4月21日，領(lǐng)益智造(002600)公告收購(gòu)江蘇科達(dá)斯特恩汽車科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“江蘇科達(dá)”）的相關(guān)草案。

根據(jù)公告，領(lǐng)益智造擬通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券以及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買交易對(duì)方合計(jì)持有的江蘇科達(dá)66.46%股權(quán)。本次交易完成后，江蘇科達(dá)將成為上市公司的控股子公司。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年12月31日，江蘇科達(dá)100%股權(quán)的評(píng)估值為5.05億元。經(jīng)協(xié)商確定江蘇科達(dá)66.46%股權(quán)的最終交易價(jià)格為3.32億元。

此外，領(lǐng)益智造擬向不超過35名特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金，募集資金金額不超過2.07億元。

收購(gòu)江蘇科達(dá)轉(zhuǎn)型Tier1 配套“鴻蒙智行”切入“飛行汽車”

公開信息顯示，江蘇科達(dá)是一家專注于汽車飾件總成產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有各類專利65項(xiàng)，在與整車廠商的長(zhǎng)期配套服務(wù)中積累了豐富的配套經(jīng)驗(yàn)。江蘇科達(dá)是奇瑞汽車、上汽集團(tuán)、比亞迪、理想汽車、江淮汽車等多家知名整車廠商的一級(jí)供應(yīng)商，主要配套車型包括“鴻蒙智行（華為）智界S7”、“艾瑞澤8”、“星紀(jì)元ES”、“奇瑞iCarV23”、“榮威D7”、“捷途X70”、“騰勢(shì)D9”、“比亞迪夏”、“比亞迪海豹”、“理想L7/L8/L9”等。

值得關(guān)注的是，2024年11月常州市鐘樓區(qū)委宣傳部“今日鐘樓”公眾號(hào)曾報(bào)道，江蘇科達(dá)和小鵬匯天達(dá)成合作，將共同攻關(guān)飛行汽車的相關(guān)技術(shù)。

領(lǐng)益智造年報(bào)顯示，2024年公司汽車及低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入21.17億元，同比增長(zhǎng)52.90%。公司在汽車領(lǐng)域，已布局動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，包括方殼、電芯鋼/鋁外殼、圓柱電芯鋁殼、頂蓋、蓋板、防爆閥、正負(fù)極軟連接、轉(zhuǎn)接片等，以及柔性軟連接母排、注塑件等汽車相關(guān)精密結(jié)構(gòu)件。公司正積極拓展汽車散熱模組、車內(nèi)軟包產(chǎn)品、充電產(chǎn)品和車載充電機(jī)等。

本次交易完成后，領(lǐng)益智造的汽車業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)從Tier2向Tier1的成功轉(zhuǎn)型。公司將快速切入具備廣闊市場(chǎng)前景的汽車飾件行業(yè)，獲得汽車內(nèi)外飾件系統(tǒng)零部件及模具的設(shè)計(jì)、制造及銷售能力，深化在汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的布局，豐富并完善在汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品矩陣，共享江蘇科達(dá)的客戶資源，拓寬新的客戶渠道及應(yīng)用領(lǐng)域。通過本次收購(gòu)，領(lǐng)益智造也可以發(fā)揮自身的海外運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，助力江蘇科達(dá)跟隨下游客戶完成出海建廠，以配合整車企業(yè)開展屬地化布局。

江蘇科達(dá)業(yè)績(jī)?nèi)瓿兄Z 提前注入盈利增長(zhǎng)動(dòng)力

根據(jù)草案，江蘇科達(dá)在2023、2024年度歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2,531.99萬元、4,097.88萬元，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。同時(shí)，根據(jù)業(yè)績(jī)承諾方與領(lǐng)益智造已簽署的附條件生效的《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》，本次交易的業(yè)績(jī)承諾方常州優(yōu)融、上海邁環(huán)承諾江蘇科達(dá)在2025年度、2026年度和2027年度實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)分別不低于人民幣4,700萬元、5,600萬元和6,500萬元。

2024年領(lǐng)益智造汽車及低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)收21.17億，2024年江蘇科達(dá)營(yíng)收8.99億，完成收購(gòu)后領(lǐng)益智造的汽車及低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。

汽車產(chǎn)業(yè)智能化趨勢(shì)凸顯 行業(yè)市場(chǎng)空間更加廣闊

近年來，隨著國(guó)家各部委相繼出臺(tái)的一系列促進(jìn)新能源汽車發(fā)展與消費(fèi)的鼓勵(lì)性政策，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)步入高速增長(zhǎng)期，市場(chǎng)規(guī)模及滲透率逐年升高。

在汽車產(chǎn)業(yè)“智能化、電動(dòng)化、集成化、輕量化”的發(fā)展趨勢(shì)下，傳統(tǒng)汽車和新能源汽車對(duì)輕量化結(jié)構(gòu)件、大尺寸車載屏幕、車規(guī)級(jí)芯片、AI算力及AI終端設(shè)備等產(chǎn)品的需求普遍提升。

本次收購(gòu)交易完成后，領(lǐng)益智造將在戰(zhàn)略、客戶、出海等方面實(shí)現(xiàn)與江蘇科達(dá)的高度協(xié)同。領(lǐng)益智造或?qū)⒊浞掷肁I終端硬件精密制造領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，在新能源汽車等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)跨越式發(fā)展。（文穗）

校對(duì)：廖勝超