A股今日小幅回調(diào)，但成交額連續(xù)兩個(gè)交易日突破2萬億元大關(guān)；港股午后弱勢(shì)下探，恒生科技指數(shù)跌超1%。

具體來看，三大股指午后震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超1%。截至收盤，滬指跌0.18%報(bào)3373.03點(diǎn)，深證成指跌0.08%報(bào)10983.04點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.67%報(bào)2266.24點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.48%，北證50指數(shù)漲0.13%；滬深北三市合計(jì)成交21159億元，較上一交易日減少1158億元。

今日市場(chǎng)現(xiàn)明顯分化，券商、銀行板塊疲弱，創(chuàng)新藥概念下挫，藥明康德跌超7%；保險(xiǎn)、地產(chǎn)、釀酒等板塊上揚(yáng)；建筑、工程機(jī)械板塊崛起，北方國(guó)際、中工國(guó)際、深桑達(dá)A、鐵拓機(jī)械等漲停；農(nóng)業(yè)板塊拉升，華英農(nóng)業(yè)、福成股份、中糧科技等漲停；低空經(jīng)濟(jì)概念活躍，萬豐奧威、神劍股份、天成自控等漲停；碳纖維概念亦有所表現(xiàn)，吉林碳谷漲超10%，吉林化纖漲近5%；航空股尾盤異動(dòng)，華夏航空漲停，吉祥航空、春秋航空漲超4%。值得注意的是，AI芯片龍頭寒武紀(jì)盤中再度走高，一度漲超7%逼近800元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高。

基建板塊崛起

建筑板塊盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤，啟迪設(shè)計(jì)漲超17%，北方國(guó)際、中工國(guó)際、深桑達(dá)A、德才股份、中設(shè)股份等漲停，中鋼國(guó)際、新疆交建漲近7%。

工程機(jī)械板塊亦走高，鐵拓機(jī)械30%漲停，五新隧裝漲超10%，建設(shè)機(jī)械漲停，中聯(lián)重科漲近4%。

消息面上，近期俄烏和談出現(xiàn)新變化，2月18日美俄在沙特進(jìn)行高級(jí)別會(huì)談并達(dá)成四點(diǎn)共識(shí)，建立磋商機(jī)制，俄、美、烏總統(tǒng)均對(duì)結(jié)束沖突和和談持積極態(tài)度，俄烏沖突有望在年內(nèi)結(jié)束并進(jìn)入重建階段。市場(chǎng)對(duì)此也積極反應(yīng)。機(jī)構(gòu)表示，俄烏沖突有望步入結(jié)束進(jìn)程，后續(xù)重建將釋放較大空間，建議持續(xù)關(guān)注國(guó)際工程板塊。

華泰證券表示，烏克蘭等地區(qū)重建機(jī)遇目前仍作為題材交易看待，未來和談重建仍將是較漫長(zhǎng)的過程。建議一方面挖掘此前在俄烏已有業(yè)務(wù)布局的企業(yè)；另一方面建議結(jié)合加沙戰(zhàn)后建設(shè)等因素，關(guān)注在中東、中亞區(qū)域已有較多業(yè)務(wù)的公司。

農(nóng)業(yè)板塊爆發(fā)

農(nóng)業(yè)板塊今日大幅走高，種業(yè)股、糧食概念表現(xiàn)亮眼。截至收盤，ST天山漲超12%，華英農(nóng)業(yè)、福成股份、東方集團(tuán)、中糧科技漲停，隆平高科漲約4%。

消息面上，2025年中央一號(hào)文件2月23日發(fā)布。《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革 扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》提出，穩(wěn)定糧食播種面積，主攻單產(chǎn)和品質(zhì)提升，確保糧食穩(wěn)產(chǎn)豐產(chǎn)。進(jìn)一步擴(kuò)大糧食單產(chǎn)提升工程實(shí)施規(guī)模，加大高產(chǎn)高效模式集成推廣力度，推進(jìn)水肥一體化，促進(jìn)大面積增產(chǎn)。以科技創(chuàng)新引領(lǐng)先進(jìn)生產(chǎn)要素集聚，因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。瞄準(zhǔn)加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科研資源力量統(tǒng)籌，培育農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)。深入實(shí)施種業(yè)振興行動(dòng)，發(fā)揮“南繁硅谷”等重大農(nóng)業(yè)科研平臺(tái)作用，加快攻克一批突破性品種。繼續(xù)推進(jìn)生物育種產(chǎn)業(yè)化。推動(dòng)農(nóng)機(jī)裝備高質(zhì)量發(fā)展，加快國(guó)產(chǎn)先進(jìn)適用農(nóng)機(jī)裝備等研發(fā)應(yīng)用，推進(jìn)老舊農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新。支持發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)，拓展人工智能、數(shù)據(jù)、低空等技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景。

東莞證券指出，文件從多個(gè)方面全方位錨定推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興、建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，提出以科技引領(lǐng)，發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，政策舉措有了新的突破。當(dāng)前農(nóng)業(yè)板塊整體估值處于歷史低位，在政策的推動(dòng)下，有望迎來超跌反彈。

華鑫證券表示，2025年中央一號(hào)文件再次將糧食安全問題放在文件首位，“持續(xù)增強(qiáng)糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力”。同時(shí)，一號(hào)文件首次提出“農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力”的概念，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮‘南繁硅谷’等重大農(nóng)業(yè)科研平臺(tái)作用，加快攻克一批突破性品種，繼續(xù)推進(jìn)生物育種產(chǎn)業(yè)化，充分體現(xiàn)政策對(duì)于生物育種行業(yè)的重視以及持續(xù)加碼。2021年《種業(yè)振興行動(dòng)方案》被首次提出，今年是方案實(shí)施的第5年，一號(hào)文件也是再次強(qiáng)調(diào)“深入實(shí)施種業(yè)振興行動(dòng)”。政策加碼催化種業(yè)板塊主題性投資機(jī)會(huì)。

低空經(jīng)濟(jì)概念活躍

低空經(jīng)濟(jì)概念盤中走勢(shì)活躍，截至收盤，華平股份、新研股份20%漲停，溯聯(lián)股份漲超12%，萬豐奧威、神劍股份等亦漲停。

消息面上，民用航空法修訂草案24日提請(qǐng)十四屆全國(guó)人大常委會(huì)初次審議。修訂草案規(guī)定，保障低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)空域利用的合理需求，明確劃分空域應(yīng)當(dāng)兼顧低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。修訂草案明確國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展通用航空，加快構(gòu)建通用航空基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，培育通用航空市場(chǎng)，地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取措施支持通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展。修訂草案指出，拓展通用航空業(yè)務(wù)范圍，允許通用航空企業(yè)從事部分定期運(yùn)輸業(yè)務(wù)；整合簡(jiǎn)化通用航空企業(yè)準(zhǔn)入審批程序，將現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)許可證和運(yùn)行合格證兩項(xiàng)行政許可合并為統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)許可證；明確對(duì)通用航空業(yè)務(wù)實(shí)施分類管理，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)活力。

機(jī)構(gòu)表示，3月全國(guó)兩會(huì)期間有望進(jìn)一步明確對(duì)低空經(jīng)濟(jì)的支持政策，各地政府也將出臺(tái)2025年低空經(jīng)濟(jì)的具體規(guī)劃，2025年或?yàn)榈涂战?jīng)濟(jì)加速產(chǎn)業(yè)化之年，低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域新材料應(yīng)用方向以及規(guī)劃設(shè)計(jì)板塊值得關(guān)注。

校對(duì)：蘇煥文