A股上市公司、內(nèi)地黃金生產(chǎn)商赤峰黃金（06693.HK） 今天起至下周三（3月5日）在香港公開(kāi)招股，擬發(fā)售約2.06億股H股，其中10%在香港公開(kāi)發(fā)售，其余為國(guó)際發(fā)售，招股價(jià)在13.72港元至15.83港元之間，集資最多32.6億港元。預(yù)期于3月10日正式在港交所主板掛牌，成為今年首家A+H公司。

赤峰黃金此次引入2名基石投資者，同意按發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)總額7.45億港元，包括紫金礦業(yè) （02899.HK） 旗下全資附屬金山（香港）國(guó)際礦業(yè)，認(rèn)購(gòu)3.11億港元；招金礦業(yè)（01818.HK）旗下斯派柯國(guó)際，認(rèn)購(gòu)4.34億港元。

未來(lái)收購(gòu)將關(guān)注海外市場(chǎng)

赤峰黃金副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)黃學(xué)斌在公司的上市計(jì)劃發(fā)布會(huì)上表示，市場(chǎng)對(duì)黃金板塊興趣濃厚，路演期間與180至200名投資者會(huì)面，包括來(lái)自英國(guó)、澳洲、新加坡的礦業(yè)基金，但未有透露認(rèn)購(gòu)意向，整體回應(yīng)正面。

招股書(shū)顯示，赤峰黃金此次IPO所得款項(xiàng)凈額中，約50%于未來(lái)5年用于現(xiàn)有礦場(chǎng)的升級(jí)及勘探；約40%于未來(lái)3年用于在采礦業(yè)發(fā)展成熟、采礦業(yè)政策環(huán)境穩(wěn)定的國(guó)家優(yōu)先收購(gòu)具有一定規(guī)模及優(yōu)質(zhì)的礦業(yè)資產(chǎn)；約10%作一般公司用途。

“由于國(guó)內(nèi)大型在產(chǎn)黃金礦山收購(gòu)機(jī)會(huì)稀少，因此我們未來(lái)收購(gòu)將關(guān)注海外市場(chǎng)，首選規(guī)模較大的在產(chǎn)礦山，并優(yōu)先考慮國(guó)家建設(shè)、政局穩(wěn)定的地區(qū)?！背喾妩S金行政總裁兼執(zhí)行董事楊宜方說(shuō)。

赤峰黃金表示，相信持續(xù)獲得高質(zhì)量的礦產(chǎn)資源是黃金企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)之一。由于近年國(guó)內(nèi)新發(fā)現(xiàn)的黃金礦藏有限，其品位通常處于相對(duì)低位，因此赤峰黃金除了開(kāi)發(fā)其在中國(guó)的現(xiàn)有金礦外，戰(zhàn)略性地將擴(kuò)張計(jì)劃的重點(diǎn)放在尋找及收購(gòu)合適、優(yōu)質(zhì)的海外資產(chǎn)上，以保持可持續(xù)增長(zhǎng)。

截至2024年9月30日，赤峰黃金的海外資產(chǎn)占其總資產(chǎn)的比重約為65.2%，海外收入則占總收入的約71.2%。據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日的海外資產(chǎn)貢獻(xiàn)及2023年的海外收入貢獻(xiàn)計(jì)，赤峰黃金的海外市場(chǎng)占比于中國(guó)黃金公司中最為可觀。

赤峰黃金稱，公司的管理團(tuán)隊(duì)具備豐富的海外并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)及強(qiáng)大的海外收購(gòu)資產(chǎn)整合與運(yùn)營(yíng)能力，可于海外擴(kuò)張中發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)高效的增長(zhǎng)。正如赤峰黃金于2018年收購(gòu)老撾塞班金銅礦，以及于2022年收購(gòu)加納瓦薩金礦，成為首批進(jìn)入加納的中國(guó)大型礦業(yè)之一，赤峰黃金在整合過(guò)程中不斷推廣包容性文化及本地化的管理與運(yùn)營(yíng)理念，同時(shí)與當(dāng)?shù)卣吧鐓^(qū)建立良好關(guān)系，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

中國(guó)最大的民營(yíng)黃金生產(chǎn)商

赤峰黃金是中國(guó)最大的民營(yíng)黃金生產(chǎn)商，主要從事黃金的探、選及銷售業(yè)務(wù)，其黃金資源量及黃金產(chǎn)量，在中國(guó)的黃金生產(chǎn)商中排名第五。

截至2025年2月10日，赤峰黃金擁有并經(jīng)營(yíng)六個(gè)黃金及一個(gè)多金屬礦山，分布于中國(guó)、東南亞和西非等世界各地。截至2023年12月31日止三個(gè)財(cái)政年度，赤峰黃金的總收入持續(xù)增長(zhǎng)，分別約為37.82億元（人民幣，下同）、62.67億元及72.21億元。

赤峰黃金于2021年至2023年期間，黃金產(chǎn)量增長(zhǎng)迅猛，年礦產(chǎn)金產(chǎn)量分別為26.0萬(wàn)盎司、43.6萬(wàn)盎司及46.15萬(wàn)盎司，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)33.1%，成為同期中國(guó)黃金產(chǎn)量增長(zhǎng)率領(lǐng)先的黃金生產(chǎn)商。此外，至2023年12月31日，赤峰黃金境內(nèi)主要金礦，即吉隆金礦、五龍金礦及華泰金礦，在中國(guó)五大上市黃金生產(chǎn)商的主要金礦中，黃金品位屬最高水平。

赤峰黃金黃金礦山的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可見(jiàn)性及確定性很高，且透過(guò)勘探活動(dòng)持續(xù)實(shí)現(xiàn)資源儲(chǔ)量增量。海外黃金資產(chǎn)方面，赤峰黃金正加速建設(shè)塞班金銅礦的露天及地下開(kāi)采項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到2025年，塞班金銅礦的地下開(kāi)采產(chǎn)能將由目前的 53.6萬(wàn)噸增至80.6萬(wàn)噸。赤峰黃金還加速對(duì)具有露天及地下開(kāi)采潛力的Discovery West Deeps及Phavat North勘探前景進(jìn)行建模及研究工作，預(yù)計(jì)2026年及 2027年后地下開(kāi)采能力將進(jìn)一步提高。境內(nèi)黃金資產(chǎn)方面，赤峰黃金繼續(xù)致力開(kāi)展五龍金礦的多個(gè)地下技術(shù)改造項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到2024年底，五龍金礦的年選礦產(chǎn)能將從57.8萬(wàn)噸增至約70萬(wàn)噸。同時(shí)，赤峰黃金啟動(dòng)吉隆金礦的擴(kuò)建項(xiàng)目，以將其年選礦產(chǎn)能增至2025年底的約30萬(wàn)噸。