全球光伏電池出貨TOP5排名“大換血”。

2月17日晚，行業(yè)資訊媒體InfoLink Consulting發(fā)布全年電池片出貨排名，前五名分別是通威股份(600438.SH)、中潤(rùn)光能、捷泰科技、英發(fā)睿能、愛(ài)旭股份(600732.SH)。

與2023年的排名相比，除了通威股份的老大地位仍保持不變外，2-5位均發(fā)生變化。

其中，2023年排名第二的愛(ài)旭股份掉至第五；中潤(rùn)光能、捷泰科技分別較上年前進(jìn)一位，2024年分列第二和第三；第四位為新上榜企業(yè)英發(fā)睿能；原第五位的潤(rùn)陽(yáng)股份跌落榜單。

根據(jù)InfoLink調(diào)研，2024年前五大電池片供應(yīng)商的全球總出貨量為162.8 GW，同比下滑約10.7%，結(jié)束了過(guò)去數(shù)年高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

其中，傳統(tǒng)PERC電池片累計(jì)出貨約53.5 GW；新一代技術(shù)TOPcon電池片則加速趕超，累計(jì)出貨達(dá)109.3 GW，占總出貨量的67%。

2023年，該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的前五電池廠家總出貨量達(dá)到近182 GW，同比增長(zhǎng)約56%。

針對(duì)該排名的下降，愛(ài)旭股份對(duì)界面新聞?dòng)浾呋貞?yīng)稱，一方面，其業(yè)務(wù)向組件端傾斜，去年BC電池暫未向市場(chǎng)單獨(dú)銷售，ABC組件出貨量環(huán)比實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。目前該公司的電池業(yè)務(wù)主要為PERC和TOPCon電池片。

另一方面，在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格低位時(shí)，愛(ài)旭股份調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，且對(duì)訂單質(zhì)量有一定篩選。這部分業(yè)務(wù)基本以現(xiàn)款現(xiàn)貨的模式推進(jìn)，從而使電池板塊資金周轉(zhuǎn)保持較優(yōu)的水平。

“預(yù)計(jì)2025年組件業(yè)務(wù)在公司營(yíng)收的占比還將進(jìn)一步提升?！睈?ài)旭股份對(duì)界面新聞表示。

InfoLink Consulting也在排名分析中表示，與其他廠商不同，愛(ài)旭股份在2024年并未全力轉(zhuǎn)向TOPCon，仍將PERC產(chǎn)品作為出貨重心，成為少數(shù)P型出貨占比超過(guò)85%的企業(yè)，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中走出獨(dú)特發(fā)展路徑。

不過(guò)，也因BC技術(shù)產(chǎn)品還在市場(chǎng)培育期，疊加低廉的價(jià)格市場(chǎng)，愛(ài)旭股份預(yù)計(jì)2024年凈虧損47.5億-58.5億元。

前五之中的新面孔英發(fā)睿能是一家成立不到10年的光伏新秀，總部位于安徽，專注于光伏電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

該公司隸屬于英發(fā)集團(tuán)，近兩年在業(yè)內(nèi)逐漸活躍。界面新聞曾在去年12月走訪英發(fā)睿能，該公司當(dāng)時(shí)稱，持續(xù)保持著滿產(chǎn)的狀態(tài)。

英發(fā)睿能擁有安徽天長(zhǎng)、四川宜賓和印尼三大生產(chǎn)基地，業(yè)務(wù)重心主要在宜賓。公開(kāi)資料顯示，2024年上半年，英發(fā)睿能完成宜賓PERC生產(chǎn)基地的改造，成功投產(chǎn)N型210R矩形電池片，其TOPCon電池出貨量位居全球前三。

英發(fā)睿能的大股東中有不少國(guó)資身影，尤其是宜賓國(guó)資。英發(fā)睿能旗下三大業(yè)務(wù)公司分別是英發(fā)德耀、英發(fā)德睿以及英發(fā)德坤，它們的股東方也均有國(guó)資背景。

尤其是英發(fā)德睿。天眼查顯示，該公司于今年2月14日注冊(cè)，注冊(cè)資本高達(dá)10億元，英發(fā)德耀持股50.1%，宜賓五糧液集團(tuán)旗下新能源投資公司持有其20.01%股份，隆基綠能(601012.SH)旗下隆基樂(lè)葉持有其19.9%股份。

去年11月，隆基綠能與英發(fā)德耀、宜賓高新區(qū)簽約合作建設(shè)年產(chǎn)16 GW HPBC電池片項(xiàng)目，英發(fā)德睿即該項(xiàng)目的落地企業(yè)。

2024年電池片出貨排名中，分別上升一位的企業(yè)有中潤(rùn)光能和捷泰科技。

中潤(rùn)光能在2024年上市折戟，于當(dāng)年6月28日撤回上市申請(qǐng)后IPO終止。

2023年5月15日，中潤(rùn)光能IPO已被受理，半年后已通過(guò)上市委會(huì)議。該公司業(yè)務(wù)單一，主營(yíng)高效太陽(yáng)能電池片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

上會(huì)稿顯示，截至2023年6月末，中潤(rùn)光能擁有電池片產(chǎn)能45.04 GW，年末電池片產(chǎn)能規(guī)模將擴(kuò)大至超過(guò)50 GW。

InfoLink Consulting分析稱，作為老牌電池廠，中潤(rùn)光能在市場(chǎng)轉(zhuǎn)向N型技術(shù)發(fā)展之時(shí)，不僅順應(yīng)趨勢(shì)推出主流產(chǎn)品外，亦持續(xù)供應(yīng)PERC產(chǎn)品，精準(zhǔn)覆蓋細(xì)分市場(chǎng)與主流需求。同時(shí)海外老撾生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)選址證明為當(dāng)前最佳輸美途徑之一。憑借靈活的產(chǎn)品布局，中潤(rùn)光能在上半年出貨排名第一，全年來(lái)到第二。

招股書曾透露，在海外市場(chǎng)，中潤(rùn)光能于柬埔寨建成2GW單晶PERC電池片產(chǎn)能、1.2 GW組件產(chǎn)能；于老撾建成5 GW單晶PERC電池片產(chǎn)能，并于老撾進(jìn)一步投建4 GW光伏電池片產(chǎn)能、3GW組件產(chǎn)能，老撾基地產(chǎn)能將在2024年開(kāi)始陸續(xù)建成投產(chǎn)。

捷泰科技是鈞達(dá)股份(002865.SZ)下屬子公司。鈞達(dá)股份原主業(yè)為汽車飾件，為尋求轉(zhuǎn)型收購(gòu)了捷泰科技，從而進(jìn)入了光伏領(lǐng)域。2022年捷泰科技位列全球光伏電池龍頭第五，2023年升至第四，保持著每年晉升一位的節(jié)奏。

InfoLink Consulting表示，該公司憑借果斷且迅速的布局，在TOPCon市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位，在海外市場(chǎng)對(duì)TOPCon電池需求激增下，成為海外客戶的首選品牌之一。2024年，該公司N型電池出貨占比逼近九成，展現(xiàn)強(qiáng)勁成長(zhǎng)力。同時(shí)，母公司鈞達(dá)股份前瞻布局阿曼5 GW電池項(xiàng)目，除滿足內(nèi)需外，亦有望輻射周邊市場(chǎng)。

去年11月，鈞達(dá)股份在接受機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時(shí)表示，預(yù)計(jì)阿曼項(xiàng)目將于2024年年底前開(kāi)工建設(shè)，并于2025年建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目建成后，將構(gòu)建海外稀缺電池產(chǎn)能，滿足中東歐美等高價(jià)值市場(chǎng)需求。

“捷泰科技的前瞻戰(zhàn)略，使其在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中先人一步，擴(kuò)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)?！盜nfoLink Consulting認(rèn)為。

但在低迷的產(chǎn)業(yè)背景下，去年鈞達(dá)股份業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)虧損5.5億-6.5億元。目前，鈞達(dá)股份已二次遞表，計(jì)劃于港交所上市。

通威股份已經(jīng)八年蟬聯(lián)電池片出貨量排名全球第一。該公司拓展組件業(yè)務(wù)的同時(shí)，仍維持電池板塊的高市占率。

2月14日，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的通威股份50億并購(gòu)潤(rùn)陽(yáng)股份一事告吹。在此次榜單中，潤(rùn)陽(yáng)股份也跌落前五。

去年，潤(rùn)陽(yáng)股份歷時(shí)兩年多的上市進(jìn)程最終宣告失敗，一時(shí)間危機(jī)重重。后續(xù)，鹽城市國(guó)資控股的悅達(dá)集團(tuán)對(duì)其進(jìn)行了增資，一定程度上給了潤(rùn)陽(yáng)“喘息”的余地。

在最新公告中，通威股份和潤(rùn)陽(yáng)股份雙方仍保持了合作的可能，稱擬探討項(xiàng)目公司多晶硅業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)合作：由通威股份提供專業(yè)技術(shù)及管理支持等方式，協(xié)助項(xiàng)目公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理提升，優(yōu)化潤(rùn)陽(yáng)項(xiàng)目公司多晶硅業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

InfoLink Consulting稱，2024年，光伏電池產(chǎn)業(yè)在供應(yīng)過(guò)剩的陰影下艱難前行。高效電池產(chǎn)能的高速擴(kuò)張進(jìn)一步加劇供需失衡，價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)。

TOPCon電池片價(jià)格從年初的每瓦0.47元一路下探至12月末的0.28元，跌幅高達(dá)40%。在成本壓力與上下游價(jià)格擠壓下，電池企業(yè)無(wú)不在盈虧邊緣掙扎，即便是技術(shù)領(lǐng)先者，也難以獨(dú)善其身，行業(yè)深陷寒冬之中。

“所幸，2024年底，市場(chǎng)價(jià)格觸底的跡象逐漸顯現(xiàn)，為長(zhǎng)期承壓的企業(yè)帶來(lái)一絲曙光?！痹摍C(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著光伏行業(yè)的自律機(jī)制逐步成形，在協(xié)會(huì)的牽頭下，企業(yè)間的產(chǎn)能自律機(jī)制開(kāi)始建立，各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)配額限制陸續(xù)出臺(tái)，對(duì)新增產(chǎn)能也形成約束。未來(lái)，供應(yīng)過(guò)剩的局面有望迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，市場(chǎng)供需失衡的狀況亦開(kāi)始朝向修復(fù)方向發(fā)展。