國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)金融監(jiān)管總局《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》的通知

國辦函〔2025〕14號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

金融監(jiān)管總局《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》已經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹落實。

國務(wù)院辦公廳

2025年1月27日

關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險

推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見

金融監(jiān)管總局

信托業(yè)是我國金融體系的重要組成部分，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和人民美好生活方面具有重要作用。為深入貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險，推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)提出以下意見。

一、總體要求

以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，堅守金融工作的政治性、人民性，構(gòu)建加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險、推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的制度體系和長效機(jī)制，推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)，服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局。

深刻把握信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，立足受托人定位，更好發(fā)揮信托機(jī)制功能作用，服務(wù)國家戰(zhàn)略，推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展。必須堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，確保信托業(yè)始終保持正確的發(fā)展方向；必須堅持人民立場，牢固樹立以人民為中心的價值取向，滿足人民群眾財產(chǎn)規(guī)劃、管理和傳承需求，堅定維護(hù)受益人合法權(quán)益；必須堅持監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管；必須堅持把防范風(fēng)險作為永恒主題，對風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線；必須堅持深化改革，規(guī)范開展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托業(yè)務(wù)，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

到2029年，信托業(yè)風(fēng)險得到有效管控，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有序推進(jìn)，機(jī)構(gòu)經(jīng)營更加穩(wěn)健，法律制度進(jìn)一步健全，全過程監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實。到2035年，基本形成堅守定位、治理完善、經(jīng)營穩(wěn)健、服務(wù)專業(yè)、監(jiān)管有效的信托業(yè)新格局。

二、推動信托業(yè)回歸本源

堅守信托本源定位。信托公司立足受托人定位，遵循法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保信托目的合法合規(guī)，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)，履行誠實守信、勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。發(fā)揮信托機(jī)制財產(chǎn)獨立、風(fēng)險隔離的功能優(yōu)勢，引導(dǎo)資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托規(guī)范健康發(fā)展。

堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求。完善信托公司服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力評價，推動優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。發(fā)揮資產(chǎn)服務(wù)信托作用，規(guī)范完善家族信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、預(yù)付類資金服務(wù)信托等業(yè)務(wù)品種，更好滿足居民財富管理、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展以及社會治理等合理需求。規(guī)范開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的多元化金融支持，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。積極發(fā)展公益慈善信托業(yè)務(wù)，深度參與鄉(xiāng)村振興、教育醫(yī)療、科技攻關(guān)、生態(tài)環(huán)保等事業(yè)，助力共同富裕。

提升專業(yè)能力本領(lǐng)。加強(qiáng)信托公司投研能力和財富管理能力建設(shè)，增強(qiáng)信息科技支撐保障作用。完善全面風(fēng)險管理體系，強(qiáng)化受托履職操作風(fēng)險管控，做好聲譽風(fēng)險管理，確保業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理能力相適應(yīng)。提升固有資產(chǎn)的安全性和流動性，提高利潤留存比例，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。加強(qiáng)專業(yè)人才隊伍建設(shè)。

突出信托文化本色。積極培育中國特色金融文化，推動信托業(yè)加強(qiáng)文化建設(shè)。始終堅持誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)，切實履行信義義務(wù)，形成良好行業(yè)風(fēng)尚。宣傳正面典型，弘揚行業(yè)正氣，普及信托知識，提升信托業(yè)社會認(rèn)可度。

三、嚴(yán)格信托公司市場準(zhǔn)入監(jiān)管

全面加強(qiáng)準(zhǔn)入管理。從嚴(yán)設(shè)定信托公司機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格實施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，對不符合條件的責(zé)令整改或退出，積極有序推進(jìn)行業(yè)減量提質(zhì)。完善對信托公司董事和高管人員的任職資格要求，并嚴(yán)格審查。加強(qiáng)信托從業(yè)人員行為管理。

嚴(yán)格審查股東資質(zhì)。對信托公司股東資質(zhì)和資金來源實施穿透式審查，嚴(yán)禁違規(guī)跨業(yè)經(jīng)營、杠桿率過高、存在嚴(yán)重失信行為和重大違法違規(guī)記錄的企業(yè)成為信托公司主要股東或?qū)嶋H控制人。督促信托公司按照反洗錢有關(guān)規(guī)定管理受益所有人信息。建立股東、實際控制人“黑名單”制度。

四、加強(qiáng)信托公司持續(xù)監(jiān)管

加強(qiáng)法人治理監(jiān)管。深化黨建與公司治理有機(jī)融合。嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，落實關(guān)聯(lián)方名單制、信息披露和監(jiān)管報告等要求，嚴(yán)禁向關(guān)聯(lián)方輸送利益。強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控導(dǎo)向，信托公司股東優(yōu)化對信托公司的績效評價體系，信托公司完善內(nèi)部考核和薪酬管理。落實董事、高管人員及其他關(guān)鍵崗位人員薪酬延期支付和追索扣回制度。加強(qiáng)異地經(jīng)營監(jiān)管。

強(qiáng)化股東、實際控制人監(jiān)管。加強(qiáng)對信托公司主要股東資質(zhì)和行為的定期評估。嚴(yán)禁股東、實際控制人及其一致行動人干涉信托公司獨立經(jīng)營，嚴(yán)懲占用信托資金、轉(zhuǎn)移信托公司資產(chǎn)等行為，及時糾正和查處股東、實際控制人不當(dāng)行為。

加強(qiáng)分級分類監(jiān)管。動態(tài)優(yōu)化監(jiān)管評級要素，持續(xù)完善信托公司監(jiān)管評級。強(qiáng)化監(jiān)管評級結(jié)果運用，科學(xué)合理匹配監(jiān)管資源與監(jiān)管強(qiáng)度，實施扶優(yōu)限劣的差異化監(jiān)管政策。對監(jiān)管評級較差的信托公司，依法采取限制經(jīng)營區(qū)域、業(yè)務(wù)范圍或規(guī)模增速等措施。

嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。提升對信托公司現(xiàn)場檢查的覆蓋面和針對性。加大對重大問題線索和案件的稽查力度。嚴(yán)格落實應(yīng)罰盡罰、罰沒并舉和“雙罰”制度。強(qiáng)化行刑銜接、紀(jì)法銜接，形成對違法股東、實際控制人、董事和高管人員、其他關(guān)鍵崗位人員的有力震懾。

五、加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)全過程監(jiān)管

嚴(yán)格信托設(shè)立和銷售監(jiān)管。嚴(yán)格按照信托業(yè)務(wù)分類管理要求設(shè)立信托，加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)登記管理，確保信托業(yè)務(wù)名實相符。嚴(yán)格落實信托產(chǎn)品適當(dāng)性管理要求。規(guī)范銷售行為，嚴(yán)格代銷管理，嚴(yán)禁非金融機(jī)構(gòu)代銷信托產(chǎn)品。嚴(yán)厲打擊虛假披露、違規(guī)承諾、誤導(dǎo)銷售、向非合格投資者銷售等違規(guī)行為。嚴(yán)格履行反洗錢義務(wù)，按照反洗錢有關(guān)規(guī)定識別和保存受益所有人信息。

加強(qiáng)信托存續(xù)期監(jiān)管。嚴(yán)格落實信托財產(chǎn)獨立性管理要求。完善各類信托財產(chǎn)運用規(guī)范。嚴(yán)禁背信運用信托財產(chǎn)，嚴(yán)厲打擊違規(guī)投資、規(guī)避監(jiān)管等行為。加強(qiáng)對信托資金流向的穿透式跟蹤。嚴(yán)格信托產(chǎn)品資產(chǎn)風(fēng)險分類和凈值化管理。

強(qiáng)化盡職履責(zé)和信息披露。完善開展信托業(yè)務(wù)的受托責(zé)任盡職要求。健全信息披露制度，規(guī)范信息披露行為和內(nèi)容，加大對應(yīng)披未披、遲披漏披、虛假披露等違規(guī)行為的監(jiān)管力度，提升信息披露質(zhì)量。

規(guī)范信托到期清算。全面貫徹賣者盡責(zé)、買者自負(fù)原則。堅決打破剛性兌付，嚴(yán)禁通過滾動發(fā)行信托產(chǎn)品、挪用其他信托資金、違規(guī)籌集資金等方式違規(guī)兌付。信托公司失責(zé)的，依法落實其賠償責(zé)任，保障受益人合法權(quán)益。

六、加強(qiáng)風(fēng)險防范化解

加強(qiáng)信托公司風(fēng)險預(yù)警和早期干預(yù)。建立信托公司風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，規(guī)范風(fēng)險預(yù)警流程。持續(xù)開展信托公司風(fēng)險排查，實施年度風(fēng)險評估，準(zhǔn)確掌握風(fēng)險底數(shù)，及時制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案。做實信托公司恢復(fù)與處置機(jī)制。完善信托公司早期干預(yù)的觸發(fā)條件和實施流程，有序采取早期干預(yù)措施，嚴(yán)防風(fēng)險積聚爆發(fā)。

穩(wěn)妥有序處置高風(fēng)險信托公司。明確高風(fēng)險信托公司認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，建立健全高風(fēng)險信托公司風(fēng)險處置規(guī)程。壓實高風(fēng)險信托公司的自救責(zé)任，依法依規(guī)落實股東、實際控制人義務(wù)。落實有關(guān)地方政府的風(fēng)險處置屬地責(zé)任。金融管理部門切實履行監(jiān)管責(zé)任。完善行業(yè)保障基金管理，提升支持化險能力。分類有序處置高風(fēng)險信托公司，及時制定實施風(fēng)險處置預(yù)案。對風(fēng)險嚴(yán)重、不具備救助價值的信托公司，依法推進(jìn)破產(chǎn)。加快存量高風(fēng)險信托公司風(fēng)險處置。

及時排查處置信托業(yè)務(wù)風(fēng)險。定期排查信托業(yè)務(wù)風(fēng)險，實施風(fēng)險產(chǎn)品清單制管理，有序推進(jìn)風(fēng)險化解。加強(qiáng)信托資金來源和投向監(jiān)測，強(qiáng)化對投向集中、風(fēng)險較高、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、規(guī)模增長過快業(yè)務(wù)的監(jiān)管。定期通報信托業(yè)務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險警示，統(tǒng)一監(jiān)管要求。壓實信托公司及關(guān)鍵崗位人員責(zé)任，穩(wěn)妥有序推進(jìn)信托風(fēng)險資產(chǎn)處置。

加強(qiáng)重點領(lǐng)域風(fēng)險防控。嚴(yán)密監(jiān)測金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)、非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)和地方政府融資平臺等領(lǐng)域信托業(yè)務(wù)風(fēng)險。堅決清理金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)、非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)。穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)領(lǐng)域信托業(yè)務(wù)風(fēng)險。堅決糾正信托公司涉地方政府融資平臺領(lǐng)域違法違規(guī)行為。

七、協(xié)同推動信托業(yè)規(guī)范發(fā)展

加強(qiáng)信托制度建設(shè)。推動修訂《中華人民共和國信托法》。推動形成更加系統(tǒng)完善的信托相關(guān)案件審理標(biāo)準(zhǔn)。建立健全信托財產(chǎn)登記制度，推動非資金信托財產(chǎn)登記落地。設(shè)立慈善信托開展慈善活動的，依法享受稅收優(yōu)惠。

提升信托監(jiān)管能力。加強(qiáng)信托監(jiān)管規(guī)則建設(shè)。建立健全信托監(jiān)管信息系統(tǒng)。改進(jìn)監(jiān)管方法，加強(qiáng)監(jiān)管專業(yè)能力建設(shè)。增加信托監(jiān)管資源，充實信托監(jiān)管力量。加強(qiáng)監(jiān)管人員履職行為管理，強(qiáng)化監(jiān)管履職問責(zé)。完善離職人員管理。把政治建設(shè)放在更加突出的位置，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨。鏟除腐敗問題產(chǎn)生的土壤和條件，堅決懲治腐敗與風(fēng)險交織、資本與權(quán)力勾連等腐敗問題，營造風(fēng)清氣正的政治生態(tài)。

強(qiáng)化多方協(xié)調(diào)聯(lián)動。加強(qiáng)央地協(xié)同，建立央地監(jiān)管信息定期通報、重大事項會商等制度，共同做好高風(fēng)險信托公司處置等工作。在信托公司法人治理、股東股權(quán)管理等方面加強(qiáng)跨部門溝通協(xié)調(diào)和信息共享。加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)在違法違規(guī)股東清退、高風(fēng)險機(jī)構(gòu)處置、信托風(fēng)險資產(chǎn)處置等方面的協(xié)同配合。發(fā)揮行業(yè)自律管理、審計監(jiān)督、社會監(jiān)督等作用，推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

校對：冉燕青