或因禁止手工補(bǔ)息與非銀同業(yè)存款利率自律管理倡議效果逐步顯現(xiàn)，2024年多家銀行出現(xiàn)存款規(guī)?？s減的情況。不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前信貸需求不足、資產(chǎn)端投放乏力、凈息差持續(xù)收窄，相較于穩(wěn)存款、增存款，銀行更重要的任務(wù)是優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。

銀行有望擺脫單純依賴價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)卷局面，進(jìn)而轉(zhuǎn)向做“六邊形戰(zhàn)士”，構(gòu)建生態(tài)化服務(wù)體系，以增強(qiáng)客戶黏性。記者了解到，已有銀行先行一步，通過為客戶提供“金融+非金融”的綜合服務(wù)來彌補(bǔ)客戶對(duì)高存款利率的期望。

面臨存款規(guī)?？s減挑戰(zhàn)

“2024年禁止手工補(bǔ)息與非銀同業(yè)存款利率自律管理倡議對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生了較大影響，僅我們分行當(dāng)年存款規(guī)模就減少了超過200億元?！蹦彻煞菪斜本┓中腥耸空f，在這股浪潮中，受影響最大的是國有行，其次是股份行。

這一現(xiàn)象也反映在金融數(shù)據(jù)的變化上。央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，人民幣存款單月減少1.4萬億元，其中非銀金融機(jī)構(gòu)存款單月減少3.17萬億元，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一個(gè)重要原因或是《關(guān)于優(yōu)化非銀同業(yè)存款利率自律管理的倡議》于2024年12月1日生效，非銀同業(yè)活期存款利率降至7天期逆回購操作利率水平，套利空間收窄，基金等非銀機(jī)構(gòu)將部分同業(yè)存款資金向其他資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)化。此外，受禁止手工補(bǔ)息等因素影響，2024年全年，非金融企業(yè)存款減少2943億元。

“2024年，相關(guān)政策得到了嚴(yán)格執(zhí)行，使得各家銀行相關(guān)存款的價(jià)格水平基本拉平，一旦銀行在存款報(bào)價(jià)上違反市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制的規(guī)定，無論是銀行本身還是其客戶，都將面臨極高的風(fēng)險(xiǎn)。”上述股份行人士說。

值得注意的是，盡管多家銀行面臨存款規(guī)?？s減的挑戰(zhàn)，但仍有不少銀行在2024年實(shí)現(xiàn)了存款規(guī)模正增長，比如興業(yè)銀行2024年業(yè)績快報(bào)顯示，2024年末其各項(xiàng)存款余額5.53萬億元，較2023年末增長7.69%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，存款規(guī)模減少對(duì)銀行而言究竟是利還是弊，需視具體情況而定。

“以前銀行資產(chǎn)端投放壓力不大，只要吸納存款，就能輕松實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，且凈息差穩(wěn)定。然而，當(dāng)前信貸需求疲軟、凈息差持續(xù)收窄，單純追求存款規(guī)模擴(kuò)張或許并無實(shí)質(zhì)性助益。目前大量存款只能購買收益率較低的國債，甚至可能出現(xiàn)存款利率高于國債收益率的現(xiàn)象。因此，存款減少未必是壞事，反而有助于降低銀行負(fù)債成本。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、首席專家曾剛說，例如存款流向銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)銀行尤其是客戶穩(wěn)定的大型銀行而言，客戶依然留存，同時(shí)表內(nèi)高息負(fù)債減少，銀行的資產(chǎn)端投放壓力也隨之減輕。

在業(yè)內(nèi)人士看來，就整個(gè)銀行體系而言，存款的經(jīng)濟(jì)價(jià)值正逐步削弱，銀行或應(yīng)適時(shí)摒棄規(guī)模情結(jié)。然而，對(duì)于正處于高速發(fā)展階段且資金需求依然旺盛的銀行而言，維持存款規(guī)模增長可能仍是必要之舉。

提供“一攬子”服務(wù)

盡管市場(chǎng)普遍呼吁銀行摒棄規(guī)模情結(jié)，但受績效考核等因素影響，多家銀行依然將穩(wěn)存款作為主要目標(biāo)。

例如，去年4月市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制要求銀行不得手工補(bǔ)息，主要影響了國企、央企、龍頭民營企業(yè)的活期存款。禁止手工補(bǔ)息后，在比價(jià)效應(yīng)下，相關(guān)存款大規(guī)?！鞍峒摇敝晾碡?cái)、基金等。對(duì)此，銀行通過調(diào)高非銀同業(yè)存款利率、非銀同業(yè)存單利率來維系存款規(guī)模。具體表現(xiàn)為，一方面，銀行通過提升同業(yè)存款利率從理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等非銀金融機(jī)構(gòu)處吸收存款；另一方面，部分企業(yè)集團(tuán)將資金轉(zhuǎn)移至集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司，最終仍流向了高息的非銀同業(yè)存款，這無疑阻礙了銀行降低負(fù)債成本。

在此背景下，去年11月，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布了《倡議》，將基金公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行理財(cái)子公司、財(cái)務(wù)公司等非銀金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)活期存款利率納入自律管理。要求除金融基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)外的其他非銀同業(yè)活期存款應(yīng)參考公開市場(chǎng)7天期逆回購操作利率合理確定利率水平。

業(yè)內(nèi)人士表示，銀行需要擺脫單純依賴價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)卷局面，轉(zhuǎn)向構(gòu)建生態(tài)化服務(wù)體系，以增強(qiáng)客戶黏性。

“目前銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，特別是在價(jià)格比拼方面?？蛻粼诖婵顣r(shí)關(guān)注利率，貸款時(shí)同樣看重利率，如果銀行僅憑借價(jià)格爭(zhēng)取客戶，則需要盡量提高存款利率并降低貸款利率，這無疑會(huì)壓縮凈息差?！痹鴦傉f，因此，銀行需要探索生態(tài)化服務(wù)模式。這意味著，銀行不能僅依賴單一產(chǎn)品參與競(jìng)爭(zhēng)，而是應(yīng)為客戶提供“一攬子”服務(wù)，這時(shí)存款僅是服務(wù)組合的一部分，客戶可以通過獲得的其他便利和優(yōu)惠來彌補(bǔ)對(duì)高存款利率的期望。同時(shí)，相較于單一產(chǎn)品，“一攬子”服務(wù)能大幅增加客戶與銀行的交互機(jī)會(huì)，從而創(chuàng)造更多價(jià)值。

據(jù)記者了解，當(dāng)前已有銀行積極謀求轉(zhuǎn)型。上述股份行人士表示：“各家銀行存款價(jià)格水平拉齊后，我行推出了‘金融+非金融’綜合服務(wù)，并與眾多第三方客戶達(dá)成了多項(xiàng)系統(tǒng)性合作，涵蓋財(cái)務(wù)、稅務(wù)等領(lǐng)域。我們攜手這些第三方合作伙伴，共同為科創(chuàng)企業(yè)和中小企業(yè)提供全方位支持，從細(xì)微處著手，如與快遞服務(wù)商合作，為客戶提供快遞費(fèi)用優(yōu)惠，對(duì)于年發(fā)貨量大的客戶而言，這樣做能有效降低其成本。此外，我們還致力于幫助客戶搭建生態(tài)圈，助力其進(jìn)行路演等活動(dòng)。”

在提供“一攬子”服務(wù)方面，已有銀行先行一步，招商銀行便是其中之一。招商銀行活期存款占比較高，根據(jù)其2024年三季度報(bào)告，2024年1月至9月，招商銀行活期存款日均余額占客戶存款日均余額的50.60%，這一比例高于眾多銀行百分之三十幾的水平，這也意味著其平均存款成本較低。招商銀行之所以能吸收大量活期存款，很大程度上得益于其打造的以客戶為中心的財(cái)富管理體系。該體系不僅提供存款服務(wù)，還涵蓋了理財(cái)規(guī)劃及其他零售銀行服務(wù)，從而滿足客戶的全生命周期需求。

優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)

相較于追求存款規(guī)模，銀行當(dāng)前更為迫切的任務(wù)是優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，為歷史最低水平。業(yè)內(nèi)人士表示，考慮到受新發(fā)放貸款利率下行、存量按揭貸款利率下調(diào)、貸款重定價(jià)等因素影響，2025年凈息差仍存在下行壓力。為此，多家銀行明確2025年將通過一系列措施優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，如靈活制定內(nèi)外部定價(jià)政策、加強(qiáng)績效考核、發(fā)力代發(fā)工資業(yè)務(wù)等。

蘇州銀行表示，將采取三項(xiàng)主要措施優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，一是通過定價(jià)授權(quán)、FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）等穩(wěn)步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，兼顧規(guī)模增長與成本改善；二是持續(xù)發(fā)力代發(fā)工資、快捷支付、社保卡金融等業(yè)務(wù)，完善結(jié)算體系建設(shè)，提升結(jié)算類資金留存占比；三是聚焦綠色存款場(chǎng)景建設(shè)，建立存款質(zhì)量定量監(jiān)測(cè)及定性分析體系，持續(xù)優(yōu)化全行存款質(zhì)量。

“我們將通過靈活制定內(nèi)外部定價(jià)政策、加強(qiáng)績效考核等措施優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大低成本存款營銷，管控長期限、高定價(jià)業(yè)務(wù)占比。”齊魯銀行表示。

上海銀行計(jì)劃2025年將通過加強(qiáng)存款定價(jià)和期限管理，積極拓展低成本存款，推動(dòng)長期限存款向中短期限存款轉(zhuǎn)化，同時(shí)持續(xù)增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)利率的前瞻性研判，合理安排主動(dòng)負(fù)債吸納節(jié)奏、期限和品種結(jié)構(gòu)，來優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。

曾剛建議，銀行可以從兩方面拓展低成本資金來源：一是考慮到同業(yè)資金成本可能更低，在監(jiān)管部門允許范圍內(nèi)，銀行可以主動(dòng)增加金融機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債。值得注意的是，根據(jù)人民銀行等五部委2014年出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》要求，單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一。二是雖然當(dāng)前手工補(bǔ)息被禁止，但存款成本依然高于在金融市場(chǎng)發(fā)債融資的成本，因此銀行可以通過適度增加在金融市場(chǎng)發(fā)債融資，以進(jìn)一步降低負(fù)債的平均成本。

此外，波士頓咨詢公司董事總經(jīng)理何大勇認(rèn)為，銀行推進(jìn)精細(xì)化管理的重要性不容忽視。以代發(fā)工資業(yè)務(wù)為例，該業(yè)務(wù)因其既能增加存款又能增加活躍客戶數(shù)量，一直是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。然而，要充分發(fā)揮該業(yè)務(wù)潛力，進(jìn)行精細(xì)化管理至關(guān)重要。比如，某銀行超過50%的活期存款增量源自代發(fā)工資業(yè)務(wù)的客戶，若這些客戶僅持有活期存款而未涉足其他如理財(cái)產(chǎn)品等金融服務(wù)，則預(yù)示著他們蘊(yùn)含巨大的經(jīng)營潛力和價(jià)值提升空間。因此，銀行需針對(duì)此類客戶加大營銷力度，以進(jìn)一步挖掘其潛力。