個人養(yǎng)老金基金擴容:2024年底規(guī)模超90億元
來源:上海證券報作者:趙明超2025-01-27 09:23

個人養(yǎng)老金基金大幅擴容。截至2024年底,個人養(yǎng)老金基金數(shù)量超過280只,規(guī)模超過90億元。其中,2024年12月增設(shè)的多只權(quán)益類指數(shù)基金Y份額吸金超3億元。在業(yè)內(nèi)人士看來,個人養(yǎng)老金基金可為市場帶來長線資金,未來公募應(yīng)當進一步完善投資者服務(wù)體系,為個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展護航。

養(yǎng)老金基金大擴容

近日,中國證監(jiān)會公布了最新的《個人養(yǎng)老金基金名錄》。截至2024年底,個人養(yǎng)老金基金數(shù)量從去年三季度末的199只增至285只。具體來看,主要增加了85只權(quán)益類指數(shù)基金,包括跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只,跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只。

其中,267只個人養(yǎng)老金基金公布了最新規(guī)模情況。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至2024年底,上述養(yǎng)老金基金的規(guī)模合計達到91.43億元,遠高于去年三季度末的73.44億元。

值得注意的是,權(quán)益類指數(shù)基金較受投資者青睞。2024年12月納入養(yǎng)老金基金的85只指數(shù)基金,截至2024年底,僅僅十多天,從披露季報的68只基金看,規(guī)模已有3.16億元。

從資金流向看,紅利類指數(shù)基金熱度最高。其中,華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接Y規(guī)模為0.45億元,華夏中證A500ETF聯(lián)接Y規(guī)模為0.37億元。此外,創(chuàng)金合信中證紅利低波動指數(shù)Y、天弘中證紅利低波動100ETF聯(lián)接Y、易方達上證科創(chuàng)50ETF聯(lián)接Y、易方達中證紅利ETF聯(lián)接Y、華夏滬深300ETF聯(lián)接Y等規(guī)模均超過1000萬元。

此外,最新一期《個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)名錄》顯示,個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)數(shù)量暫無變化,仍為51家,包括19家商業(yè)銀行、25家證券公司及8家獨立基金銷售機構(gòu)。

多舉措提高吸引力

近期,為了提高個人養(yǎng)老金基金的吸引力,多家基金公司宣布增設(shè)銷售渠道,并對個人養(yǎng)老金基金申購費率、管理費率等進行優(yōu)惠。

例如,今年以來,摩根基金中國連發(fā)多則公告,自1月7日起,新增平安銀行為摩根中證A500ETF聯(lián)接Y類份額的代銷機構(gòu);自1月22日起,新增中銀國際證券為摩根中證A500ETF聯(lián)接Y類份額的代銷機構(gòu)。

部分基金公司更是全方位下調(diào)旗下個人養(yǎng)老金基金的費率。大成基金公告稱,為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求,降低投資者的持有成本,自1月21日起,降低大成中證紅利指數(shù)基金Y類基金份額的管理費率、托管費率和申購費率。

具體來看,大成中證紅利指數(shù)Y的年管理費率由0.375%降低至0.15%,年托管費率由0.075%降低至0.05%。申購費率也進行了較大調(diào)整,調(diào)整之前的申購費率是:如果申購金額小于50萬元,收取1.2%的申購費;如果申購金額在50萬元至200萬元,申購費率為0.8%;如果申購金額在200萬元至500萬元,申購費率為0.5%。調(diào)整后的申購費率為:申購金額小于100萬元,申購費率為0.6%;申購金額在100萬元至500萬元,申購費率為0.3%。

構(gòu)建長錢長投生態(tài)

在業(yè)內(nèi)人士看來,個人養(yǎng)老金基金將引導居民將一部分長期儲蓄從傳統(tǒng)低風險、低收益領(lǐng)域轉(zhuǎn)向更具增長潛力和長期回報的資本市場,有望給市場引入穩(wěn)定的“耐心資本”。

嘉實基金認為,指數(shù)基金具備風險分散、投資成本低廉、持倉公開透明等多方面優(yōu)勢,近年來指數(shù)基金產(chǎn)品種類不斷豐富、市場流動性持續(xù)提升、投資環(huán)境逐漸改善,為個人養(yǎng)老金入市創(chuàng)造了良好條件。

“愿意繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的居民大部分是天生的‘耐心資本’,可以合理假設(shè)這部分人群在投資決策過程中更為謹慎、理性,也更注重穿越周期的長期資本回報,而非短期追漲殺跌。隨著價值投資的理念在投資者中得到普及,我們合理預(yù)期這部分投資者具有一定的逆周期投資偏好,會在低估值狀態(tài)下增配權(quán)益?!迸d證全球基金表示,每年1.2萬元的額度本身也起到一種類似于定投的效果,參與者即使不主動擇時,也在這個過程中受益于定投平滑投資成本的好處。同時,對機構(gòu)投資者而言,也能夠從更長期的視角進行資產(chǎn)配置。

展望未來,個人養(yǎng)老金基金的發(fā)展任重道遠。在平安基金看來,養(yǎng)老金產(chǎn)品正邁向多元化與精細化的發(fā)展階段。個性化定制服務(wù)將成為產(chǎn)品擴容的重要方向,投資機構(gòu)可利用大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù),根據(jù)投資者的年齡結(jié)構(gòu)、風險偏好、財務(wù)狀況與生命周期特征提供“量身定制”的投資方案。通過智能投顧、在線投資平臺的廣泛應(yīng)用,個人養(yǎng)老金產(chǎn)品可更好地觸達與服務(wù)不同區(qū)域、不同收入的人群。

責任編輯: 陳勇洲
聲明:證券時報力求信息真實、準確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風險自擔
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