A股今日維持窄幅震蕩走勢，場內(nèi)超3800股飄紅，市場活躍度持續(xù)回升；港股午后回落，恒生科技指數(shù)跌超1%。

具體來看，三大股指盤中窄幅震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)等午后走低。截至收盤，滬指漲0.29%報(bào)3432.49點(diǎn)，深證成指漲0.33%報(bào)10848.42點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.11%報(bào)2261.58點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.37%，北證50指數(shù)跌1.41%；滬深北三市合計(jì)成交17986億元，較昨日減少近4300億元。

大消費(fèi)賽道持續(xù)爆發(fā)

今日，大消費(fèi)板塊仍是最強(qiáng)主線，食品飲料、餐飲、零售、釀酒、紡織服裝、家電等板塊集體飆漲。截至收盤，食品飲料板塊方面，一鳴食品再度漲停斬獲12連板，累計(jì)漲幅超200%；惠發(fā)食品連續(xù)3日漲停，海欣食品、李子園、良品鋪?zhàn)訚q停斬獲兩連板，東鵬飲料漲超8%，再創(chuàng)歷史新高。

機(jī)構(gòu)表示，自9月中共中央政治局會(huì)議以來，各地落實(shí)一攬子增量政策，近期系列利好政策出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能不斷向好。政策催化帶動(dòng)食品飲料板塊情緒向好，看好板塊底部向上的布局機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注餐飲供應(yīng)鏈及頭部白酒等順周期細(xì)分板塊。

零售板塊方面，友阿股份、華聯(lián)股份、茂業(yè)商業(yè)、杭州解百、上海九百等漲停，中百集團(tuán)斬獲3連板。

消息面上，今日，杭州市商務(wù)局就《杭州市打造“賽會(huì)之城·不夜杭州”三年行動(dòng)計(jì)劃（2025—2027年）(征求意見稿）》公開征求意見。其中提出，培育優(yōu)秀商貿(mào)企業(yè)。引導(dǎo)企業(yè)通過兼并重組、戰(zhàn)略合作等形式擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，鼓勵(lì)企業(yè)優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局、拓展經(jīng)營區(qū)域。鼓勵(lì)各類商貿(mào)企業(yè)強(qiáng)化供應(yīng)鏈體系建設(shè)，利用供應(yīng)鏈賦能中小企業(yè)。鼓勵(lì)商貿(mào)企業(yè)發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)，開展連鎖經(jīng)營。

紡織服裝板塊方面，萊紳通靈、嘉麟杰、哈森股份、紅蜻蜓、比音勒芬等漲停。

機(jī)構(gòu)表示，各地加大消費(fèi)補(bǔ)貼政策，線上線下補(bǔ)貼打通，補(bǔ)貼便利性不斷提高，以舊換新政策效應(yīng)加快釋放，有望激發(fā)消費(fèi)市場活力，促進(jìn)終端需求持續(xù)釋放。其中，上海市新增家紡類消費(fèi)補(bǔ)貼，家紡行業(yè)龍頭企業(yè)有望率先受益。同時(shí)，伴隨降低存量貸款利率、推動(dòng)戶外運(yùn)動(dòng)發(fā)展等利好政策不斷出臺(tái)，品牌服飾、家居家紡的終端消費(fèi)需求有望逐步回升。

此外，今日A股市場的另一主線是以AI眼鏡為首的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。

AI眼鏡、無線耳機(jī)等消費(fèi)電子概念走勢活躍，截至收盤，中科藍(lán)訊20%漲停創(chuàng)出新高，天鍵股份、星星科技、潤欣科技等均20%漲停，明月鏡片漲近14%，中科創(chuàng)達(dá)漲超11%，博士眼鏡漲約7%。

行業(yè)方面，2024年三季度，Meta Rayban AI眼鏡全球出貨量達(dá)到約48萬部，環(huán)比增長83%，2023年四季度發(fā)布至今累計(jì)銷量達(dá)到約122萬部。一季度Meta AI功能上線后對銷量提振效果顯著，2024年四季度雙節(jié)大促對銷量會(huì)有更強(qiáng)的提振效應(yīng)，AI眼鏡的接受度得到提升。

國金證券認(rèn)為，在2025年具備音頻和攝像頭的AI眼鏡是當(dāng)下AI模型應(yīng)用落地的最佳可穿戴設(shè)備，隨著多模態(tài)模型能力的提升和AI Agent的成熟，產(chǎn)品功能性和應(yīng)用場景將獲得極大提升，持續(xù)看好2025年AI眼鏡大規(guī)模放量。

國開證券表示，近期江蘇、貴州等地紛紛出臺(tái)消費(fèi)補(bǔ)貼政策，其中江蘇明確對3C數(shù)碼產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)，貴州則在此前對家電家居產(chǎn)品支持換新促銷的基礎(chǔ)上，新增國產(chǎn)手機(jī)、平板電腦等納入以舊換新范圍。12月9日的中共中央政治局會(huì)議提出，要大力提振消費(fèi)、全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。展望2025年，消費(fèi)品以舊換新政策或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)容，手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品有望納入國補(bǔ)范圍，疊加地方補(bǔ)貼政策接連落地，將持續(xù)催化消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇回暖。

此外，上海板塊崛起，截至收盤，翱捷科技、樂鑫科技、上海物貿(mào)、蘭生股份、市北高新、復(fù)旦復(fù)華等逾20股漲停。

消息面上，上海市人民政府辦公廳近日印發(fā)《上海市支持上市公司并購重組行動(dòng)方案（2025—2027年）》，其中提出，力爭到2027年，落地一批重點(diǎn)行業(yè)代表性并購案例，在集成電路、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育10家左右具有國際競爭力的上市公司，形成3000億元并購交易規(guī)模，激活總資產(chǎn)超2萬億元。鼓勵(lì)包括金融、物流在內(nèi)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、專業(yè)服務(wù)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)上市公司，開展同行業(yè)、上下游并購和吸收合并，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度。圍繞產(chǎn)業(yè)升級(jí)、尋求第二增長曲線開展跨行業(yè)并購，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升投資價(jià)值。發(fā)揮國有上市公司引領(lǐng)作用，聚焦增強(qiáng)核心功能，圍繞加快新興產(chǎn)業(yè)前瞻布局和推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)開展高質(zhì)量并購。

港股午后回落

港股兩大股指盤中震蕩回落，尾盤加速下行，恒生科技指數(shù)一度跌近2%。截至收盤，恒生指數(shù)跌0.77%報(bào)20155.05點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌1.31%報(bào)4531.58點(diǎn)。個(gè)股方面，嗶哩嗶哩跌逾5%，同程旅行跌超4%；海底撈、新奧能源漲超2%。

值得注意的是，今日復(fù)牌的復(fù)星旅游文化大漲逾80%，收盤報(bào)7.21港元/股，最新市值90億港元。

復(fù)星旅游文化集團(tuán)昨日公告，10月9日，董事會(huì)決議就建議根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式回購公司股份，向計(jì)劃股東提呈該建議。公告顯示，若該計(jì)劃生效，除受托人未獲分配的計(jì)劃股份外，全部計(jì)劃股份將被注銷，股東將以每股計(jì)劃股份換取7.8港元現(xiàn)金，該價(jià)格較公司停牌前最后一個(gè)交易日的股價(jià)溢價(jià)約95%。

公司表示，此次私有化提案是基于復(fù)星旅文長期發(fā)展戰(zhàn)略所做出的關(guān)鍵決策，私有化完成后，復(fù)星旅文將繼續(xù)維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營，目前沒有計(jì)劃在私有化完成后對公司整體經(jīng)營進(jìn)行重大調(diào)整，員工的聘用和福利待遇亦將保持不變。

此外，科濟(jì)藥業(yè)大漲近40%，公司在ASH年會(huì)上展示多項(xiàng)成果，通用型CAR-T早期數(shù)據(jù)優(yōu)異。

公司昨日公告稱，CT0590(一種靶向BCMA的同種異體CAR-T細(xì)胞候選產(chǎn)品)、CT071(一種靶向G蛋白偶聯(lián)受體C組5成員D(GPRC5D)的自體CAR-T 細(xì)胞候選產(chǎn)品)和賽愷澤?(澤沃基奧侖賽注射液，產(chǎn)品編號(hào)：CT053，一種靶向 BCMA的自體CAR-T細(xì)胞產(chǎn)品)的更新結(jié)果已在第66屆美國血液學(xué)會(huì)(ASH)年會(huì)上進(jìn)行報(bào)告。

機(jī)構(gòu)表示，根據(jù)公司2024年ASH年會(huì)披露的同種異體CAR-T藥物CT0590的早期臨床數(shù)據(jù)，CT0590已顯示出可控的安全性，并在多名患者中實(shí)現(xiàn)了深度和持久的臨床緩解，其未來更多樣本量的數(shù)據(jù)值得靜待。

責(zé)編：萬健祎

校對：高源