2025年是動力電池規(guī)?；艘鄣年P(guān)鍵之年。伴隨新能源汽車“八年之癢”陸續(xù)到來，動力電池回收大潮指日可待。

近日，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《健全新能源汽車動力電池回收利用體系行動方案》（下稱《行動方案》）。在動力電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景與痛點(diǎn)并存的背景下，《行動方案》雖然尚未正式披露，但足以讓市場為之振奮。

2月24日，動力電池回收板塊全天飄紅。截至當(dāng)日收盤，成分股圣陽股份、旺能環(huán)境、粵宏遠(yuǎn)A漲停，鼎漢技術(shù)、道氏技術(shù)、康普化學(xué)、浙富控股、金圓股份等跟漲。

政策面利好不斷

上述會議指出，當(dāng)前我國新能源汽車動力電池已進(jìn)入規(guī)?；艘垭A段，全面提升動力電池回收利用能力水平尤為重要。

此前，工信部等部委明確要求，自2016年起，乘用車生產(chǎn)企業(yè)必須為電池、電機(jī)等關(guān)鍵部件提供至少8年或12萬公里的質(zhì)保期。這一“八年之癢”進(jìn)一步推動了動力電池走向退役回收。

中國新能源汽車動力電池回收利用產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國共產(chǎn)生退役動力電池16.8萬噸，同比增長78.3%。其中，停用新能源汽車產(chǎn)生退役動力電池14.5萬噸，車輛維修產(chǎn)生退役動力電池2.3萬噸。

與此同時(shí)，我國新能源電池回收利用產(chǎn)能快速增加，2023年綜合利用量達(dá)到82.5萬噸。《中國新能源電池回收利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2024）》顯示，截至2024年10月底，已遴選培育了5批、共148家規(guī)范企業(yè)，并在全國327個(gè)地市級行政區(qū)設(shè)立了1萬個(gè)回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，基本實(shí)現(xiàn)應(yīng)收盡收，初步形成了多元回收網(wǎng)絡(luò)。

在中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會副會長李力看來，國務(wù)院常務(wù)會議對健全新能源汽車動力電池回收利用體系作出部署，釋放出加快發(fā)展新能源汽車動力電池回收利用產(chǎn)業(yè)的鮮明信號。

事實(shí)上，隨著動力電池退役規(guī)模的快速增長，相關(guān)利好政策已不斷落地。

2024年12月，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢，工信部修訂發(fā)布了《新能源汽車廢舊動力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（下稱《規(guī)范條件》）?！兑?guī)范條件》于2025年1月1日起實(shí)施。

作為廢舊動力電池綜合利用的頂層設(shè)計(jì)，《規(guī)范條件》從多方面提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，有利于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)合理布局、推動技術(shù)創(chuàng)新升級、保障行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

具體來看，《規(guī)范條件》對企業(yè)注冊資本、實(shí)繳資本及產(chǎn)能提出了具體要求，對梯次利用和再生利用提出了更加細(xì)化的要求；此外，《規(guī)范條件》還增加了研發(fā)費(fèi)用占廢舊動力電池綜合利用業(yè)務(wù)收入比例的要求，并鼓勵企業(yè)積極申報(bào)高新技術(shù)企業(yè)等資質(zhì)，不斷提升技術(shù)和工藝水平等。

前景與痛點(diǎn)并存

綜合業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)來看，動力電池回收產(chǎn)業(yè)正處在爆發(fā)前夜，大有可為的發(fā)展前景與不可忽視的現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)交織并存。

一方面，動力電池回收市場放量在即。中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會會長王小康此前介紹，到2030年，我國動力及儲能電池累計(jì)退役量將超過300萬噸。我國動力電池回收市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1400多億元，比2022年的實(shí)際市場規(guī)模增長可能將超過9倍，甚至達(dá)到10倍。

國融證券認(rèn)為，隨著早期新能源車和動力電池陸續(xù)臨近退役，動力電池回收行業(yè)有望迎來第一個(gè)爆發(fā)期。

另一方面，動力電池回收產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，正面臨標(biāo)準(zhǔn)體系不完善、回收渠道分散、環(huán)保與安全風(fēng)險(xiǎn)等痛點(diǎn)。

據(jù)了解，當(dāng)前對動力電池的回收利用主要分為梯次利用和再生利用兩大類。一般情況下，當(dāng)電池容量在50%至80%時(shí)，會將退役動力電池拆解重組后進(jìn)行梯次利用，作為應(yīng)急電源等繼續(xù)服役；而當(dāng)電池容量在40%以下時(shí)，會對退役電池進(jìn)行拆解、破碎等處理，提取其中的鋰、鈷、鎳等原材料，“再生”為新電池。顯然，無論是梯次利用還是再生利用，都對從業(yè)者提出了較高的技術(shù)要求。

然而，仍有部分“小作坊”游走于“灰色地帶”。北理工深圳汽車研究院首席科學(xué)家姜久春在第二屆動力電池質(zhì)量安全大會上指出，退役電池回收后，一部分被非法改裝為翻新電池，重新流入市場，存在安全風(fēng)險(xiǎn)。國務(wù)院發(fā)展研究中心相關(guān)報(bào)告顯示，截至2023年年底，中國新能源汽車動力電池規(guī)范化回收率不足25%。

另據(jù)央視新聞此前報(bào)道，不少銷售拆裝廢舊鋰電池的“小作坊”存在于居民區(qū)，公然違反消防法。有工作人員直言，拆解起火是常有的事。而這些“小作坊”收集廢舊電池，重新拆裝，制造更大容量的鋰電池，都是“三無產(chǎn)品”。

此外，電池規(guī)格、編碼和溯源體系尚未完全統(tǒng)一，不同品牌、型號的電池差異大，也增加了退役電池拆解和再利用的難度。

基于上述背景，健全新能源汽車動力電池回收利用體系勢在必行。

國務(wù)院常務(wù)會議指出，要強(qiáng)化全鏈條管理，著力打通堵點(diǎn)卡點(diǎn)，構(gòu)建規(guī)范、安全、高效的回收利用體系，運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)加強(qiáng)動力電池全生命周期流向監(jiān)測，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段規(guī)范回收利用，制定完善相關(guān)行政法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)督管理。要加快制定修訂動力電池綠色設(shè)計(jì)、產(chǎn)品碳足跡核算等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，以標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)帶動回收利用。

頭部企業(yè)加速布局

在政策利好與市場前景的雙重驅(qū)動下，動力電池回收產(chǎn)業(yè)已吸引大批入局者。企查查顯示，我國現(xiàn)存19.51萬家動力電池回收相關(guān)企業(yè)，其中4.34萬家企業(yè)成立于一年內(nèi)。

其中，頭部企業(yè)正加速布局，以提前搶占千億市場。

2月20日，金晟新能源與印尼新能源公司PT ELVINDO NEW ENERGY正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將圍繞鋰電池回收利用、印尼市場拓展、技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域展開深度合作。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，以2023年再生利用銷售收入計(jì)算，金晟新能源是全球第二大鋰電池回收及再生利用企業(yè)，也是全球第一大第三方鋰電池回收及再生利用企業(yè)。

2月18日，成都環(huán)投資源循環(huán)利用有限公司10萬噸/年新能源動力電池回收利用項(xiàng)目一期工程環(huán)境影響評價(jià)進(jìn)行了第一次公示。記者注意到，該公司由浙江華友循環(huán)科技有限公司持股44%，后者系華友鈷業(yè)全資子公司。

格林美素有“電池回收大王”之稱。格林美在近期投資者關(guān)系活動記錄表中表示，公司在中國、韓國、印尼建設(shè)了7個(gè)動力電池回收處理中心，回收處理的退役動力電池占全球的10%以上。

據(jù)披露，2023年，格林美回收拆解的動力電池約為2.75萬噸，以資源化再生利用為主，公司鋰回收率超過95%。目前，該公司已與比亞迪、廣汽集團(tuán)、億緯鋰能等全球800余家合作伙伴打造定向循環(huán)合作模式。

早在2021年8月，億緯鋰能已與格林美簽署《1萬噸回收鎳產(chǎn)品定向循環(huán)供應(yīng)合作備忘錄》。自2024年起，格林美承諾向億緯鋰能供應(yīng)每年1萬噸以上的回收產(chǎn)出鎳產(chǎn)品（包括硫酸鎳、三元前驅(qū)體與三元材料等鎳產(chǎn)品），合作期限自產(chǎn)品供應(yīng)開始延續(xù)10年，且可根據(jù)需要進(jìn)行數(shù)量增加和合作期限的延長。

展望后市，光大證券認(rèn)為，當(dāng)前頭部鋰電回收企業(yè)相關(guān)工藝不斷進(jìn)步，鋰回收率逐步提升，有望迎來更大的成長機(jī)遇。而在鋰價(jià)企穩(wěn)背景下，期貨現(xiàn)貨價(jià)差收窄、“廢料換原料”等創(chuàng)新合作模式有望穩(wěn)定回收利潤。如今政策面再次發(fā)力，龍頭企業(yè)有望率先受益。