠軍，公司旗下有業(yè)績展示的70只產(chǎn)品的年度平均收益率為60.59%，收益中位數(shù)為61.18%。

從但斌過往的公開發(fā)言中不難看出，重倉美股英偉達（NVDA）或是東方港灣投資2024年業(yè)績表現(xiàn)突出的重要原因。2024年6月但斌曾在某論壇上透露，公司是全力以赴（投資人工智能領(lǐng)域），都是頂格購買的?，F(xiàn)在英偉達的倉位已經(jīng)占到45%-50%，因為它漲得比較多，自己一股都沒動，而且有錢還會繼續(xù)買進。同花順數(shù)據(jù)顯示，2024年全年英偉達股價暴漲171.36%。

值得一提的是，此前東方港灣投資曾以接近22%的平均收益率奪得私募排排網(wǎng)2023年度百億私募收益冠軍，如今公司再度蟬聯(lián)百億組私募冠軍，也打破了行業(yè)多年以來冠軍私募次年經(jīng)常業(yè)績變臉的“魔咒”。

以多資產(chǎn)策略為核心的樂瑞資產(chǎn)以34.1%的平均收益率奪得2024年度百億私募收益亞軍，不過公司旗下產(chǎn)品同期的收益中位數(shù)只有15.09%。樂瑞資產(chǎn)成立于2011年4月，公司專注于宏觀和固定收益兩大投資策略，產(chǎn)品主要為宏觀、強債和純債三大系列。雖然旗下產(chǎn)品2024年業(yè)績表現(xiàn)突出，但是樂瑞資產(chǎn)卻并未積極發(fā)行新產(chǎn)品，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下一共備案了142只產(chǎn)品，其中最近三年多僅備案了3只新產(chǎn)品。

寬德私募以31.23%的平均收益率在2024年百億私募收益總榜單上排名第三，公司也是該年度百億量化私募收益總冠軍。寬德私募成立于2014年11月，公司首席投資官徐御之擁有多年中國金融市場一線量化交易經(jīng)驗，聯(lián)合創(chuàng)始人馮鑫曾于SAC、BNP Paribas等美國一流投資機構(gòu)任基金經(jīng)理。2023年寬德私募曾以12.06%的平均收益率在私募排排網(wǎng)該年度百億私募收益榜單上位列第五。

此外，2024年內(nèi)新晉百億量化私募量派投資、磐松資產(chǎn)，老牌百億量化私募鳴石基金，還有主觀+量化策略的玄元投資和進化論資產(chǎn)等去年的平均收益率也都超過了20%。

需要注意的是，雖然2024年百億私募整體的收益表現(xiàn)更優(yōu)，但是具體到單家私募的平均收益表現(xiàn)來看，很多中小私募的“成績單”反而更亮眼。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在50億元以下的4個不同規(guī)模組別的收益前十強榜單中，一共有20家私募2024年度的平均收益率均超過了50%，其中前三甲的年度平均收益率更是都超過了100%。

表格：2024年不同規(guī)模私募收益前十榜單中收益均值超過50%的私募名單（50億元以下）數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)、界面新聞整理

其中，管理規(guī)模居于10-20億元區(qū)間的謝諾辰陽、寧波澤添2024年度的平均收益率分別高達123.97%和110.83%；管理規(guī)模居于5-10億元區(qū)間的止于至善投資年度平均收益率也高達119.21%。

謝諾辰陽成立于2014年3月，公司以PE產(chǎn)業(yè)思維投資新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，堅持長期價值投資的核心理念，是謝諾投資集團旗下證券私募平臺，后者直接和間接合計持有公司59.52%的股權(quán)。公開資料顯示，謝諾投資集團深耕新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投研，一二級市場管理規(guī)模過百億元人民幣。

寧波澤添成立于2015年10月，需要注意的是，公司旗下在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示的3只產(chǎn)品2024年度收益差距巨大，分別為327.51%、11.87%和-6.89%。

止于至善投資則曾因為在2023年6月宣布由“AI獨管產(chǎn)品”一戰(zhàn)成名，不過僅一天之后公司又改口稱賽博坦（AI）并非主要用于交易，未來將直接應用于公司的所有在管基金。在今年年初發(fā)布的投資展望中，止于至善投資表示2025年公司的航向是大規(guī)模出海攫取全球紅利，主要嘗試“捕獲”個股阿爾法+國家（地區(qū)）貝塔，并通過衍生品，盡可能有效對沖不確定性，用預防取代預測，增強整個投資組合的反脆弱性，構(gòu)建AI時代的反脆弱投資組合。

此外，管理規(guī)模不足5億元的相生資產(chǎn)和同威投資2024年的平均收益率分別為95.72%和95.31%，并且這一規(guī)模區(qū)間內(nèi)排名前十的私募平均收益率都超過了62%，另有福建滾雪球、明睿（北京）私募等其他多家私募2024年度的平均收益率也都在50%以上。