隨著蛇年新春的臨近，一批“春節(jié)檔”銀行理財產品火熱發(fā)售。

《國際金融報》記者注意到，近日，滬農商行、長沙銀行等上架了多只春節(jié)專享銀行理財產品，招商銀行、光大銀行等也有相關產品正在發(fā)售。“春節(jié)檔”產品大多期限較短、收益偏穩(wěn)健。

受訪專家指出，春節(jié)前后投資者的理財風格往往偏穩(wěn)健保守，并期待短期增值。當前銀行理財收益率整體水平不高，節(jié)前投資應兼顧流動性與收益性。

春節(jié)專享理財上架

在中國理財網披露的產品信息中，《國際金融報》記者以“春節(jié)”“新春”為關鍵詞檢索發(fā)現，截至1月22日，有2只“新春”專享理財產品正在募集期，還有9只“春節(jié)”專享理財產品待售。1月21日，成都銀行面向四川地區(qū)發(fā)售的一只新春專享理財產品結束募集。

銀行是發(fā)行節(jié)日專屬理財的主力軍，滬農商行、浙江禾城農商行、長沙銀行、烏魯木齊銀行等均有待售或正在募集的產品。其中，滬農商行一口氣發(fā)行了6只“鑫安利封閉式”春節(jié)特別款人民幣理財，數量最多。農銀理財也在近期發(fā)行了一只標注“春節(jié)悅享”的產品。

具體看來，以上十余款產品的運作模式均為封閉式凈值型，投資性質均屬于固定收益類。風險等級方面則以二級（中低）風險為主，個別產品達到三級（中風險），業(yè)績比較基準區(qū)間整體在2.2%至3.5%浮動。產品期限普遍較短，大多是6至12個月的短期運作產品，最長不超過3年。記者注意到，大多數節(jié)日專享產品的起息日都在農歷春節(jié)之后，募集期大多在2月上旬結束。

“這是因為春節(jié)前后人們資金使用情況較為特殊?！卑簿糍Y產董事長劉巖指出，“一方面，年終獎、紅包等資金在短期內集中流入，投資者希望在短期內實現資金增值。另一方面，部分投資者需預留資金用于節(jié)中節(jié)后旅游、購物等消費，所以中短期的投資期限正好契合這一需求，能讓投資者在靈活調配資金的同時，進行一定的理財規(guī)劃。”

1月22日上午，記者以投資者身份走訪滬上銀行網點，向理財經理咨詢春節(jié)前后的投資建議。

“春節(jié)期間推出的產品大多短期靈活。我們新年專享的產品主推是代銷的活錢理財，短期內的收益率會比較高，近7日收益率在3.49%，大概可以維持一周，可能不到年后就會降溫到1.7%左右。”招商銀行某支行的理財經理告訴記者。問及是否有其他投資產品推薦，該工作人員表示，如果可以承受一定的風險，還是推薦銀行理財產品，其他比如結構性存款等收益率較低。

光大銀行某支行工作人員建議投資者，近期可先買入短期活錢理財?！澳壳按蟛糠执汗?jié)專屬理財都是年后才能起息，現在存入并不能獲得收益。如果能承受更高風險，可以考慮債券回購?！痹撊耸扛嬖V記者，“現在利率整體下行，節(jié)假日理財和普通產品類型基本一樣，但收益還是稍高一些?！?/p>

在排排網財富理財師曾衡偉看來，節(jié)假日專屬產品的業(yè)績基準一般較高，可以提供更多收益機會，且期限靈活，便于短期配置。此外，風險級別較低，多為中低等級，費率優(yōu)惠也會增加產品的吸引力。機構推出此類產品的目的在于吸引客戶，提升市場競爭力，同時也是應對存款利率下調的市場變化之需。

劉巖指出，此類產品還能在特定時期協助金融機構和實體企業(yè)優(yōu)化負債結構，如幫助銀行在一定程度上緩解歲末年初的流動性壓力等。

兼顧收益性與流動性

中國理財網發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2024年）》顯示，2024年，理財產品整體收益穩(wěn)健，累計為投資者創(chuàng)造收益7099億元，較2023年增長1.69%。其中，銀行機構累計為投資者創(chuàng)造收益1407億元；理財公司累計為投資者創(chuàng)造收益5692億元。2024年，理財產品平均收益率為2.65%。

在記者走訪銀行網點過程中，多位理財經理提到，當前銀行理財產品收益率普遍不高。

前述招商銀行工作人員表示，該行風險等級較低的理財產品中，季度產品最終收益率大多在2.7%至2.8%，半年期產品收益率大多在3%上下。光大銀行客戶經理結合近兩年運作情況指出，一年期理財產品大多收益率在3%左右，近期針對上海地區(qū)發(fā)售的新春專屬產品較全國發(fā)售款的收益率僅高出約0.1個百分點。

在利率整體下行情況下，節(jié)假日專屬理財是否還有創(chuàng)新發(fā)展的空間？在劉巖看來，節(jié)日專享理財存在重新火爆的潛力，未來創(chuàng)新空間非常廣闊。

“隨著需求端居民收入增加和理財意識提升，機構需要加大對特色理財和技術創(chuàng)新的重視，從而為產品注入更多活力，滿足投資者日益多元化的需求?！眲r指出，“例如，可關聯節(jié)日消費場景，如春節(jié)旅游購物返現等，在合作模式上可以聯合電商、文旅、保險等機構，推出聯合營銷、旅游保險等保障性服務?！?/p>

與此同時，春節(jié)期間投資者的理財需求也呈現出較為獨特的特點。“一方面在資金收益上，大家希望短期收到的年終獎、紅包等能快速增值?！眲r分析道，“另一方面在風險偏好上，由于春節(jié)的喜慶氛圍影響，大部分投資者傾向于保守使用資金，不愿承擔高風險?！?/p>

那么，投資者應當如何合理安排理財計劃？

曾衡偉建議，投資者應當合理配置資產，兼顧流動性與收益性，利用節(jié)日優(yōu)惠活動降低成本?？梢赃x擇穩(wěn)健型理財產品，如春節(jié)專屬理財、短債基金等，并考慮多元化投資，如國債逆回購、短融ETF組合，以提升整體收益。

“若屬于資金短期寬裕并有一定風險承受力的投資者，建議可以拿出不超過20%的閑置資金，參與指數基金定投等較低風險的權益投資。”劉巖最后建議道。