2月12日晚間，國都證券公告稱，根據(jù)董事會薪酬與提名委員會提名，決定聘任原浙商證券副總裁張暉為公司總經(jīng)理，副總經(jīng)理李銳不再代為履行總經(jīng)理職務(wù)。

今年1月，券商中國記者便獨家獲悉，張暉辭去浙商證券副總裁、首席風(fēng)險官，擬赴國都證券接任總經(jīng)理，為兩家券商的后續(xù)并購整合做鋪墊。有消息人士向券商中國記者透露，張暉來到國都證券的目的除了要保證平穩(wěn)過渡，亦期待以國都證券為“試驗田”，探索如何讓老網(wǎng)點和新科技結(jié)合，實現(xiàn)老樹發(fā)新枝。

但需注意的是，不管是國都證券還是浙商證券，近兩年合規(guī)問題都頻遭監(jiān)管點名，后續(xù)并購整合工作仍任重道遠。

新總經(jīng)理落定

根據(jù)公告，國都證券認為，此次高管任命符合其經(jīng)營和發(fā)展的需求，張暉的工作經(jīng)驗和管理能力，對公司的經(jīng)營發(fā)展有積極的促進作用。國都證券獨立董事亦表態(tài)稱，張暉長期從事金融管理工作，積累了豐富的金融、證券管理工作經(jīng)驗，熟悉與證券公司經(jīng)營管理有關(guān)的財務(wù)及法律知識，滿足勝任相關(guān)職責(zé)的要求。

簡歷顯示，張暉出生于1969年7月，本科學(xué)歷。2002年10月至2005年8月任宏源證券浙江管理總部投資銀行部負責(zé)人。2005年9月至2006年9月任蘇泊爾集團總裁助理。2006年9月至2007年7月任浙江大佳控股集團副總經(jīng)理。2007年8月至2025年1月在浙商證券工作，歷任固定收益總部負責(zé)人，債券投行總部負責(zé)人，債券投行總監(jiān)并參與經(jīng)營管理層工作，董事會秘書，副總裁及首席風(fēng)險官。

2024年12月27日，浙商證券收購國都證券的34.25%股份的交易，順利完成過戶。至此，浙商證券正式成為國都證券單一大股東。

據(jù)券商中國記者了解，在擔(dān)任浙商證券董秘期間，張暉主導(dǎo)了國都證券收購項目的前期談判與協(xié)調(diào)工作，成功推動交易關(guān)鍵條款達成一致，為收購成功奠定了基礎(chǔ)。此次他出任國都證券總經(jīng)理，將肩負著整合兩家公司業(yè)務(wù)、實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展的重任。

整合工作任重道遠

券商中國記者從消息人士處獲悉，受限于公司治理等問題，國都證券雖是由北京信托和中煤信托兩家老牌信托的證券部發(fā)展而來，但多年來業(yè)務(wù)發(fā)展受困。

與此同時，浙商證券近來在財富管理業(yè)務(wù)與綜合投融資業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展方面頗有心得，張暉就任之后，或許將以國都為試驗田，進一步探索如何以新科技賦能老網(wǎng)點。

在今年1月17日召開的浙商證券2025年工作會議上，該公司董事長吳承根在部署2025年工作時專門指出，要對外推進并購整合，圍繞整體戰(zhàn)略規(guī)劃，重點做好國都證券整合等六大戰(zhàn)略項目。黨委書記、總裁錢文海也強調(diào)，要平穩(wěn)高效推進國都證券整合，統(tǒng)籌做好新時期系列頂層謀劃。

然而目前來看，兩家券商的整合工作似乎并沒有想象中那么簡單。券商中國記者從消息人士處獲悉，此次張暉并非孤身前往國都證券，同時從浙商證券過來的還包括財務(wù)、投行內(nèi)核辦等相關(guān)崗位人員。

事實上，國都證券近年來在風(fēng)控合規(guī)等方面存在不少問題，這或許也是浙商證券率先將首席風(fēng)險官派往國都證券的另一原因所在。

公司治理有待完善

在張暉就任前，國都證券總經(jīng)理一職是由副總經(jīng)理李銳代為履行的——2024年10月，國都證券原總經(jīng)理楊江權(quán)因“涉嫌從業(yè)人員違法持有股票”，被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，遂遞交了辭職報告。

今年1月，由于上述問題，北京證監(jiān)局以存在對從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測檢查機制不到位，未能主動發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告從業(yè)人員違法持有股票的行為等問題為由，對國都證券出具了警示函。

這還只是國都證券近幾年在內(nèi)控合規(guī)、公司治理方面的一部分問題。

2024年4月，因廉潔從業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，崗位制衡與內(nèi)部監(jiān)督失效，對責(zé)任人事后追責(zé)不到位等問題，國都證券被北京證監(jiān)局責(zé)令改正。2023年，國都證券還因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)被出具警示函，以及由于公司治理存在問題及投行業(yè)務(wù)違規(guī)，被采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施，并暫停投行展業(yè)半年。

浙商證券近來同樣遭到監(jiān)管點名。

今年1月，浙商證券被指為部分投資者提供變相融資服務(wù)，異化為杠桿融資工具；未識別客戶的交易目的，變相成為交易對手方交易通道；未使用交易所專用對沖賬戶進行對沖交易；干預(yù)控股公司的資產(chǎn)管理計劃獨立性運作。最終被浙江證監(jiān)局要求在2025年每季度開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并報送合規(guī)檢查報告。

2024年11月，浙商證券也因個別投行項目存在保薦工作獨立性不足，部分盡職調(diào)查工作履職不到位，立項環(huán)節(jié)對項目重要風(fēng)險點關(guān)注不足，存在收費顯著低于行業(yè)定價水平的不正當(dāng)競爭情形等問題，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

校對：高源