經(jīng)過幾年的醞釀后，中東的可再生能源訂單正在加速落地。

今年1月下旬，阿聯(lián)酋可再生能源公司馬斯達(dá)爾(Masdar)宣布，寧德時(shí)代(300750.SZ)成為阿聯(lián)酋RTC(Rround the Clock)項(xiàng)目中的首選電池儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商，提供天恒電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。

此外，Larsen & Toubro和中國電建(601669.SH)被選為該項(xiàng)目設(shè)計(jì)、采購與施工(EPC)承包商，晶澳科技(002459.SZ)和晶科能源(688223.SH)將分別提供2.6 GW的光伏組件。

RTC項(xiàng)目是全球迄今為止最大的太陽能和電池聯(lián)合儲(chǔ)能項(xiàng)目，包括總?cè)萘窟_(dá)19 GWh的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，以及5.2 GW的光伏項(xiàng)目，總投資超60億美元(約合438億元人民幣)。

2025年伊始， 比亞迪(002594.SZ)也成功中標(biāo)了沙特電力公司(SEC)一系列電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目合同，總裝機(jī)容量達(dá)12.5 GWh，刷新了去年7月陽光電源(300274.SZ)與沙特企業(yè)AlGihaz簽署的7.8 GWh儲(chǔ)能訂單紀(jì)錄。

密集刷屏的好消息，讓中東這片新能源“熱土”更具吸引力。2024年以來，中國新能源企業(yè)頻頻斬獲中東大單，并接連敲定建廠計(jì)劃，以作為應(yīng)對(duì)國內(nèi)行業(yè)激烈競爭以及歐美貿(mào)易壁壘的舉措。

“美國等地貿(mào)易保護(hù)政策加碼，歐洲等大型市場需求增速下滑的跡象，放眼全球，中東地區(qū)已成為光伏及儲(chǔ)能發(fā)展?jié)摿ψ顬橥怀龅男屡d市場?！敝嘘P(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)在《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2024》中分析稱。

中東地區(qū)是全球少數(shù)新能源尚未得到很好發(fā)展的地區(qū)之一，主要包括沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特和阿曼等傳統(tǒng)油氣生產(chǎn)國。在經(jīng)濟(jì)多元化、全球能源轉(zhuǎn)型等驅(qū)動(dòng)下，以沙特和阿聯(lián)酋為首，中東各國陸續(xù)制定了可再生能源發(fā)展目標(biāo)：

• 沙特阿拉伯：2030年實(shí)現(xiàn)130 GW的可再生能源裝機(jī)目標(biāo)，計(jì)劃2024-2030年每年增加20 GW可再生能源項(xiàng)目。

• 阿聯(lián)酋： 到2030年將可再生能源裝機(jī)容量增加兩倍以上，達(dá)到19.8 GW。

• 阿曼：到2030年實(shí)現(xiàn)可再生能源在其裝機(jī)容量30%的占比，可再生能源4.5 GW。

• 卡塔爾：到2030年可再生能源在其電力結(jié)構(gòu)中所占的份額達(dá)到18%，主要通過光伏形成4 GW的大規(guī)模可再生能源容量。

• 科威特：到2030年將可再生能源發(fā)電的份額提高到15%。

• 土耳其：到2035年，太陽能裝機(jī)容量達(dá)到52.9GW，風(fēng)能29.6 GW。

在國家層面的戰(zhàn)略支撐下，中東各國開始部署以風(fēng)、光為主的可再生能源項(xiàng)目，核心業(yè)主單位可分為三大類：主權(quán)財(cái)富基金、能源企業(yè)，以及專業(yè)化采購機(jī)構(gòu)。

以沙特為例，2016年沙特推出“2030愿景(Vision 2030)”，其中沙特能源部監(jiān)督下可再生能源項(xiàng)目發(fā)展辦公室(REPDO)實(shí)施國家可再生能源計(jì)劃(NREP)，旨在降低對(duì)石油經(jīng)濟(jì)的依賴，發(fā)展多元化能源結(jié)構(gòu)。

NREP自提出后，在2019年和2023年分別兩次上調(diào)裝機(jī)目標(biāo)，當(dāng)前目標(biāo)為每年新增20 GW，到2030年，實(shí)現(xiàn)130 GW的可再生能源裝機(jī)。

其中，30%的裝機(jī)由REPDO通過競爭性招標(biāo)(IPP模式)牽頭開發(fā)，后由沙特電力采購公司(SPPC)接管；沙特公共投資基金(PIF)負(fù)責(zé)監(jiān)督剩余70%的開發(fā)，并將其授予沙特國際電力和水務(wù)公司(ACWA Power)執(zhí)行。

自2017年2月起，NREP開啟了首輪可再生能源項(xiàng)目的招標(biāo)活動(dòng)，至今已成功推進(jìn)至第六輪。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年11月24日，SPPC公布了第六輪NREP的合格開發(fā)商名單，涵蓋4.5 GW的太陽能和風(fēng)能項(xiàng)目。中國電建、金風(fēng)科技(002202.SZ)、中國能建中電工程、晶科電力(香港)、國家電投集團(tuán)黃河上游水電開發(fā)公司五家中國公司入圍。

去年10月，SPPC公布第五輪NREP下太陽能項(xiàng)目的入圍投標(biāo)人名單，四個(gè)光伏項(xiàng)目總裝機(jī)容量3.7 GW，國電電力(600795.SH)、國家電投集團(tuán)黃河上游水電開發(fā)公司入圍。

SPPC還發(fā)起了電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(BESS)項(xiàng)目的招標(biāo)，并于去年12月公布首組(G1)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(BESS)項(xiàng)目2 GW/8 GWh的33家中標(biāo)候選人名單，包括9家中國企業(yè)。

PIF主導(dǎo)開發(fā)的項(xiàng)目包括Sudair PV IPP 1.5 GW項(xiàng)目、Shuaibah2阿爾舒巴赫2031 MW項(xiàng)目等，中國能建(601868.SH)等中企擔(dān)任了其中數(shù)個(gè)項(xiàng)目的EPC承包商。

除了政府牽頭推進(jìn)的NREP，沙特電力公司(SEC)、沙特Algihaz等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)也對(duì)可再生能源項(xiàng)目進(jìn)行了單獨(dú)招標(biāo)。

中東其他國家雖然與沙特的可再生能源發(fā)展模式有所差異，但也涉及到了類似的主體。

例如，阿聯(lián)酋的可再生能源公司馬斯達(dá)爾(Masdar)計(jì)劃到2030年在全球部署100 GW可再生能源項(xiàng)目，在中東地區(qū)進(jìn)行了項(xiàng)目投資和招標(biāo)；阿曼Nama電力和水資源采購公司(PWP)是阿曼電力和水資源的唯一采購商。

整理制圖：戴晶晶

各個(gè)主體積極投資建設(shè)大型項(xiàng)目，中東的可再生能源市場需求已經(jīng)放量，中國的光儲(chǔ)產(chǎn)品得以更多出口到該區(qū)域。

2024年，中國向中東市場出口光伏組件累計(jì)28.79 GW，同比增99%，在出口市場中的占比約12%；總出口額達(dá)到262.86億元，同比增23.4%，占比自2023年的8%漲至13.1%。

其中，沙特阿拉伯是中東進(jìn)口中國組件產(chǎn)品最多的單體國家，總計(jì)16.55 GW，同比上升115%，占中東市場進(jìn)口量的58%。

CNESA發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國儲(chǔ)能企業(yè)簽約海外儲(chǔ)能大單規(guī)模超150 GWh，其中歐洲占比31%、北美20%、東亞10%、東南亞和澳洲均占9%，中東占比為8%。

未來中東地區(qū)的可再生能源需求規(guī)模仍有較大增加空間。

目前中東地區(qū)約93%的電力來自化石燃料。咨詢機(jī)構(gòu)睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計(jì)，到2040年，中東的可再生能源發(fā)電量將超過化石能源；到2050年，光伏將貢獻(xiàn)中東一半以上的電力供應(yīng)，2023年占比僅為2%，可再生能源發(fā)電占比則將達(dá)到70%左右。

中東光伏協(xié)會(huì)MESIA預(yù)計(jì)，到2024年中東地區(qū)光伏裝機(jī)容量有望達(dá)到40 GW，到2030年將達(dá)到180 GW。

華泰證券對(duì)中東地區(qū)儲(chǔ)能空間的測算為，到2030年沙特、阿聯(lián)酋的儲(chǔ)能空間需求達(dá)57.4 GWh。

盡管中東市場大項(xiàng)目較多，具備增長潛力，但整體光儲(chǔ)需求規(guī)模距離國內(nèi)、北美等地區(qū)仍有差距，且未來需求落地節(jié)奏還存在不確定性，對(duì)中企來說暫無法對(duì)已有的市場進(jìn)行大量替代。

目前，中東計(jì)劃可再生能源發(fā)展規(guī)模相較中國、北美等地區(qū)，仍相對(duì)較小。與之對(duì)比，2024年，中國的光伏新增裝機(jī)就達(dá)到了277.17 GW，新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)43.7 GW/109.8 GWh。

由于擁有豐富、低廉的油氣資源，中東的能源轉(zhuǎn)型速度長期收到詬病，未來可再生能源項(xiàng)目建設(shè)還存在一定不確定性。國際能源署(IEA)統(tǒng)計(jì)，該地區(qū)12個(gè)國家中，僅有5個(gè)設(shè)定了凈零排放目標(biāo)。

“沒有跡象表明中東將從對(duì)天然氣和石油的依賴中轉(zhuǎn)型?！庇茉粗菐霦mber指出，天然氣投資還在繼續(xù)，伊朗、阿聯(lián)酋、科威特和伊拉克正在建設(shè)比世界上大多數(shù)國家更多的天然氣發(fā)電廠。

2024年10月，埃及石油部長卡里姆·巴達(dá)維還表示，埃及已將其2040年的可再生能源目標(biāo)從原先的58%下調(diào)至40%，強(qiáng)調(diào)天然氣在未來數(shù)年內(nèi)仍將是該國能源結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵部分。

Ember同時(shí)認(rèn)為，盡管中東各國政府對(duì)大型沙漠太陽能項(xiàng)目充滿熱情，但到2023年，該地區(qū)只有不到1.5%的電力來自太陽能。雖然這些大型項(xiàng)目最終可能會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，但尚不清楚這一過程是否足夠快，足以將升溫限制在1.5攝氏度以內(nèi)。

“中企需要提前做好心理預(yù)期建設(shè)，中東的項(xiàng)目推動(dòng)落地并不快速。”一位在中東的投資人對(duì)界面新聞表示，包括主權(quán)基金在內(nèi)的投資、投標(biāo)篩選，會(huì)進(jìn)行非常詳細(xì)的橫向比較，中國要面臨歐美、當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)的競爭。

例如，上文提及的SPPC發(fā)起的8 GWh電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(BESS)項(xiàng)目，33家中標(biāo)候選人名單中就包括了法國電力集團(tuán)(EDF)、道達(dá)爾能源(Total Energies)、殼牌(Shell)等歐洲老牌能源企業(yè)，以及沙特的ACWA Power、韓國電力公司(KEPCO)、三星集團(tuán)，以及日本丸紅株式會(huì)社、住友集團(tuán)等。

“近期儲(chǔ)能市場表現(xiàn)一般，我們預(yù)期差包括市場認(rèn)為中東等地項(xiàng)目的快速釋放無法持續(xù)，今年全球光伏裝機(jī)增速減緩亦將影響儲(chǔ)能增速?！?月27日，中信建投發(fā)布研報(bào)指出，同時(shí)市場認(rèn)為中東等地競爭激烈，不存在超額利潤。

但該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，儲(chǔ)能已走出自己的增長曲線，此外以近期沙特項(xiàng)目儲(chǔ)能雙向變流器(PCS)為代表，優(yōu)勢環(huán)節(jié)仍將具備超額利潤。